Финансовый рынок, его роль в мобилизации и распределении финансовых ресурсов

План презентации:
Сущность и функции финансового рынка
Участники финансового рынка
Товар финансового рынка
Структура финансового рынка
Противоречия финансового рынка. Финансовый рынок России

Сущность и функции финансового рынка
Финансовый рынок представляет собой систему экономических и правовых отношений, связанных с куплей-продажей или выпуском и оборотом финансовых активов

Финансовый рынок – это совокупность всех денежных ресурсов, которые находятся в постоянном движении под воздействием изменяющегося спроса и предложения на них со стороны различных субъектов экономики
Финансовый рынок является каналом распределения и перераспределения денежных средств в соответствии с потребностями хозяйствующих субъектов и изменениями рыночной конъюнктуры

Основные функции финансового рынка:
мобилизация временно свободного капитала в форме денежных и других финансовых ресурсов государства, регионов, предприятий и населения
оптимизация распределения временно свободных финансовых ресурсов между конечными потребителями
выявление наиболее доходных сфер и направлений использования временно свободных финансовых ресурсов
ускорение оборота финансовых ресурсов

Основные функции финансового рынка:
формирование рыночных цен на финансовые инструменты и услуги в соответствии с изменяющейся конъюнктурой финансового рынка
создание условий для минимизации финансового и коммерческого риска
минимизация затрат за счет финансового посредничества между продавцами и покупателями финансовых инструментов

2. Участники финансового рынка
С учетом форм заключения сделок на финансовом рынке основные его участники подразделяются на две группы:
продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг)
финансовые посредники
Кроме основных участников финансового рынка, принимающих непосредственное участие в осуществлении сделок, к составу его субъектов относятся многочисленные участники, осуществляющие вспомогательные функции

Продавцы и покупатели финансовых инструментов (услуг) составляют группу прямых участников финансового рынка, осуществляющих на нем основные функции по проведению финансовых операций
Состав этой группы участников финансового рынка в значительной степени определяется характером обращающихся на нем финансовых активов (инструментов, услуг)

1. На кредитном рынке основными видами прямых участников являются:
Кредиторы. Основной функция – продажа денежных активов для удовлетворения разнообразных потребностей ссудополучателей в финансовых ресурсах
Заемщики – субъекты финансового рынка, получающие ссуды от кредиторов под определенные гарантии их возврата и за определенную плату в форме процента

2. На рынке ценных бумаг:
Эмитенты – субъекты финансового рынка, привлекающие необходимые финансовые ресурсы за счет выпуска (эмиссии) ценных бумаг
Инвесторы – субъекты финансового рынка, вкладывающие свои денежные средства в разнообразные виды ценных бумаг с целью получения дохода

3. На валютном рынке основными видами участников финансовых операций являются:
Продавцы валюты: государство ; коммерческие банки; предприятия, ведущие внешнеэкономическую деятельность ; физические лица (реализующие имеющуюся у них валюту через сеть обменных валютных пунктов)
Покупатели валюты (те же субъекты, что и ее продавцы)

4. На страховом рынке :
Страховщики – осуществляют все виды и формы страхования путем принятия на себя за определенную плату разнообразных видов рисков с обязательством возместить субъекту страхования убытки при наступлении страхового события
Страхователи – субъекты финансового рынка, покупающие страховые услуги у страховых компаний и фирм с целью минимизации своих финансовых потерь при наступлении страхового события

5. На рынке золота:
Продавцы золота (и других драгоценных металлов). В качестве таких продавцов могут выступать: государство; коммерческие банки; юридические и физические лица
Покупатели золота (и других драгоценных металлов). Основными покупателями этих металлов являются те же субъекты, что и их продавцы

II. Финансовые посредники обеспечивают посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов
Основные виды финансовых посредников:
1. Брокеры – оказывают помощь как продавцам, так и покупателям финансовых услуг в осуществлении сделок на финансовом рынке
2. Дилеры – занимаются куплей-продажей финансовых инструментов от своего имени и за свой счет с целью получения прибыли от разницы в ценах

III. Участники, осуществляющие вспомогательные функции на финансовом рынке
Фондовая биржа – участник рынка ценных бумаг, организующий их покупку-продажу и способствующий заключению сделок основными участниками этого рынка
2. Валютная биржа – выполняет те же функции, что и фондовая биржа, действуя на валютном рынке и являясь его участником
3. Депозитарий ценных бумаг – юридическое лицо, предоставляющее услуги основным участникам фондового рынка по хранению ценных бумаг

4. Регистратор ценных бумаг – юр. лицо, осуществляющее сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных о реестре владельцев ценных бумаг эмитента
5. Расчетно-клиринговые центры – учреждения, занимающиеся сбором, сверкой и корректировкой информации по заключенным сделкам с ценными бумагами, а также осуществляющие зачет по их поставкам и расчетов по ним
6. Информационно-консультационные центры
7. И др.

3. Товар финансового рынка
К главным товарам финансовых рынков относятся:
наличные деньги
валюта
золото
банковские кредиты
ценные бумаги

Деньги с экономической точки зрения – это все ликвидные активы, которые могут быть сравнительно быстро и без больших потерь обналичены
Ценные бумаги – основной товар, своеобразный предмет купли-продажи финансового рынка. Ценные бумаги, как инструменты финансового рынка, представляют собой документы – свидетельство про долговое обязательство или на право собственности

К основным ценным бумагам относятся:
Государственные облигации
Облигации
Векселя
Чеки
Депозитные и сберегательные сертификаты
Банковские сберегательные книжки на предъявителя
Коносамент
Акции
Приватизационные ценные бумаги…

Облигация – это долговое обязательство, выданное государством или предприятием на определенных условиях при выпуске ими внутреннего займа и дающая ее держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости
Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя)

Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в чеке суммы чекодержателю
Сберегательный (депозитный) сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка

Сберегательная книжка на предъявителя – это ценная бумага, удостоверяющая внесение в банковское учреждение денежной суммы и право ее владельца на получение этой суммы в соответствии с условиями денежного вклада
Коносамент – это транспортный документ, являющийся ценной бумагой, который содержит условия договора морской перевозки и выражает право собственности на конкретный указанный в нем товар. Коносамент представляет собой документ, держатель которого получает право распоряжаться грузом

Акция – это ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации
Приватизационные ценные бумаги – это государственные ценные бумаги целевого назначения, которые используются в качестве платежного средства для приобретения объектов приватизации. Удостоверяют право гражданина на получение некоторого количества государственной собственности

4. Структура финансового рынка
Основные виды финансовых рынков:
денежный рынок
кредитный рынок (рынок ссудных капиталов)
валютный рынок
рынок ценных бумаг (фондовый рынок)
страховой рынок
рынок золота

Денежный рынок – это совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где ЦБ, коммерческие банки и другие финансовые институты совершают сделки по краткосрочным (сроком до 1 года) ценным бумагам, а также часть рынка ссудных капиталов по осуществлению краткосрочных депозитно-ссудных операций
Спецификой денежного рынка является то, что деньги здесь не продаются и не покупаются, а обмениваются на другие ликвидные средства по альтернативной стоимости

Кредитный рынок. Объектом купли-продажи выступают кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые инструменты
В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, государство, предприятия, финансово-кредитные учреждения, муниципалитеты, население. Обращение кредитных ресурсов осуществляется на условиях возвратности, срочности, платности

Валютный рынок представляет собой систему устойчивых организационно-экономических отношений, по купле-продаже иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах
Рынок ценных является частью рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг

Рынок золота и других драгоценных металлов является рынком, на котором объектом купли-продажи выступают золото, серебро, платина…
Страховой рынок. Объектом купли-продажи является специфический товар – страховая защита или так называемое "страховое покрытие" в форме различных предлагаемых страховых продуктов

4. Противоречия финансового рынка. Финансовый рынок России
Финансовый рынок России:
денежный рынок
рынок ценных бумаг
рынок страховых полисов и пенсионных счетов
валютный рынок
рынок золота

Противоречия финансового рынка:
Общество заинтересовано в достижении макс. возможной стабильности на финансовых рынка
Профучастники – в "раскачивании" рынков и "раскручивании" цен, в обеспечении постоянной неустойчивости рынков. Это означает наличие на рынках "проигравших", как инвесторов, так и эмитентов
Положительная сторона:
Увеличение ценных бумаг, выставляемых на рынке, способствует в отдаленной перспективе достижению более справедливых цен в обществе