Характеристика форм и видов международного движения капитала

Международное движение капитала осуществляется посредством его экспорта и импорта непосредственно между странами, через международные финансовые рынки или международные кредитно-финансовые организации.
Капитал - это важнейший фактор производства; запас средств, необходимых для создания материальных и нематериальных благ; стоимость, приносящая доход в виде процента, дивиденда, прибыли.
Экспортерами и импортерами капитала выступают государственные и частные структуры, в том числе центральные и местные органы власти, другие государственные организации; частные фирмы, банки, международные и региональные организации, физические лица.

Главными причинами, вызывающими и стимулирующими международную миграцию капиталов, являются:
Неравномерность развития национальных экономик: капитал уходит из стагнирующих экономик и притягивается в стабильные экономики с высокими темпами роста и более высокой нормой прибыли
Неуравновешенность текущих платежных балансов вызывает движение капитала из стран с активным сальдо в страны с дефицитным сальдо по текущим расчетам
Миграция капиталов между странами стимулируется либерализацией национальных рынков капитала, т.е. снятием ограничений на приток, функционирование и вывоз иностранных инвестиций
Международная миграция капиталов тесно связана с активизацией деятельности транснациональных корпораций и банков; с включением в финансовую деятельность небанковских и нефинансовых организаций; с увеличением числа и ресурсов институциональных и индивидуальных инвесторов
Экономическая политика стран, привлекающих иностранный капитал, создавая ему благоприятные условия для осуществления внутренних инвестиций, для обслуживания внешних и внутренних долгов государства

Капитал, находящийся в движении в системе мирового хозяйства, принимает различные формы
1. Перемещение капитала может осуществляться в:
товарной форме
денежной форме
принимают экспортные кредиты, а также вклады в уставной капитал создаваемой или покупаемой фирмы в виде машин, оборудования, зданий, транспортных средств
капитал в денежной форме, в виде денежных средств
2. По срокам капитал бывает:
долгосрочным
краткосрочным
К краткосрочному капиталу относятся вложения на срок менее года. Это торговые кредиты, банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные коммерческие бумаги и другие формы капитала
Долгосрочными являются вложения предпринимательского капитала, кредиты коммерческих банков, иностранных государств и международных организаций

3. По источникам происхождения капитал делится на:
частный
государственный (официальный)
К государственному капиталу относятся средства федерального правительства, местных органов власти и других государственных институтов, а также капитал международных межправительственных организаций, включая Международных валютный фонд (МВФ)
Официальные средства предоставляются обычно в ссудной форме - государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, кредиты международных организаций
Кредиты МВФ и Международного банка реконструкции и развития (МБРР), который входит в систему Всемирного банка, предоставляются правительствам принимающих стран и имеют целевое назначение. Кредиты МВФ поступают стране-реципиенту (получателю) по частям (траншами). Предоставление следующего транша зависит от того, выполняет ли страна-получатель взятые на себя обязательства, под которые был предоставлен кредит.
Это средства из негосударственных источников, т.е. собственные или заемные средства частных фирм, банков, преимущественно транснациональных, а также фондов и других негосударственных институтов
Они перемещаются за рубеж на рыночных условиях по решению руководящих органов соответствующих организаций
Частные средства поступают в зарубежные страны и через такие международные организации, как Международная финансовая корпорация (МФК), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), на основе заключаемых этими организациями соглашений с частными фирмами

4. По целям или по характеру использования капитал делится на:
Ссудный капитал
Предпринимательский капитал
Представляет собой возвратные, предоставляемые взаймы на определенный срок средства с целью получения процента по вкладам, займам и кредитам. Ссудный капитал выступает в виде краткосрочных банковских депозитов, средств на счетах других финансовых институтов, займов и кредитов краткосрочных и долгосрочных
Представляет собой средства, вкладываемые прямо или косвенно в производство товаров или услуг, в бизнес вообще с целью получения дохода преимущественно в виде прибыли. В международном потоке предпринимательского капитала преобладают средства ТНК; они являются главными экспортерами и импортерами капитала. Средства государственных институтов и международных организаций тоже могут использоваться в качестве предпринимательского капитала за рубежом
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ)
Портфельные инвестиции
Являются вложением капитала за рубежом для получения долгосрочного дохода
Отличительная черта прямых инвестиций состоит в том, что прямой инвестор является собственником или контролирует объект (предприятие), в который инвестирован его капитал
Представляют собой вложения в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования

Причины импорта капитала в форме прямых иностранных инвестиций многообразны. Принимающие страны могут руководствоваться следующими мотивами:
Прямые иностранные инвестиции компенсируют дефицит сбережений для осуществления внутренних инвестиций
С прямыми инвестициями приходит новая технология, менеджмент, увеличивается занятость, обучаются национальные кадры
На рынке появляются новые товары, иностранные предприятия платят налоги
ПИИ содействуют выполнению правительственных программ структурных преобразований и экономического развития, созданию конкурентоспособного импортозамещающего и экспортоориентированного производства
Причины экспорта капитала в форме прямых иностранных инвестиций:
Экспорт прямых инвестиций стимулируется стремлением прямого инвестора, в качестве которого выступают прежде всего ТНК, получить максимальную прибыль за счет сокращения издержек производства в принимающей стране в результате использования дешевого труда, сырья, энергии, низких экологических норм и платежей, низких налогов, экономии на транспортных и других расходах
Экспорт ПИИ осуществляется с целью завоевания рынков сбыта, сохранения контроля над ключевой технологией, дающей конкурентные преимущества

Портфельные инвестиции подразделяются на вложения:
В долговые ценные бумаги, удостоверяющие долговые отношения между заемщиком, выпустившим документ, и купившим его кредитором
В титулы собственности, т.е. в акционерные ценные бумаги, удостоверяющие имущественное право владельца документа по отношению к лицу, выпустившему документ
Долговые ценные бумаги подтверждают право кредитора на взыскание долга с заемщика
Это ценные бумаги с фиксированным доходом, они более надежны и менее прибыльны, чем могут дать вложения в собственность
Они делятся на долгосрочные и среднесрочные облигации (бонды), простые векселя, долговые расписки (ноты), коммерческие бумаги, а также на краткосрочные долговые ценные бумаги (казначейские векселя, депозитные сертификаты)
На международном рынке титулов собственности наиболее распространены акции, паи, депозитарные расписки, которые подтверждают участие инвестора в капитале предприятия
Акции
это ценные бумаги, подтверждающие право их владельца на долю в капитале компании и дающие ему право голосовать на ежегодных собраниях акционеров, избирать директоров и получать в виде дивидендов долю от прибыли компании
Депозитарные расписки
это ценные бумаги, выпускаемые национальным банком и подтверждающие его владение акциями иностранных компаний

5. Капитал бывает:
Заемным
(образующим долги)
Незаемным
(не образующим долгов)
относятся прямые инвестиции и портфельные инвестиции в акционерный капитал
относятся кредитные формы привлечения капитала - займы, кредиты, долговые ценные бумаги
6. По балансу международных активов и пассивов, т.е. по накопленному иностранному капиталу в экономике страны (пассивы) и по накопленному национальному капиталу за рубежом (активы) определяется баланс внешней задолженности страны.
Активы > Пассивов
Пассивы > Активов
Страна как чистый кредитор
Страна как чистый должник

На 2017 год составлен топ-10 стран мира, у которых наименьший внешний долг:
* с просчетом процентного соотношения внешней задолженности к номинальному ВВП

Такая же рейтинговая таблица есть и для стран с наибольшим внешним долгом, но составлена она по результатам 2016 года:
19 949 900
106,4

* Чистый вывоз капитала— разница между совокупным объемом оттока капитала за границу и притоком капитала в страну из за границы