Пассивное хеджирование:

Основные понятия
Форвардный контракт-это соглашение между сторонами о будущей поставке базисного актива, которое заключается вне биржи.
Все условия сделки оговариваются в момент заключения договора. Исполнение контракта происходит в соответствии с данными условиями в назначенные сроки.

Ценообразование форвардных контрактов
Общий вид
Где
F-форвардная цена
S-спот-цена
rf-безрисковая процентная ставка

В случае выплаты доходов по базовому активу
D-привиденная стоимость дохода

Форвардная цена валюты
rp-процентная ставка по вкладам в национальной валюте
rд-процентная ставка по вкладам в иностранной валюте