Роль срочного рынка в развитии отрасли коллективных инвестиций

Срочный рынок расширяет бизнес управляющей компании и укрепляет доверие инвесторов.
Ключевая идея

Какие задачи позволяет решать срочный рынок и деривативы?
Торговые задачи:
• Хеджирование (в т.ч. снижение волатильности портфеля).
Диверсификация инвестиций.
• Расширение набора торговых стратегий.
Управление риском процентных ставок.
Бизнес – задачи:
• Расширить продуктовую линейку (внедрить новые продукты).
Повысить ценность существующих продуктов.
• Получить доступ к новым клиентским сегментам.
• Увеличить клиентскую базу.
Вывод: использование срочного рынка обеспечивает конкурентное преимущество и усиливает позиции УК и в управлении активами, и в бизнесе.

Почему деривативы востребованы в трейдинге?
Свойства деривативов:
Деривативы – незаменимый инструмент хеджирования и управления рыночными рисками.
Деривативы позволяют получать доход на падающем или безыдейном рынке, а также генерировать повышенную доходность при сильных движениях.
Используя деривативы, можно более гибко управлять позицией и при этом экономить на стоимости ее удержания.
Сочетание деривативов с другими инструментами позволяет создавать качественно новые стратегии, обладающие заранее заданными свойствами.
Существенное расширение набора инвестиционных стратегий (диверсификация рисков, стратегии с «защитой» капитала, торговля волатильностью, арбитраж на рыночной неэффективности и т.д.).
Вывод: умелое проведение операций с деривативами увеличивает доходность операций и позволяет значительно повысить эффективность управления средствами.

Почему деривативы востребованы в бизнесе?
Свойства деривативов:
Из множества сложных инструментов можно создать простые продукты с понятной функцией изменения стоимости инвестиции.
Простые продукты (упакованные стратегии) - конкурентная альтернатива классическим способам инвестирования.
Торговые стратегии и продукты могут быть простыми, понятными и доступными для широкого круга инвесторов.
Вывод: Использование деривативов в развитии бизнеса расширяет продуктовую линейку и, следовательно, позволяет получить доступ к новым клиентским сегментам. В результате, деривативы становятся серьезным инструментом в привлечении и удержании клиентов, в т.ч. за счет повышения ценности существующих продуктов (портфелей).

Доступные торговые стратегии
Стратегии:
Направленные на рост рынка.
Хеджирования.
Арбитражные.
Направленные на «боковое» движение рынка.
Диверсификации инвестиций.
Направленные на изменение волатильности рынка.
С гарантией возврата капитала.

Стратегии с гарантией возврата капитала при управлении активами НПФ
НПФ обладают высокой социальной ответственностью, главная задача – обеспечить возвратность капитала!

Современная биржа обязана предоставить
Широкую линейку инструментов фондового, денежного и товарного рынков.
Качественные сервисы и технологии для быстрого заключения сделок и максимально дешевого фондирования этих сделок.
Высокую ликвидность торгуемых инструментов.
Максимальную защищённость средств клиентов.

Активность УК на рынке FORTS
Проводить сделки с инструментами срочного рынка было разрешено 1 июля 2010 года согласно Приказу ФСФР №09-45/пз-н от 10 ноября 2009 года
1. Управление средствами НПФ:
 октябрь 2010 УК «ТРАНСФИНГРУП».
 май 2011 УК «АК БАРС КАПИТАЛ».
2. Управление средствами ПИФ:
 март 2011 УК «Тройка Диалог».
 апрель 2011 УК «ТРАНСФИНГРУП».
3. Готовность спецдепов:
 ЗАО «ПРСД».
 ОАО «СД «ИНФИНИТУМ».
 ООО «СДК «ГАРАНТ».
 ЗАО «ОДК».
 ОАО АКБ «РОСБАНК».
4. Доля управляющих компаний на рынке FORTS:
 в обороте ≈ 3%
 в сделках ≈ 2%
Доля оборота
по видам ДУ
Количество
активных
счетов