«Газели» в России: конкурентные преимущества и стратегии развития

ПРОЕКТ «РУССКИЕ ГАЗЕЛИ»
Финакадемия
Андрей Юданов,
Наталья Думная,
Галина Колодняя,
Влад Разумов
Лиза Медина,
Елена Говядкина
«Эксперт»
Татьяна Гурова,
Юрий Полунин,
Андрей Виньков,
Анна Ворапаева,
Вера Краснова
и др.

Фирмы-газели в мире
Термин «газель» введен Дэвидом Берчем в 80-х г.г. для обозначения стайеров быстрого роста
Количественно газели – это фирмы, растущие не менее, чем 20% темпами не менее 5 лет подряд (без провалов)
На Западе газели очень редки, но обеспечивают львиную долю увеличения занятости и экономического роста страны

* Birch (1979) - 3% газелей создают 82%
новых рабочих мест (Массачусетс, США)
Birch (1997) - 3% газелей создают 70%
новых рабочих мест (США)
* Storey (1994) - 4% новых фирм создают 50%
новых рабочих мест (Великобритания)
* Kirchhoff (1994) - 10% газелей обеспечивают 75% новых рабочих мест (США)
* Autio, Arenius, & Wallenius (2000) - 1% газелей
дают 40% новых рабочих мест и роста ВВП (Финляндия)
* Gazelles Innovation Panel (2008) – 3-10% фирм создают 50-80% новых рабочих мест и роста ВВП (ЕС)

Значимость феномена для России
1. В России газелей больше,
чем на Западе. Разные методы подсчета показывают, что у нас газелями являются от 7% до 15% всех компаний
2. Вклад «русских газелей» в производство меньше, чем на Западе, но не мал. Важно: в корпоративном секторе только газели увеличивают занятость
3. Исключительно велика роль газелей в структурных изменениях

Доля быстрорастущих фирм в среднем бизнесе
(процент фирм с темпом роста свыше 20% в пост. ценах
по 13009 перманентным фирмам)

Динамика выручки газелей и прочих фирм
(2003-2007, постоянные цены)
*"ГАЗПРОМ«, "ЛУКОЙЛ«, "СУРГУТНЕФТЕГАЗ«, "НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ«, "ТРАНСНЕФТЬ"
"ТАТНЕФТЬ«, "СЕВЕРСТАЛЬ«, "МАГНИТОГОРСКИЙ МЕТКОМБИНАТ«, "НОВОЛИПЕЦКИЙ
МЕТКОМБИНАТ«, "АВТОВАЗ"

Газели и структурные сдвиги

Банк «Русский стандарт» (активы, млн. руб)

Экспоненциальный рост вместо
«рваной» динамики
y = aebx

«Вымпелком» (оборот, млн. долл.)

«Стройфарфор», г. Шахты, оборот млн. руб.

Лаборатория Касперского, млн. руб

Мордовцемент, млн. руб.

1 С
млн. руб.

Ralf Ringer (обувь),
тыс. пар.

Экспоненциальный рост закономерен для газелей
Качество аппроксимации
реального развития
экспоненциальным
трендом для группы из
74 долгоживущих
газелей и для равнове-
ликой случайной
выборки фирм
среднего бизнеса
(Распределение коэф-
фициентов детерми-
нации R2)

Наличие экспоненциальных участков пред- ставляется эмпирическим подтверждением
знаменитой еретической теории Э. Пенроуз (E. Penrose, 1955) о том, что темп роста фирмы в решающей мере обусловлен не рынком сбыта, а ВНУТРЕННИМИ факторами
Рост предпринимательской фирмы лимитируется
не нехваткой спроса (был бы хороший предприниматель, а спрос он найдет!), а нехваткой внутрифирменных специфических ресурсов.
Нехватка специфических ресурсов – абсолютный ограничитель темпов роста: их нельзя купить на рынке, а надо выращивать внутри фирмы.
Внутреннее выращивание ресурсов при неограничен- ном спросе тяготеет к одинаковой (в %) скорости во
времени, т.е. к росту по экспоненциальному закону

Что сдерживало темпы вашего роста до кризиса?
(ответы 20+22=42 газелей)

Михаил Керштейн, «Рамфуд» (мясные продукты):
«Сколько можем делать продукта устраивающего
нас качества и в нужном рынку ассортименте, столько
и делаем. Есть ощущение, что если бы мы имели
возможность в течение двух-трех месяцев удвоить
объемы, то рынок это проглотил бы».

Структура портфеля банка «Русский стандарт»

«Естественным» способом формализации экспонен-
циального роста фирмы представляется идеология
модели Лотки-Вольтерры.
dN K – N
--- = r * N ---------
dt K
dN1 K1 – N1 – a12*N2
--- = r1 * N1 ---------------------
dt K1
1. Экспонента, выход на плато (логистическая кривая)
2. Взаимовлияние с другими фирмами
Темп «внутреннего» роста
dN2 K2 – N2 – a21*N1
--- = r2 * N2 ---------------------
dt K2

dN M – N - С (K + А + В) – N - С
--- = r * N ------------------ = r * N -------------------------------------
dt M (K + А + В)
Исходный
объем
спроса
Синергия в кластере
3. Пенрозианский рост фирмы. Почему границы емкости рынка (К) не есть границы роста фирмы?
K + А + В
M =
Полный потенциал спроса
Влияние конкурентов
Новые ниши, повторные инно-вации, воспитание рынка

3) Одиночная газель : А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Ncl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
РЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С
--- = r * N --------------------------------
dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0; С↑
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С

2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0; С↑
Хорошие фирмы, которые никогда не станут газелями,
поскольку открытый ими потенциал рынка
мгновенно поглощается конкурентами.
Реальный пример: феномен «первого русского
дженерика» («Акрихин»)
dN K – N – С
--- = r * N --------------- ≈ 0
dt K

3) Одиночная газель: А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Ncl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
РЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С
--- = r * N --------------------------------
dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С

3) Одиночная газель: А ↑;
dA >> dN + dC K + А >> N + С
dN (K + А ) – N – С
--- = r * N -------------------------- ≈ r * N
dt (K + А )
Три широко распространенных подхода:
Масштабирование,
Тиражирование,
Гранулирование
Классика пенрозианского роста. Каждая новая ини-
циатива сдвигает горизонт рынка на новый уровень.
Экспонента роста длится «бесконечно», но лишь
пока генерируются инновации.
«Мы – не стайеры, мы многократные спринтеры».

Источник: расчеты группы Артемия Малкова по данным «Fortune»
1966 – персональный компьютер, 1968 – программируемый кальку-
лятор, 1972 – карманный научный калькулятор, 1977 – часы-кальку-
лятор, 1984 – струйный принтер, 1986 - RISC-архитектура, 1994 – супер-
яркий фотодиод
(невероятная экспонента, длиной 50 лет)

Источник: расчеты группы Артемия Малкова по данным «Fortune»
Рост на два порядка
быстрее ВВП

3) Одиночная газель: А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Ncl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
РЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С
--- = r * N --------------------------------
dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С

4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
dB >> dN + dC
dN K + f(N, С) – N – С f(N, С)
--- = r * N --------------------------- ≈ r * N ----------- = r * N
dt K + f(N, С) f(N, С)
Парадоксальная, но РЕАЛЬНО наблюдаемая ситуация,
когда удовлетворение спроса (рост N+C) не насыщает
рынок, а генерирует огромный объем нового спроса.
Процесс стремительного превращения нишевого рынка
в масс-маркет. Для отдельной фирмы рынок надолго
становится «безграничным».

3) Одиночная газель: А ↑
4) Сетевые эффекты: В = f(N, С)
5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Ncl)
ВОЗМОЖНОСТЬ ЕДИНООБРАЗНОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ
РЯДА ПРАКТИЧЕСКИ ЗНАЧИМЫХ СИТУАЦИЙ
dN (K + А + В) – N - С
--- = r * N --------------------------------
dt (K + А + В)
2) Незащищенная ниша: А = 0; В = 0
1) Не-газели на зрелом рынке: K + А + В ≈ N + С

5) Кластерные синергетические эффекты В = f(Ncl)
dN1 K1 – N1 + f(Ncl1) – a12*N2
--- = r1 * N1 -------------------------------
dt K1
dN2 K2 – N2 + f(Ncl2) – a21*N1
--- = r2 * N2 -------------------------------
dt K2
Полномасштабный возврат к идеологии биологической модели
Лотки-Вольтерра – учет разного взаимовлияния видов=фирм –
с тем отличием, что учитывается не только конкуренция, но и
симбиоз (мутуализм). Разные фирмы в разной степени
выигрывают и страдают от участия в кластере. Ядро кластера.

Как снижать издержки?
(ответы 22 уральских газелей)
(6) Реакция на кризис (экзогенное резкое падение К↓)

Как реагировать на кризис?
(ответы 42 газелей)

«Газели» в России: конкурентные преимущества и стратегии развития
А.Ю. Юданов

Откуда черпаются новые идеи?
(ответы 42 газелей)

Шансы продолжения быстрого роста для разных
типов фирм
(в %, по базе данных 13009 фирм)
Феноменальный рост