Оптимальная структура банковского рынка

Критерии структурирования банковского рынка
объекты операций,
клиентские группы,
география банковской деятельности,
концентрация,
число банков,
другие характеристики.

Структура рынка по числу банков
государственная монополия с одним банком (реже – частная монополия)
промежуточные варианты, включая олигополию
совершенная конкуренция с неограниченным множеством небольших банков

Тенденции в мировой финансовой системе

Тенденции в мировой финансовой системе
Число классических банков сокращается в каждом регионе мира
В экономически развитых странах банки укрупняются через слияния и поглощения, в результате чего возрастает концентрация рынка.
В развивающихся странах банки уходят с рынка в результате финансовых кризисов и под влиянием конкуренции со стороны других депозитных институтов.
число банков уменьшается, число альтернативных депозитных институтов возрастает

Концентрация в банковском секторе стран Европы

Страны с наибольшим и наименьшим числом банков

Программы сокращения численности банков
РСПП (Александр Мамут):выдавать генеральные лицензии только тем банкам, чей капитал превышает $100 млн. по международным стандартам финансовой отчетности.
Альфа-банк (Петр Авен): установить минимальный размер собственного капитала банка, равным 5 или 10 млн. евро. По мысли Авена, ядром банковского сектора должны быть «20-30, может быть, 50 российских банков»
Международный банк Санкт-Петербурга (Сергей Бажанов): консолидация в банковском секторе будет продолжаться до тех пор, пока число банков не сократится до 150-200

Экономически обоснованные аргументы оптимальной структуры банковского рынка
выводы экономической теории
международные закономерности банковского рынка

Экономическая теория об оптимальной структуре банковского рынка
Фрэнсис Эджуорт (первый редактор «Economic Journal», 1888 г.): банки -особые финансовые посредники, играющие на разнице между обязательствами и активами.
крупные сберегательные банки будут прибыльнее небольших банков

Исторические примеры
Португалия: Banco Nacional Ultramarino, единый банк всех колоний
Франция: Азия - Banque de l'Indochine et de Suez, Алжир и Тунис - Banque de l'Algerie, Западная и Экваториальная Африка - Banque du Senegal

Теория банка как финансового посредника
(theory of banking intermediation)
банки - особые низко рискованные и низко доходные взаимные фонды
Банк представляет собой взаимный фонд, поскольку он аккумулирует разнообразные вклады, предлагая взамен преимущества диверсификации и профессионального управления.
Чем крупнее банк, тем больше у него возможностей для диверсификации и ниже издержки инвестирования.

Другие теории финансового посредника
теория банка как провайдера ликвидности (liquidity insurance theory)
теория транзакционных издержек (transactions cost theory of banking)

Выводы теории финансового посредника
Монополизация государством банковского дела в 1970-х гг.
Африка - Египет, Алжир, Ангола, Ливия, Нигерия, Судан и др.
Азия - Афганистан, Сирия и др.

Теория делегированного мониторинга (delegated monitoring theory)
Делегирование мониторинга выгодно мелким вкладчикам, для которых издержки самостоятельного анализа заемщика слишком велики.
Банки устраняют информационную асимметрию между поставщиком и получателем финансовых ресурсов

Теория банковских сигналов для организованного рынка
Результатом банковской деятельности является сигнал организованным рынкам о кредитоспособности заемщика.
С накоплением кредитной истории заемщик может привлечь внешнее финансирование через выпуск долговых обязательств или акций

Выводы теории делегированного мониторинга
Уже действующие банки осведомлены о рисках заемщиков, в то время как новичок находится в состоянии полной неопределенности.
Во избежание невыполнения кредитных обязательств и банковского кризиса для новичков должен быть установлен достаточно большой барьер, препятствующий их выходу на рынок.
Чем больше банк как информационный коллектор, тем эффективнее он проводит мониторинг рисков.

Эмпирический анализ
международных закономерностей
Группа анализа (пятьдесят государств ):
все страны Европы,
страны СНГ и Балтии,
ряд стран Юго-Восточной Азии и Латинской Америки,
страны Северной Америки.

Источники информации
МВФ, Всемирный банк
ЦРУ США
Европейская банковская федерация
Банк международных расчетов
центральные банки
национальные статистические агентства

Факторы численности банков
площадь территории страны
численность населения страны
ВВП на душу населения
инфляция
отношение совокупных активов банковского сектора к ВВП

Краткосрочная зависимость числа банков от текущей инфляции, 2005 г.

Долгосрочная зависимость числа банков от инфляции, 1990-2005 гг.

Неоднозначное влияние инфляции на банковский сектор
В краткосрочном периоде невысокая инфляция дестимулирует развитие сектора, а гиперинфляция, наоборот способна раздувать его размеры.
В долгосрочной перспективе любая инфляция негативно сказывается на банковском секторе.

Зависимость числа банков от территории страны

Зависимость числа банков от населения страны

Выводы: территория, население и банки
Эконометрический анализ подтверждает положительную зависимость численности банковского сектора от площади страны
Чем более густонаселенна страна, тем сильнее она нуждается в банках.

Зависимость числа банков от ВВП на душу населения
(по текущему рыночному валютному курсу).

Зависимость числа банков от степени развитости банковского сектора

Выводы эмпирического анализа
на число банков в стране влияет
размер территории
численность населения
ВВП на душу населения
Все три переменные могут объяснять 70% вариации числа банков от одной стране к другой

Равновесное число банков в России
180-220 банков
Остальную тысячу банков можно считать избыточной, историческим наследием либерализации начала 1990-х гг.

Концентрация в российском банковском секторе

Сокращение числа банков
слияния и поглощения
ужесточение регулирования
нормативов деятельности (прежде всего, минимального размера банковского капитала)
пересмотр банковских лицензий

Характеристика банковской филиальной сети в России

Филиальные банковские сети в странах «Большой семерки»,
по состоянию на 2005 г.

Филиальные сети российских банков