Система финансовых гарантий и организация платежей на ОРЭ

Схема презентации
Заявки в РСВ. Размер обязательств;
Графики платежей. Кредиты для завершения расчётов и контрольные сроки погашения задолженностей;
Динамика возможной задолженности;
Меры воздействия при неплатежах;
Обеспечение. Назначение обеспечения и Формы обеспечения. Размер обеспечения. Условия, при которых обеспечение начинает использоваться.

1. Заявки в РСВ. Размер обязательств.

В РСВ различают два класса заявок:
Заявки спроса (могут быть поданы только потребителями);
Заявки предложения (могут быть поданы только генераторами);
Классификация заявок

Размер обязательств при обработке заявок спроса. Случай 1.
цена
Объём
покупка по РД
покупка по СДД
Заявка не подана →
В результате торгов ППО потребителя в торговом графике будет равно нулю. При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Покупка 100 по РД
2) Покупка 20 по СДД
3) Продажа 100 в РСВ по равновесной цене в ГТП контрагента-поставщика по РД.
4) Продажа 20 в РСВ по договору комиссии в обеспечение СДД по равновесной цене в своей ГТП
100
120
Сальдо обязательств в РСВ положительное. (Нетто требование)

Размер обязательств при обработке заявок спроса. Случай 2.
цена
Объём
покупка по РД
Ценопринимающая ступень
покупка по СДД
100
120
В результате торгов ППО потребителя в торговом графике будет равно 70 (объём ценопринимающей ступени). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Покупка 100 по РД
2) Покупка 20 по СДД
3) Продажа 30 в РСВ по равновесной цене в ГТП контрагента-поставщика по РД.
4) Продажа 20 в РСВ по договору комиссии в обеспечение СДД по равновесной цене в своей ГТП
70
∞
Объём ценопринимания меньше объёма (РД+СДД)
Сальдо обязательств в РСВ положительное. (Нетто требование)

Размер обязательств при обработке заявок спроса. Случай 3.
цена
Объём
покупка по РД
Ценопринимающая ступень
покупка по СДД
100
120
В результате торгов ППО потребителя в торговом графике будет равно 120 (РД+СДД). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Покупка 100 по РД
2) Покупка 20 по СДД
3) Покупка 20 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Продажа 20 в РСВ по договору комиссии в обеспечение СДД по равновесной цене в своей ГТП
∞
Объём ценопринимания равен объёму (РД+СДД)
Сальдо обязательств в РСВ нулевое.

В результате торгов ППО потребителя в торговом графике будет равно 150 (объём ценопринимающей ступени). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Покупка 100 по РД
2) Покупка 20 по СДД
3) Покупка 50 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Продажа 20 в РСВ по договору комиссии в обеспечение СДД по равновесной цене в своей ГТП
Размер обязательств при обработке заявок спроса. Случай 4.
цена
Объём
покупка по РД
Ценопринимающая ступень
покупка по СДД
100
120
150
Заштрихованная площадь под кривой спроса =
Сальдо обязательств по оплате
∞
Объём ценопринимания больше объёма (РД+СДД)
Это один из случаев, когда денежного обеспечения может не хватить для завершения расчётов в текущий день.

Размер обязательств при обработке заявок спроса. Случай 5а.
цена
Объём
покупка по РД
Ценопринимающая ступень
покупка по СДД
100
120
600
200
150
170
250
800
Равновесная цена
∞
В результате торгов ППО потребителя в торговом графике будет равно 150 (объём ценопринимающей ступени). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Покупка 100 по РД
2) Покупка 20 по СДД
3) Покупка 50 в РСВ по равновесной цене (=800) в своей ГТП.
4) Продажа 20 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене (=800) в своей ГТП
Заштрихованная площадь под кривой спроса =
Сальдо обязательств в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок спроса. Случай 5б.
цена
Объём
покупка по РД
Ценопринимающая ступень
покупка по СДД
100
120
600
200
150
170
250
500
Равновесная цена
∞
В результате торгов ППО потребителя в торговом графике будет равно 170 (объём ценопринимающей ступени + первой ценовой ступени). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Покупка 100 по РД
2) Покупка 20 по СДД
3) Покупка 70 в РСВ по равновесной цене (=500) в своей ГТП.
4) Продажа 20 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене (=500) в своей ГТП
Заштрихованная площадь под кривой спроса = сальдо обязательств в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок спроса. Случай 5в.
цена
Объём
покупка по РД
Ценопринимающая ступень
покупка по СДД
100
120
600
200
150
170
250
150
Равновесная цена
∞
В результате торгов ППО потребителя в торговом графике будет равно 250 (полный объём заявки). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Покупка 100 по РД
2) Покупка 20 по СДД
3) Покупка 150 в РСВ по равновесной цене (=150) в своей ГТП.
4) Продажа 20 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене (=150) в своей ГТП
Заштрихованная площадь под кривой спроса =
Сальдо обязательств в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 1.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Заявка не подана →
Продажа по СДД
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равно 30 (Pmin). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 100 по РД
2) Продажа 15 по СДД
3) Покупка 70 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Покупка 15 в РСВ по договору в обеспечение по равновесной цене в ГТП контрагента по СДД
30
100
115
Это один из случаев, когда денежного обеспечения не хватает для завершения расчётов в текущий день.
Заштрихованная площадь под кривой предложения =
Сальдо обязательств в РСВ
Равновесная цена

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 2а.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем ценопринимания больше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
30
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равен 70 (объём ценопринимания). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 40 по РД
2) Продажа 10 по СДД
3) Продажа 30 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Покупка 10 по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента по СДД
40
50
70
Поскольку в РСВ доминирует продажа
500
Равновесная цена
600
Заштрихованная площадь под кривой предложения =
Сальдо требований в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 2б.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем ценопринимания больше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
30
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равен 100 (объём второй ступени). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 40 по РД
2) Продажа 10 по СДД
40
50
70
Поскольку в РСВ доминирует продажа
800
Равновесная цена
600
3) Продажа 60 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Покупка 10 по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента по СДД
100
Заштрихованная площадь =
Сальдо требовний в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 3а.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем ценопринимания меньше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
500
Равновесная цена
30
100
115
40
80
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равно 40 (в объёме ценопринимания). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 100 по РД
2) Продажа 15 по СДД
3) Покупка 60 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Покупка 15 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента СДД
600
900
Заштрихованная площадь под кривой предложения =
Сальдо обязательств в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 3б.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем ценопринимания меньше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
700
Равновесная цена
30
100
115
40
80
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равно 80 (в объёме ценопринимания + первая ступень). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 100 по РД
2) Продажа 15 по СДД
3) Покупка 20 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Покупка 15 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента СДД
600
900
Заштрихованная площадь под кривой предложения =
Сальдо обязательств в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 3в.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем ценопринимания меньше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
1000
Равновесная цена
30
100
115
40
80
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равно 120 (в полном объёме заявки). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 100 по РД
2) Продажа 15 по СДД
3) Продажа 20 в РСВ по равновесной цене в своей ГТП.
4) Покупка 15 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента СДД
600
900
120
Заштрихованная площадь =
Сальдо требовний в РСВ

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 4а.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем всей заявки меньше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
500
Равновесная цена
30
100
115
40
80
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равно 40 (в объёме ценопринимания). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 100 по РД
2) Продажа 20 по СДД
3) Покупка 60 в РСВ по равновесной цене (=500) в своей ГТП.
4) Покупка 20 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента СДД
600
900
Заштрихованная площадь под кривой предложения =
Сумма обязательства в РСВ
120

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 4б.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем всей заявки меньше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
700
Равновесная цена
30
100
115
40
80
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равно 80 (в объёме ценопринимания+первая ступень). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 100 по РД
2) Продажа 20 по СДД
3) Покупка 20 в РСВ по равновесной цене (=700) в своей ГТП.
4) Покупка 20 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента СДД
600
900
Заштрихованная площадь под кривой предложения =
Сальдо обязательств в РСВ
120

Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 4в.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объем всей заявки меньше объема (РД+СДД)
продажа по СДД
1000
Равновесная цена
30
100
115
40
80
В результате торгов ППО поставщика в торговом графике будет равно 115 (в полном объёме заявки). При этом будут сформированы следующие сделки:
1) Продажа 100 по РД
2) Продажа 20 по СДД
3) Продажа 15 в РСВ по равновесной цене (=1000) в своей ГТП.
4) Покупка 20 в РСВ по договору в обеспечение СДД по равновесной цене в ГТП контрагента СДД
600
900
Заштрихованная площадь под кривой предложения =
Сальдо обязательств в РСВ
120
Это один из случаев, когда денежного обеспечения может не хватить для завершения расчётов в текущий день.

100
Равновесная цена
Размер обязательств при обработке заявок предложения. Случай 5.
цена
Объём
Продажа по РД
Pmin
Объема ценопринимания НЕТ!
продажа по СДД
500
30
115
40
80
Этот случай невозможен, потому что объем ценопринимающей ступени в заявке предложения не может быть меньше величины Pmin. Действительно, если бы это было не так, то в заявке предложения могли бы быть указаны необоснованно высокие не соответствующие текущей рыночной ситуации цены, которые, тем не менее, должны быть уплачены рынком.
700
900

2. Графики платежей. Кредиты на завершение расчётов. Контрольные сроки погашения задолженностей.

Все расчёты на всех секторах ОРЭМ
проводим через один торговый счёт*
Группы точек поставки
* Управление торговыми счетами осуществляет оператор ОРЭМ. В том числе составляет расчётные документы на оплату текущих обязательств участника, использует деньги на торговом счёте для погашения текущей и просроченной задолженности, а также на оплату неустойки, определённой в соответствии с Правилами рынка и Договором о присоединении. Участник ОРЭМ не имеет возможности предъявить требования к торговому счёту.

Графики платежей на ОРЭ в течение календарного месяца
за электроэнергию в свободной части РСВ
за электроэнергию по РД
за электроэнергию на БР
за мощность по РД
7
14
21
28

Нет необходимости ежедневно гарантировать полное исполнение обязательств в свободной части РСВ. Почему?
Расчетный период в РСВ – календарный месяц. Отчетность и контроль по месяцу;
После запуска РД станет возможной ситуация, когда т.н. «фонд разницы узловых цен» будет отрицательным. Отрицательный фонд делает невозможным ежедневное завершение расчётов (без изменения модели);
Графики прохождения финансовых потоков у поставщиков настроены на поступление денежных средств 4 раза в месяц;
Участники не могут абсолютно точно прогнозировать выручку (затраты) для каждого дня месяца. Возможная недоплата в РСВ либо в пределах ошибки прогноза выручки (затрат), либо учтена в цене заявки;
Несмотря на регулярный характер задолженности в ССТ, до сих пор не было ни одной серьезной претензии от поставщиков на задержку платежей в ССТ.

Даты, в которые наступает ответственность за нарушение сроков платежа
за электроэнергию в свободной части РСВ
за электроэнергию по РД
за электроэнергию на БР
за мощность по РД
7
14
21
28

Очерёдность исполнения (погашения) обязательств из средств на торговом счёте
за электроэнергию в свободной части РСВ
за электроэнергию по РД
за электроэнергию на БР
за мощность по РД
2 очередь
3 очередь
4 очередь
5 очередь
6 очередь
7 очередь
8 очередь
9 очередь
10 очередь
11 очередь
12 очередь
1 очередь
за услуги СО-ЦДУ, НП «АТС», ЗАО «ЦФР»
13 очередь

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 1: платежи 1 апреля 2006.
Пени за просрочку
Ранее накопленная задолженность
Текущие обязательства в РСВ
Пени за просрочку
Ранее накопленная задолженность
Текущие обязательства в БР
Пени за просрочку
Ранее накопленная задолженность
Текущие обязательства за мощность РД
Пени за просрочку
Ранее накопленная задолженность
Текущие обязательства за э/э в РД
за услуги СО-ЦДУ, НП «АТС», ЗАО «ЦФР»
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате
Просроченные обязательства

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 1: платежи 1 апреля 2006.
100
1000
2000
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (7 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 1: платежи 5 апреля 2006.
500
5000
10 000
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (7 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 1: платежи 5 апреля 2006.
500
5000
10 000
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (7 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 1: платежи 6 апреля 2006.
500
5000
10 000
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (7 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
100
1000
2000

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 1: платежи 7 апреля 2006.
500
5000
10 000
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (14 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
200
2000
4000

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 1: платежи 7 апреля 2006.
500
5000
1500
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (14 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
200
2000
4000
Погашено 8500

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 2: платежи 8 апреля 2006.
1500
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (14 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
300
3000
6000
1500*(13%/150)*n=130
Пени
Просроченная задолженность за э/э
N = кол-во банков-х дней просрочки

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 2: платежи 9 апреля 2006.
1500
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (14 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
400
4000
8000
1500*(13%/150)*n=260
Пени
Просроченная задолженность за э/э
N = кол-во банков-х дней просрочки

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 2: платежи 10 апреля 2006.
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (14 апреля)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
500
5000
10 000

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 3: платежи 17 мая 2006.
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (21 мая)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
500
5000
10 000
250
120

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 3: платежи 18 мая 2006.
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (21 мая)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
600
6000
12 000
250
120

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 3: платежи 19 мая 2006.
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (21 мая)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
700
7000
14 000
250
120

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 3: платежи 19 мая 2006.
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (21 мая)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
700
7000
14 000
250
120

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 3: платежи 20 мая 2006.
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (21 мая)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
700
7000
14 000
250
100
1000
2000
120

Процедура исполнения обязательств из средств на торговом счёте. Пример 3: платежи 21 мая 2006.
Зарегистрированные
обязательства
Обязательства, подлежащие оплате в ближайшую контрольную дату (28 мая)
Обязательства, подлежащие оплате сегодня
700
7000
14 000
250
200
2000
4000
120

4. Меры воздействия при неплатежах.
Данный раздел находится в стадии доработки. Необходимо индивидуально рассмотреть все категории потенциальных неплательщиков (участников) и синхронизовать меры воздействия на них с процессами на розничном рынке.

Погашение текущей задолженности на ОРЭМ
Воздействие на потребителя
(ожидаемый в отношении большинства участников сценарий)
задолженность
Даты
0
Задолженность в БР
Месяц 1
Месяц 2
Месяц 3
Задолженность в РСВ
Задолженность по РД
Месяц 4
Месяц 5

Исключение из реестра субъектов
Обращение в ФСТ о внесении изменений в тарифно-баласовые решения
Обращение к сетевым компаниям о вводе ограничений (в отношении квалифицированного потребителя и энергоснабжающей организации)
Воздействие на потребителя
(наихудший сценарий)
задолженность
Даты
0
Месяц 1
Месяц 2
Месяц 3
Начало начисления пеней
Переход объемов покупки от исключенного субъекта к другому субъекту ОРЭМ
Задолженность в РСВ
Задолженность по РД
Месяц 4
Месяц 5
Задолженность в БР

5. Обеспечение. Назначение обеспечения и Формы обеспечения. Размер обеспечения. Условия, при которых обеспечение начинает использоваться.

Назначение и формы обеспечения
* См. следующий слайд

Выбор формы постоянного обеспечения
Банковские гарантии
Аккредитивы (Гарантированные безотзывные без акцепта плательщика)
Страхование
Применимы только для обеспечения обязательств в РСВ и в БР и не применимы для обеспечения обязательств по РД
Схема, которая имеет оптимальную конструкцию и закрывает риски с минимальными затратами. Однако для того, чтобы страхование рисков на ОРЭ стало обязательным, требуется внесение изменений в федеральный закон.
Реальная схема для запуска в обозримом будущем, которая закрывает риски, хотя и не с минимальными затратами.
Вывод: в 2006 году мы начнем с аккредитивной формы постоянного обеспечения

Перечень банков, чьи аккредитивы принимаются в качестве постоянного обеспечения
Перечень банков, аккредитивы которых принимаются в качестве постоянного обеспечения, устанавливается решением Наблюдательного Совета НП «АТС».
Отсутствие у участника аккредитива, открытого в указанных банках, квалифицируется как отсутствие постоянного обеспечения со стороны участника.

Условия обращения взыскания на постоянное обеспечение
Обращение взыскания на предоставленное постоянное обеспечение производится при принятии решения ФСТ в отношении должника о прекращении права заключать РД.
Если у участника не было права заключать РД, то обращение взыскания производится при принятии решения об исключении должника из реестра субъекта ОРЭМ.

Размер требуемого обеспечения.
Размер требуемого постоянного обеспечения пересматривается с периодичностью 1 раз в год;
Срок действия, на который выдано постоянное обеспечение – 1 год;
Месячный объёмы БР оценивается как среднемесячное значение объёма покупки в БР за минувший календарный год. При отсутствии данных за минувший год месячный объём БР принимается равным 5% от величины, указанной в годовом плановом балансе производства-потребления ФСТ. Для поставщиков величина плановой поставки, для потребителей – величина планового потребления.

Если переменное или постоянное обеспечения не внесено в нужном объёме…
Внесение переменного и постоянного обеспечения является необходимым условием для подписания договора о присоединении и внесении в реестр субъектов
Если сумма переменного или постоянного обеспечения не соответствует требуемой величине, НП «АТС» расторгает в одностороннем порядке договор о присоединении, исключает участника из реестра субъектов и обращается в ФСТ с запросом о лишении статуса субъекта оптового рынка электроэнергии и мощности.

Если постоянного обеспечения не хватило для покрытия задолженности в полном объёме…
Непогашенная задолженность по РД взыскивается поставщиками с должников в установленном законом порядке;
Непогашенная задолженность в РСВ переуступается продавцам РСВ пропорционально объёмам прав требований;
Непогашенная задолженность в БР переуступается продавцам БР пропорционально объёмам прав требований.
Ситуация, которая приводит к недостаточности объёмов постоянного обеспечения для покрытия задолженности, возможна только в том случае, если решение ФСТ о прекращении права участвовать в регулируемом секторе принято со значительным нарушением установленных сроков, либо не принято совсем.