Венчурное финансирование инновационных проектов

ООО "ТОНАП", 2007 г.
Предложения
1
Биржа высоких технологий
2
Инвестиционная компания ТОНАП
3
СОДЕРЖАНИЕ ПРЕЗЕНТАЦИИ

ООО "ТОНАП", 2007 г.
1
ПРЕДЛОЖЕНИЯ

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ВВЕДЕНИЕ
Повышение конкурентоспособности возможно через введение в хозяйственный
оборот крупных корпораций продуктово-технологических инноваций,
выращенных внекоропоративно
Эта ниша и есть
современная
венчурная индустрия
Поддержка венчурной индустрии
соответствует государственным политическим интересам РФ

ФИНАНСИРОВАНИЕ ВЕНЧУРНЫХ ПРОЕКТОВ
ООО "ТОНАП", 2007 г.
Авторы венчурного проекта
Бизнес-ангелы
Венчурные фонды ранних стадий
Венчурные фонды поздних стадий
Венчурный технологический коридор

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПОТРЕБНОСТИ ВЕНЧУРНЫХ КОМПАНИЙ
Проекты-идеи на входе
Проблема
финансирования проектов
Спрос на развитые
проекты на выходе

ООО "ТОНАП", 2007 г.
1-1
ПРОЕКТЫ-ИДЕИ НА ВХОДЕ

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОЕКТЫ-ИДЕИ НА ВХОДЕ
Основная часть венчурных проектов в мире – исследовательские разработки университетов (spin-off). Учитывая исследовательский потенциал ВУЗов России, модель spin-off применима в нашей стране.
В то же время:
В России spin-off – явление неофициальное, находящееся в «серой зоне».
Право госраспоряжения РИД, применение которого просто остановит технологический коридор.
Ожидания: создание нового законодательного акта о праве эмансипации результатов некоммерческих гражданских исследований.

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОЕКТЫ-ИДЕИ НА ВХОДЕ
Каналы подготовки проектов:
ФСМП НТС
Центр трансфера технологий академических и образовательных учреждений
Бизнес-инкубаторы
ФСМП НТС – поставщик актуальных проектов (100 – 200 проектов ежегодно)
Центры трансфера технологий академических и образовательных учреждений – предоставление актуальных, реальных, а не номинальных проектов
Бизнес-инкубаторы реальная помощь МИП – снятие организационных рисков групп проектов на посевном этапе, а не роль арендодателя офисных помещений

ООО "ТОНАП", 2007 г.
1-2
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ФИНАНСИРОВАНИЕ ПРОЕКТОВ
Сегодня в России государство инициирует формирование всех элементов инновационного продуктово-технологического коридора.
Замечание: финансовые программы РВК и региональных венчурных фондов сейчас пересекаются между собой.
Предложение – направить деньги региональных частно-государственных венчурных фондов на более ранние стадии, на «посев». Это финансово оптимизирует инвестиционный конвейер.

ООО "ТОНАП", 2007 г.
1-3
ПРОБЛЕМА ВЫХОДА ИЗ ПРОЕКТОВ

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОБЛЕМА ВЫХОДА ИЗ ПРОЕКТОВ
Инновации должны работать на повышение конкурентоспособности именно российских игроков мирового рынка.
Создание информационных и экономических стимулов для резкого роста внутреннего спроса со стороны крупных российских корпораций на малые венчурные предприятия.

ПОСЧИТАЕМ
Объем венчурных инвестиций достигнет 2 млрд. долл. в год
Финансирование 1000-2000 МИП (1-2 млн. долл. на один проект)
Через «мертвую зону» НИОКР пройдут 20-25% успешных команд
На площадки с готовыми проектами и командами выйдут 200-500 МИП
Итог: в 2010-2011 гг. усреднено 350 МИП будут озабочены созданием сборочных или опытно-промышленных производств и выходом на местный и соседние рынки со своей инновационной продукцией

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ИННОВАЦИИ
Перспектива создания региональными администрациями
точек роста в высокотехнологичных отраслях
Проблема выхода МИП к потребителям со своей
инновационной продукцией. Продукция нова и неизвестна рынку
Потребительский сектор –
проблемы решаются
рыночной конкуренцией
Высокотехнологичный сектор
индустриальных отраслей –
новая трудность – доступ
к контакту со стратегическим
руководством потребителя

ООО "ТОНАП", 2007 г.
ПРОБЛЕМЫ ВЫХОДА МИП К ПОТРЕБИТЕЛЯМ
Ограниченное число реальных потребителей;
Сложившиеся отношения потребителей с поставщиками;
Оторванность служб закупок от стратегического уровня управления;
Коммерческая коррупция;
Нерыночные механизмы принятия решений при формировании портфеля закупок крупных государственных российских холдингов;
Недоверие к неиспытанным в производстве технологиям.
Поддержка региональных администраций в решении этих
проблем на административном уровне – привлечение МИП в регион

ООО "ТОНАП", 2007 г.
НАШИ ОЖИДАНИЯ
Поощрение легального выноса коммерциализуемой части промежуточных результатов работ (spin-off)
Поддержка администраций регионов при создании опытно-производственных участков
Создание конечного спроса на продукцию МИП со стороны крупных региональных предприятий
Лояльные правовые и организационные условия ведения венчурного бизнес в России

ООО "ТОНАП", 2007 г.
2
БИРЖА ВЫСОКИХ ТЕХНОЛОГИЙ

ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ БВТ
ООО "ТОНАП", 2007 г.
Компания «ТОНАП–Венчур» (ГК «ТОНАП») в 2007 г. приступила к реализации проекта создания Биржи Высоких Технологий.
Миссия БВТ:
Всесторонняя эффективная поддержка инновационных проектов
Создание информационного портала в области инноваций
Организация образовательных проектов в области инноваций
Создание электронной торговой площадки
Коммерциализация Биржи Высоких Технологий
Цели
Задачи
Стать наиболее успешным и привлекательным рынком для инновационных компаний России
Стать ведущей информационной и образовательной площадкой в области инноваций

ПРЕИМУЩЕСТВА БВТ
ООО "ТОНАП", 2007 г.
БВТ – центр притяжения инновационно-активных организаций, который предоставит им всю необходимую информационную инфраструктуру.
БВТ – площадка по подготовке эмитентов для размещения в Секторе ИРК ММВБ.
Инфраструктура БВТ позволит вести активную PR-компанию по продвижению инновационных компаний к размещению на фондовом рынке и привлечению инвесторов (Интернет-конференции, презентации потенциальных эмитентов)

УЧАСТИЕ БВТ В РАЗВИТИИ ПРОЕКТОВ
ООО "ТОНАП", 2007 г.
Государственные
программы
(например, ФЦНТП)
Государственные Фонды
Бизнес-ангелы
Региональные
венчурные фонды
с государственным
участием
Частные
венчурные фонды
Фонды, созданные
при участии
ОАО «РВК»
Частные фонды
прямых и венчурных
инвестиций
Seed стадия («посевная»)
Start-up стадия («старт-ап»)
Growth
стадия («рост»)
Exit
стадия («выход»)
Потенциальные
инвесторы
Информационная
поддержка
Образовательная
поддержка
Участие БВТ
Презентация проекта
перед инвесторами
Менеджмент
компании
Стратегический
инвестор
Биржевые
игроки
Организация
первичного
размещения
на бирже
Информационная
поддержка
Образовательная
поддержка

ГРУППЫ ПРЕДСТАВЛЕННЫХ ПРОЕКТОВ
ООО "ТОНАП", 2007 г.
Инновационные проекты ранних стадий развития
Результат:
Биржа притягивает инициаторов и инвесторов инновационных проектов
Создаются показательные истории успеха компаний
Компании, готовящиеся к размещению на Бирже
Разместившиеся на Бирже компании

ООО "ТОНАП", 2007 г.
3
ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ «ТОНАП»

Группа компаний «ТОНАП» объединяет в своей структуре три самостоятельные организации:
Инвестиционная компания ТОНАП
ТОНАП – Венчур
ТОНАП – Лизинг
Группа компаний «ТОНАП» в настоящее время специализируется на развитии и поддержке инвестиционных и инновационных проектов.
Спектр услуг охватывает весь инвестиционный процесс – начиная от разработки бизнес-плана и завершая финансированием проекта.
ООО "ТОНАП", 2007 г.
БОЛЕЕ 15 ЛЕТ НА РЫНКЕ
НАКОПЛЕННЫЙ ОПЫТ БЕСЦЕНЕН

Российский союз промышленников и предпринимателей - общероссийская общественная организация, представляющая интересы деловых кругов. РСПП – это более 100 союзов и ассоциаций. По оценкам экспертов РСПП один из самых влиятельных объединений бизнесменов РФ.
Американская торговая палата в России (возглавляет рабочую группу «Регионы России») – общественная организация, способствующая созданию благоприятных деловых отношений в РФ. Выступая как посредник между членами палаты в США и РФ, АТП работает над выявлением общих проблем и достижением решений по ним.
Торгово-промышленная палата РФ (возглавляет Подкомитет по региональной инвестиционной политике) – общественная организация, основной задачей которой является представление интересов российских предпринимателей в отношениях с органами власти. В ТПП входят 171 территориальная ТПП, 192 объединения предпринимателей и др.
ЧЛЕНСТВО В ОРГАНИЗАЦИЯХ
ООО "ТОНАП", 2007 г.