Международные валютно-финансовые отношения. Международное движение капиталов. Типы финансовых систем. (Тема 18)

Тема 16. Международные валютно-финансовые отношения (Часть III)
План занятия:
Международное движение капиталов
Типы финансовых систем
Особенности работы центральных банков
Роль банковского сектора в России

Международное движение капитала: выгоды и недостатки
Источник: Моисеев С.Р. Международные финансовые рынки и международные финансовые институты // Москва, 2003

Типы центральных банков
Центральный банк - организация, отвечающая за денежно-кредитную политику и обеспечение работы платежной системы. Также отвечает за регулирование и надзор в финансовом секторе в национальной экономике или группе стран.
NB! Центральный банк не входит в государственную систему исполнительной власти! Почему?

Типы центральных банков
Государственные – Россия, СК, Франция
Частные (акционерные) – США
Смешанные – Япония (55/45), Бельгия
А в чем разница?
Источник: Н.И. Берзон – курс лекций: Финансовые рынки и институты

Функции Центрального Банка
Единый эмиссионный центр
Конечный кредитор для коммерческих банков (кредитор последней инстанции)
Выполнение расчетных операций для правительства, хранение золото-валютных резервов (Банк правительства)
Проведение денежно-кредитной политики
Регулирование и контроль финансового сектора

Монетарная политика ЦБ
Установление процентных ставок по операциям ЦБ (ломбардные аукционы, учет векселей и тд.)
Установление нормативов обязательных резервов для коммерческих банков (управление ликвидностью в банковском секторе и в экономике)
Операции на открытом рынке (покупка/продажа ценных бумаг/валюты, операции РЕПО)

Роль банковского сектора в экономике России
К какому типу можно отнести российскую финансовую систему?
Источник: классификация Альбера

Финансовый сектор России
Российская система «банкоцентричная» - континентальная модель
НО!
Есть особенности законодательства, взятого с примера англосаксонской системы.
~80% финансовых инвестиций сосредоточены в банковских депозитах (9% - ценные бумаги, ПИФы и НПФы – 9%) – это говорит о низкой грамотности населения
В России очень высокая концентрация капитала – более 50% активов располагаются в 10 крупнейших банках (из ~800)