Презентация на тему Инвестиции и их место в экономике

Содержание

Слайд 2

Литература

1.ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ , осуществляемой в форме капитальных вложений»

Литература 1.ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ , осуществляемой в форме капитальных
от 25.02.99,№39-ФЗ.
2.ФЗ «Об иностранных инвестициях» от 9.07.99,№ 160- ФЗ.
3.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.-М.,2000.

Слайд 3

Литература

4.Гитман Л., Джонк М.Основы инвестирования. - М.:Дело , 1997.
5.Шарп В., Александер Г.,

Литература 4.Гитман Л., Джонк М.Основы инвестирования. - М.:Дело , 1997. 5.Шарп В.,
Бейли Дж. Инвестиции.- М.: Инфра- М, 1997.
6.Бизнес – план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация/ Под ред. В.М. Попова - М .: Финансы и статистика. 2003.

Слайд 4

Литература

7.Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России , - М.: Международные отношения

Литература 7.Елизаветин М.Е. Иностранный капитал в экономике России , - М.: Международные
, 2004.
8.Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках .М.: Дело, 2008.
9.МаксимоваВ.Ф.Инвестиции.М.2008
10.СлепневаТ.А.,Яркин Е.В.Инвестиции.-М.:ИНФРА-М,2003.

Слайд 5

Литература

11.Деева А.И. Инвестиции- М.:Экзамен , 2004
12.Инвестиции / Г.П. Подшиваленко , Н.И.Лахметкина ,

Литература 11.Деева А.И. Инвестиции- М.:Экзамен , 2004 12.Инвестиции / Г.П. Подшиваленко ,
М.В.Макарова –М.:КНОРУС,2008.
13.Инвестиционная деятельность \под ред. Г.П.Подшиваленко и Н.В.Киселёвой .- М.: КНОРУС,2005.

Слайд 6

Литература

14.Валинурова Л.С. Управление инвестиционной деятельностью- М.: КНОРУС ,2005
15.Рынок ценных бумаг / Под

Литература 14.Валинурова Л.С. Управление инвестиционной деятельностью- М.: КНОРУС ,2005 15.Рынок ценных бумаг
ред. В.А. Галанова ,А.И. Басова – М.: Финансы и статистика , 2008.
16.Липсиц И.В. Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций – М.: Экономистъ ,2004.

Слайд 7

Литература

17.Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф.Инвестиционное дело.М.: Маркет ДС,2007.
18.www.ivr.ru
19.www.iep.ru
20.www.finam.ru

Литература 17.Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф.Инвестиционное дело.М.: Маркет ДС,2007. 18.www.ivr.ru 19.www.iep.ru 20.www.finam.ru

Слайд 8

Тема 1.

Инвестиции и их место в экономике

Тема 1. Инвестиции и их место в экономике

Слайд 9

План

1. Экономическая сущность инвестиций и их структура
2.Понятие инвестиционной деятельности.
3.Инвестиционный климат.
4.Государственное регулирование

План 1. Экономическая сущность инвестиций и их структура 2.Понятие инвестиционной деятельности. 3.Инвестиционный
инвестиционной деятельности
5.Форма и объекты инвестирования

Слайд 10

1.Экономическая сущность инвестиций, их классификации и структура.

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги

1.Экономическая сущность инвестиций, их классификации и структура. Инвестиции – денежные средства, ценные
, иное имущество, имеющее денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или другой деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта

Слайд 11

Классификация инвестиций

1) по объектам вложений ;
2) по срокам вложений ;
3) по стратегическим

Классификация инвестиций 1) по объектам вложений ; 2) по срокам вложений ;
целям ;
4)по формам собственности инвестора.

Слайд 12

По объектам вложений

В реальные средства( земля , здания, оборудование, нематериальные активы )

По объектам вложений В реальные средства( земля , здания, оборудование, нематериальные активы
– капитальные вложения;
В финансовые средства ( ценные бумаги, валюту, банковский депозит) ;
В нефинансовые средства (драгоценные камни , металлы, антиквариат)
В человеческий капитал (образование , здравоохранение,миграцию )

Слайд 13

По срокам вложений

Краткосрочные ( не более 1 года)
Среднесрочные ( от 1

По срокам вложений Краткосрочные ( не более 1 года) Среднесрочные ( от
до 3 лет)
Долгосрочные ( свыше 3 лет )

Слайд 14

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе

Прямые ( в ценные бумаги

По характеру участия инвестора в инвестиционном процессе Прямые ( в ценные бумаги
с целью получения права управления фирмой , а также непосредственно в производство);
Косвенные ( вложения капитала через финансовых посредников с помощью приобретения финансовых инструментов)

Слайд 15

По формам собственности инвестора

Государственные ;
Частные ;
Иностранные .

По формам собственности инвестора Государственные ; Частные ; Иностранные .

Слайд 16

Структура инвестиций

- это их состав по видам и направлению использования ,

Структура инвестиций - это их состав по видам и направлению использования ,
а также удельный вес в общем объёме инвестиций.

Слайд 17

Структура инвестиций :

Технологическая ;
Воспроизводственная;
По источникам финансирования ;
По видам собственности;
Территориальная.

Структура инвестиций : Технологическая ; Воспроизводственная; По источникам финансирования ; По видам собственности; Территориальная.

Слайд 18

Технологическая структура инвестиций

Даёт представление о составе затрат на
строительно - монтажные работы

Технологическая структура инвестиций Даёт представление о составе затрат на строительно - монтажные
,
приобретение машин , оборудования , инструментов ,
прочие капитальные затраты.

Слайд 19

Состав затрат на строительно- монтажные работы

возведение новых , расширение ,

Состав затрат на строительно- монтажные работы возведение новых , расширение , реконструкция
реконструкция и техническое перевооружение постоянных и временных зданий и сооружений ;
монтаж различных конструкций ;
сооружение внешних и внутренних сетей водоснабжения , канализации , тепло- и газификации , энергоснабжения , строительство очистных сооружений.

Слайд 20

Расходы на приобретение оборудования , инструмента и инвентаря

На оборудование , требующее монтажа

Расходы на приобретение оборудования , инструмента и инвентаря На оборудование , требующее
(которое может быть введено в действие только после его сборки , наладки и установки , например, крупное технологическое и энергетическое оборудование )
На оборудование , не требующее монтажа (транспортные средства)
На инструмент и инвентарь

Слайд 21

Прочие капитальные вложения состоят из затрат

На проектно- изыскательские работы
На геолого- разведочные

Прочие капитальные вложения состоят из затрат На проектно- изыскательские работы На геолого-
работы
На содержание дирекции строящегося предприятия
На подготовку эксплуатационных кадров для строящегося предприятия
На содержание технического и авторского надзора за строительством
На компенсацию сверхсметной стоимости строительства

Слайд 22

Технологическая структура инвестиций

Технологическая структура инвестиций

Слайд 23

Воспроизводственная структура

Характеризует распределение и соотношение инвестиций по формам воспроизводства основных производственных

Воспроизводственная структура Характеризует распределение и соотношение инвестиций по формам воспроизводства основных производственных
фондов: на
реконструкцию ,
техническое перевооружение ,
новое строительство,
модернизацию.

Слайд 24

По видам деятельности(Отраслевая структура)

Характеризует распределение и соотношение капитальных вложений по видам

По видам деятельности(Отраслевая структура) Характеризует распределение и соотношение капитальных вложений по видам
деятельности (отраслям промышленности и экономики).

Слайд 25

Структура по источникам финансирования

Отражает распределение и соотношение капитальных вложений по источникам

Структура по источникам финансирования Отражает распределение и соотношение капитальных вложений по источникам
финансирования :
собственных и
привлечённых средств.

Слайд 26

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования

Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования

Слайд 27

Структура по формам собственности

Характеризует распределение и соотношение капитальных вложений в разрезе

Структура по формам собственности Характеризует распределение и соотношение капитальных вложений в разрезе
форм собственности :
государственной ,
муниципальной ,
частной ,
смешанной ,
иностранной.

Слайд 28

Структура инвестиций в основной капитал по формам собственности

Структура инвестиций в основной капитал по формам собственности

Слайд 29

Территориальная структура

Характеризует распределение и соотношение капитальных вложений по
территориям ,
регионам ,

Территориальная структура Характеризует распределение и соотношение капитальных вложений по территориям , регионам , краям.

краям.

Слайд 30

Инвестирование

- это вложение капитала(инвестиций) в целях получения дохода в будущем , компенсирующего

Инвестирование - это вложение капитала(инвестиций) в целях получения дохода в будущем ,
инвестору отложенное потребление , ожидаемый рост общего уровня цен и неопределённость получения будущего дохода.
- это непосредственный процесс вложения инвестиций в объекты инвестирования

Слайд 31

Факторы , влияющие на инвестирование

Временной ;
Инфляционный ;
Фактор неопределённости или риска.

Факторы , влияющие на инвестирование Временной ; Инфляционный ; Фактор неопределённости или риска.

Слайд 32

Доходность активов в 2007г.

Доходность активов в 2007г.

Слайд 33

Общая рентабельность в отраслях российской экономики в 2007г. (%)

Общая рентабельность в отраслях российской экономики в 2007г. (%)

Слайд 34

Финансовые показатели крупнейших российских производителей стали

Финансовые показатели крупнейших российских производителей стали

Слайд 35

Годовые доходности вложений в предметы коллекционирования

Годовые доходности вложений в предметы коллекционирования

Слайд 36

Инвестиционный или холдинговый период

-это период времени от момента приобретения инвестиции до её

Инвестиционный или холдинговый период -это период времени от момента приобретения инвестиции до
конечной реализации или ликвидации (превращения в наличные деньги).

Слайд 37

Два подхода к определению инвестирования

1.Экономический –это процесс вложения инвестиций только в реальные

Два подхода к определению инвестирования 1.Экономический –это процесс вложения инвестиций только в
объекты .
2.Расширительная трактовка - процесс вложения в любые объекты.

Слайд 38

На общеэкономическом уровне

инвестиции требуются для:
Расширенного воспроизводства;
Структурных преобразований в стране;
Повышения конкурентоспособности

На общеэкономическом уровне инвестиции требуются для: Расширенного воспроизводства; Структурных преобразований в стране;
отечественной продукции;
Решения социально- экономических проблем.

Слайд 39

На микроуровне инвестиции способствуют

Развитию и упрочнению позиции компании ;
Обновлению основных фондов ;
Росту

На микроуровне инвестиции способствуют Развитию и упрочнению позиции компании ; Обновлению основных
технического уровня фирмы;
Стабилизации финансового состояния ;
Повышению конкурентоспособности предприятия ;
Повышению квалификации кадров;
Совершенствованию методов управления.

Слайд 40

2.Понятие инвестиционной деятельности.

Инвестиционная деятельность- это вложение инвестиций(инвестирование) и осуществление практических действий в

2.Понятие инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность- это вложение инвестиций(инвестирование) и осуществление практических действий
целях получения прибыли и ( или ) достижения иного полезного эффекта.

Слайд 41

Субъекты инвестиционной деятельности

- все участники реализации инвестиционных проектов :
инвесторы,
заказчики ,

Субъекты инвестиционной деятельности - все участники реализации инвестиционных проектов : инвесторы, заказчики
подрядчики,
пользователи объектов инвестиционной деятельности.

Слайд 42

Инвесторы

- субъекты инвестиционной деятельности , осуществляющие вложение собственных , заёмных и

Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности , осуществляющие вложение собственных , заёмных и
привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

Слайд 43

Инвесторами могут быть

Правительство РФ;
Органы местного самоуправления ;
Отечественные предприятия;
Совместные предприятия;
Зарубежные юридические лица;
Иностранные государства;
Международные

Инвесторами могут быть Правительство РФ; Органы местного самоуправления ; Отечественные предприятия; Совместные
организации;
Физические лица.

Слайд 44

Индивидуальные инвесторы

- инвесторы , вкладывающие собственные средства и присваивающие результаты инвестиционной деятельности(физические

Индивидуальные инвесторы - инвесторы , вкладывающие собственные средства и присваивающие результаты инвестиционной
и юридические лица, их объединения, органы государственного и местного самоуправления) .

Слайд 45

Институциональные инвесторы

- инвесторы , осуществляющие свою деятельность за счёт средств других физических

Институциональные инвесторы - инвесторы , осуществляющие свою деятельность за счёт средств других
и юридических лиц в целях владельцев средств (банки, инвестиционные компании и фонды , пенсионные фонды, страховые компании ).

Слайд 46

По целям инвестирования

инвесторов делят на
стратегических и
портфельных

По целям инвестирования инвесторов делят на стратегических и портфельных

Слайд 47

Застройщик

- инвестор , обладающий правами на земельный участок под застройку.

Застройщик - инвестор , обладающий правами на земельный участок под застройку.

Слайд 48

Заказчик

-это уполномоченные инвестором физические или юридические лица, которые занимаются разработкой технико- экономических

Заказчик -это уполномоченные инвестором физические или юридические лица, которые занимаются разработкой технико-
обоснований, проведением инженерных изысканий, разработкой проектной документации на строительство зданий и сооружений, проведение работ по реконструкции, заключением договоров с подрядными строительно – монтажными организациями.

Слайд 49

Подрядчики

- проектно – изыскательские и строительные фирмы, пусконаладочные организации, производственные фирмы.

Подрядчики - проектно – изыскательские и строительные фирмы, пусконаладочные организации, производственные фирмы.

Слайд 50

Пользователи объектов

- физические и юридические лица ,в том числе иностранные ,

Пользователи объектов - физические и юридические лица ,в том числе иностранные ,
а также государственные органы , органы местного самоуправления , иностранные государства , международные объединения и организации , для которых создаются объекты .

Слайд 51

3.Инвестиционный климат

- это совокупность экономических, социальных , политических условий , обеспечивающих в

3.Инвестиционный климат - это совокупность экономических, социальных , политических условий , обеспечивающих
стране надёжное и прибыльное вложение временно свободных денежных средств в целях получения дохода в будущем.

Слайд 52

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат

1.Макроэкономические ( динамика ВВП, уровень инфляции ,

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат 1.Макроэкономические ( динамика ВВП, уровень инфляции
процентные ставки , доля сбережений в ВВП)
2.Нормативно- правовые ( качество и стабильность законодательной базы , уровень соблюдения законности ).
3.Налогообложение ( качество налоговой системы и уровень налогового бремени ).

Слайд 53

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат

4.Информационное обеспечение (полнота и доступность информации об

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат 4.Информационное обеспечение (полнота и доступность информации
инвестиционных возможностях в стране в целом , о компаниях в частности, актуальность сведений , доверие к источнику информации , проведение рекламно- информационных компаний в СМИ , организация инвестиционных выставок , презентаций) .

Слайд 54

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат

5.Предсказуемость , прозрачность страны для инвесторов (наличие

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат 5.Предсказуемость , прозрачность страны для инвесторов
чётких, облечённых в формальные процедуры общепринятых правил ведения деятельности на мировых и национальных рынках капитала ).
Количественная оценка непрозрачности разработана аудиторской компанией Price Waterhouse Coopers( opacity index)

Слайд 55

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат

6.Задолженность по внешним обязательствам международным экономическим и

Факторы , воздействующие на инвестиционный климат 6.Задолженность по внешним обязательствам международным экономическим
финансовым организациям. Отражается в «показателе платёжеспособности» , определяемом журналом Euromoney

Слайд 56

(продолжение)

Показатель включает девять составляющих :политический риск , экономические перспективы , показатель внешней

(продолжение) Показатель включает девять составляющих :политический риск , экономические перспективы , показатель
задолженности , долг в связи с дефолтом , кредитный рейтинг , доступ к банковским ресурсам , доступ к краткосрочным финансовым ресурсам , доступ на рынки капиталов , доступ к форфейтинговым услугам. Максимальная оценка 100 баллов.

Слайд 57

Место России в мире по некоторым показателям конкурентоспособности и качества инвестиционного климата

Место России в мире по некоторым показателям конкурентоспособности и качества инвестиционного климата

Слайд 58

4.Государственное регулирование инвестиционной деятельности

- это формы и методы административного и экономического характера

4.Государственное регулирование инвестиционной деятельности - это формы и методы административного и экономического
, используемые органами управления всех уровней для осуществления инвестиционной политики , обеспечивающей государственные задачи социально- экономического развития страны и её регионов , повышения эффективности инвестиций и их безопасности.

Слайд 59

Инвестиционная деятельность регулируется

Общим государственным законодательством ( ГК, НК , ) ;
Специальными нормативными

Инвестиционная деятельность регулируется Общим государственным законодательством ( ГК, НК , ) ;
актами (ФЗ «Об инвестиционной деятельности , осуществляемой в форме капитальных вложений»)

Слайд 60

Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности :

Административные ( прямые);
Экономические ( косвенные ).

Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности : Административные ( прямые); Экономические ( косвенные ).

Слайд 61

Инструменты административных методов регулирования

Законодательные и нормативные акты , содержащие регламенты , запреты

Инструменты административных методов регулирования Законодательные и нормативные акты , содержащие регламенты ,
, ограничения , разрешения;
Разработка и финансирование проектов за счёт средств бюджетов всех уровней;
Государственные гарантии по инвестиционным проектам;
Экспертизы инвестиционных проектов
Антимонопольные меры ;

Слайд 62

Инструменты административных методов регулирования

Стандарты и осуществление контроля за их соблюдением;
Выпуск

Инструменты административных методов регулирования Стандарты и осуществление контроля за их соблюдением; Выпуск
облигационных займов , гарантированных целевых займов;
Концессии российским и иностранным инвесторам по итогам торгов (аукционов и конкурсов );
Защита российских предприятий от поставок устаревших технологий.

Слайд 63

Инструменты экономических методов регулирования

Система налогов , механизм начисления амортизации и использования

Инструменты экономических методов регулирования Система налогов , механизм начисления амортизации и использования
амортизационных отчислений ;
Специальные налоговые режимы , не носящие индивидуального характера;
Использование средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально- культурного назначения;

Слайд 64

Инструменты экономических методов регулирования
Развитие сети информационно- аналитических центров;
Переоценки основных фондов в

Инструменты экономических методов регулирования Развитие сети информационно- аналитических центров; Переоценки основных фондов
соответствии с темпами инфляции;
Финансовый лизинг.

Слайд 65

5.Формы и объекты инвестирования

1.Коллективные формы инвестирования
2.Социальные инвестиции
3.Иностранные инвестиции
4.Лизинг

5.Формы и объекты инвестирования 1.Коллективные формы инвестирования 2.Социальные инвестиции 3.Иностранные инвестиции 4.Лизинг

Слайд 66

1)Коллективное инвестирование

- осознанное и целенаправленное вложение средств мелким инвестором в отдельное предприятие

1)Коллективное инвестирование - осознанное и целенаправленное вложение средств мелким инвестором в отдельное
(фонд) в расчёте на последующие коллективные прибыльные вложения аккумулированных средств.

Слайд 67

Характерные черты

1.лица, предоставляющие свои денежные средства финансовому посреднику, сами несут инвестиционные

Характерные черты 1.лица, предоставляющие свои денежные средства финансовому посреднику, сами несут инвестиционные
риски;
2. при объединении денежных средств происходит обезличивание взносов и усреднение рисков, связанных с инвестированием;

Слайд 68

Характерные черты (продолжение)

3.частный инвестор может сам выбрать схему инвестирования в соответствии со

Характерные черты (продолжение) 3.частный инвестор может сам выбрать схему инвестирования в соответствии со своими предпочтениями
своими предпочтениями

Слайд 69

Коллективные формы инвестирования

1.ПИФы
2.Негосударственные пенсионные фонды
3.Общие фонды банковского управления

Коллективные формы инвестирования 1.ПИФы 2.Негосударственные пенсионные фонды 3.Общие фонды банковского управления

Слайд 70

Паевые инвестиционные фонды

созданы в виде контрактных фондов
Достоинства этого:
1.исключение двойного налогообложения
2.не

Паевые инвестиционные фонды созданы в виде контрактных фондов Достоинства этого: 1.исключение двойного
акционерное общество, следовательно не возникает трудностей с управлением

Слайд 71

Преимущественное инвестирование средств

в один из активов позволяет выделять
Фонды акций
Фонды облигаций
Фонды

Преимущественное инвестирование средств в один из активов позволяет выделять Фонды акций Фонды
смешанных инвестиций
Индексные фонды
Фонды денежного рынка
Фонды фондов

Слайд 72

Виды ПИФов

1.открытые
2.интервальные
3.закрытые

Виды ПИФов 1.открытые 2.интервальные 3.закрытые

Слайд 73

Открытые фонды

Могут выпускать и выкупать паи по требованию инвестора.
Как правило, паи

Открытые фонды Могут выпускать и выкупать паи по требованию инвестора. Как правило,
таких фондов продаются и покупаются по стоимости чистых активов фонда в расчёте на пай.

Слайд 74

Закрытые фонды

осуществляют первичное размещение паёв путём публичной продажи. После этого они могут

Закрытые фонды осуществляют первичное размещение паёв путём публичной продажи. После этого они
осуществлять дополнительные выпуски паёв только при согласии всех существующих инвесторов фонда.
Цена на паи закрытых фондов формируется на вторичном рынке, поэтому она может существенно отличаться от стоимости чистых активов.

Слайд 75

Интервальные фонды

Могут продавать и выкупать паи без специального разрешения на то со

Интервальные фонды Могут продавать и выкупать паи без специального разрешения на то
стороны всех инвесторов.
В уставе содержится положение , ограничивающее число паёв, которые они могут купить или продать, а также периоды времени, когда покупка и продажа возможны.

Слайд 76

Состав и структура ПИФов

1.Минимальная сумма, по достижении которой фонд считается сформированным.
Для открытых

Состав и структура ПИФов 1.Минимальная сумма, по достижении которой фонд считается сформированным.
и закрытых ПИФов - 2,5 млн.руб., а для интервальных – 5 млн.руб.

Слайд 77

Состав и структура ПИФов

2.В состав активов инвестиционных фондов могут входить :
Государственные ценные

Состав и структура ПИФов 2.В состав активов инвестиционных фондов могут входить :
бумаги РФ
Муниципальные ценные бумаги
Акции и облигации Российских АО
Ценные бумаги иностранных государств
Акции и облигации иностранных АО
Недвижимость
Денежные депозиты

Слайд 78

Инвестиционный пай

- это именная ценная бумага , удостоверяющая право её владельца на

Инвестиционный пай - это именная ценная бумага , удостоверяющая право её владельца
получение денежных средств в размере, определяемом на основе стоимости имущества ПИФа, который выпускает пай.
Каждый инвестиционный пай даёт владельцу одинаковые права.

Слайд 79

Стоимость чистых активов фонда(СЧА)

- это разность всех активов фонда , оцененных по

Стоимость чистых активов фонда(СЧА) - это разность всех активов фонда , оцененных
рыночной цене, или в случае невозможности её определения по иной установленной процедуре и всех обязательств фонда.
СЧА в расчёте на один пай фонда принято называть стоимостью пая.

Слайд 80

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

- это особая организационно- правовая форма некоммерческой организации социального

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) - это особая организационно- правовая форма некоммерческой организации
обеспечения , основным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников Фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении.

Слайд 81

Деятельность НПФ

по негосударственному пенсионному обеспечению включает
аккумулирование пенсионных взносов ,
размещение

Деятельность НПФ по негосударственному пенсионному обеспечению включает аккумулирование пенсионных взносов , размещение
пенсионных резервов в соответствии с действующим законодательством,
распределение полученного дохода,
оформление и выплата негосударственных пенсий.

Слайд 82

Общие фонды банковского управления (ОФБУ)

являются аналогом ПИФов и формируются коммерческими банками.
Фондам разрешено

Общие фонды банковского управления (ОФБУ) являются аналогом ПИФов и формируются коммерческими банками.
вкладывать в любые бумаги (векселя, фьючерсы , форварды)
Доход выплачивается при изъятии средств из фонда.

Слайд 83

Определение ОФБУ

ОФБУ – это расширенная форма доверительного управления имуществом учредителя управления, выражающаяся

Определение ОФБУ ОФБУ – это расширенная форма доверительного управления имуществом учредителя управления,
в объединении имущества нескольких учредителей с целью более эффективного управления им доверительным управляющим – кредитной организацией, зарегистрировавшей ОФБУ.

Слайд 84

Учредитель управления (клиент, вкладчик)

заключает с доверительным управляющим договор доверительного управления.

Учредитель управления (клиент, вкладчик) заключает с доверительным управляющим договор доверительного управления. При
При этом доверительный управляющий ОФБУ осуществляет долевой учет, который позволяет выделить в любой момент времени часть дохода,постоянно прирастающего в процессе доверительного управления.

Слайд 85

Доверительный управляющий ОФБУ

кредитная организация, созданная и функционирующая в соответствии с требованиями текущего

Доверительный управляющий ОФБУ кредитная организация, созданная и функционирующая в соответствии с требованиями
законодательства РФ и удовлетворяющая на момент регистрации ОФБУ определенным условиям.

Слайд 86

Требования к управляющим ОФБУ

с момента государственной регистрации прошло не менее 1 года;

Требования к управляющим ОФБУ с момента государственной регистрации прошло не менее 1

размер собственных средств должен составлять не менее 100 млн. рублей;
на 6 последних отчетных дат перед датой принятия решения о создании ОФБУ должна быть отнесена к I категории по финансовому состоянию "Финансово стабильные банки"

Слайд 87

Регулирование деятельности ОФБУ

Регулирующую функцию осуществляет Банк России в соответствии с нормативными правовыми

Регулирование деятельности ОФБУ Регулирующую функцию осуществляет Банк России в соответствии с нормативными
актами РФ
Контроль и надзор осуществляет Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России через Территориальное управление Банка России (ТУ Банка России)

Слайд 88

Регулирование деятельности ОФБУ

Учет операций с имуществом осуществляет доверительный управляющий с использованием счетов

Регулирование деятельности ОФБУ Учет операций с имуществом осуществляет доверительный управляющий с использованием
доверительного управления
Аналитический учет долевых взносов в ОФБУ ведется доверительным управляющим по лицевым счетам учредителей доверительного управления

Слайд 89

Объекты доверительного управления

денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте
ценные бумаги
природные

Объекты доверительного управления денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте
драгоценные камни и драгоценные металлы
производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ на правах собственности

Слайд 90

Выплата доходов

Доходы перечисляются учредителю в форме:
уплаты накопленных процентов на долю в составе

Выплата доходов Доходы перечисляются учредителю в форме: уплаты накопленных процентов на долю
ОФБУ
присоединения накопленных процентов на долю в составе ОФБУ к этой доле в составе ОФБУ
возврата принадлежащей доверителю доли в составе ОФБУ на момент возврата

Слайд 91

Инвестиционные ограничения

ОФБУ не могут вкладывать более 15% своих активов в ценные

Инвестиционные ограничения ОФБУ не могут вкладывать более 15% своих активов в ценные
бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением.
Это ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги.

Слайд 92

Налогообложение

При возврате имущества, принадлежащих вкладчику его доход попадает под налогообложение, при условии,

Налогообложение При возврате имущества, принадлежащих вкладчику его доход попадает под налогообложение, при
что цена пая на дату возврата паев больше цены пая на дату первоначального приобретения
В случае возникновения убытка налогообложения не возникает

Слайд 93

Налогообложение

При возникновении дохода НДФЛ составляет 13 % от него, уплачивается только при

Налогообложение При возникновении дохода НДФЛ составляет 13 % от него, уплачивается только
фактической продаже паев: НДФЛ = (П × С2 − П × С1 − ПУ − ДВУ) × 13 %, где:
П — количество паев для возврата;
С2 — стоимость пая на дату возврата;
С1 — стоимость пая на день покупки;
ПУ — премия доверительного управляющего;
ДВУ — дополнительное вознаграждение управляющего;

Слайд 94

Налогообложение

Банк как налоговый агент перечисляет 13 % с дохода физического лица (резидента

Налогообложение Банк как налоговый агент перечисляет 13 % с дохода физического лица
РФ), в бюджет РФ
Юридические лица производят расчет налоговой базы самостоятельно, при выводе их средств банк не является налоговым агентом

Слайд 95

Риски

Инвестиционный риск
неполучение или недополучение прироста капитала по сравнению с альтернативными способами

Риски Инвестиционный риск неполучение или недополучение прироста капитала по сравнению с альтернативными
вложений
Рыночный риск
риск изменения рыночных цен активов. Риск неплатежей
эмитентов ценных бумаг, контрагентов или уполномоченных брокеров

Слайд 96

Риски

Риск потери ликвидности
ценной бумаги или исключения ее из листинга биржи
Операционный риск
сбои в

Риски Риск потери ликвидности ценной бумаги или исключения ее из листинга биржи
программном обеспечении, средствах связи и коммуникаций, конфликты интересов
Кредитный риск
возможность финансовых потерь вследствие дефолта или реструктуризации долговых обязательств эмитента

Слайд 97

Востребованность ОФБУ

ОФБУ востребована среди людей зрелых и обеспеченных. Возраст участника фонда ОФБУ

Востребованность ОФБУ ОФБУ востребована среди людей зрелых и обеспеченных. Возраст участника фонда
– 35-44 лет, высшее образование присутствует, а уровень дохода – выше среднего (не менее 1000 долл. на члена семьи).
Чаще всего к ОФБУ как способу инвестирования собственного капитала прибегают менеджеры среднего звена и собственники малого бизнеса.

Слайд 98

Преимущество ОФБУ перед ПИФами

более широкие инвестиционные возможности и свобода при формировании инвестиционного

Преимущество ОФБУ перед ПИФами более широкие инвестиционные возможности и свобода при формировании
портфеля,
- более широкие возможности по диверсификации рисков,
- более высокая надежность ОФБУ как финансового инструмента, связанного с банком, символом консервативности и надежности

Слайд 99

Сравнение ОБФУ с ПИФами

Сравнение ОБФУ с ПИФами

Слайд 100

2)Корпоративная социальная ответственность

Производство качественной продукции и услуг для потребителей
Создание привлекательных рабочих

2)Корпоративная социальная ответственность Производство качественной продукции и услуг для потребителей Создание привлекательных
мест, выплата легальных зарплат и инвестиции в развитие человеческого потенциала
Выполнение требований законодательства: трудового, налогового, экологического

Слайд 101

(продолжение)

Построение добросовестных отношений со всеми заинтересованными сторонами
Эффективное ведение бизнеса, ориентированное на создание

(продолжение) Построение добросовестных отношений со всеми заинтересованными сторонами Эффективное ведение бизнеса, ориентированное
добавленной стоимости и рост благосостояния акционеров
Учёт общественных ожиданий и общепринятых этических норм в практике ведения дел

Слайд 102

Социальные инвестиции

-материальные, технологические, управленческие или иные ресурсы , а также финансовые средства

Социальные инвестиции -материальные, технологические, управленческие или иные ресурсы , а также финансовые
компаний , направляемые по решению руководства на реализацию социальных программ , разработанных с учётом интересов основных внутренних и внешних заинтересованных сторон в предположении, что в стратегическом отношении компанией будет получен определённый социальный и экономический эффект

Слайд 103

3)Иностранные инвестиции

регулируются законом № 160-ФЗ« Об иностранных инвестициях в РФ»

3)Иностранные инвестиции регулируются законом № 160-ФЗ« Об иностранных инвестициях в РФ»

Слайд 104

Классификация иностранных инвестиций

1.Прямые
2.Портфельные
3.Прочие

Классификация иностранных инвестиций 1.Прямые 2.Портфельные 3.Прочие

Слайд 105

Формы иностранных инвестиций

Долевое участие в капитале предприятий, создаваемых совместно с юридическими лицами

Формы иностранных инвестиций Долевое участие в капитале предприятий, создаваемых совместно с юридическими
либо гражданами РФ
Создание предприятий полностью принадлежащих иностранным инвесторам
Приобретение предприятий, имущественных комплексов

Слайд 106

(Продолжение)

Приобретение паёв, акций, облигаций
Приобретение прав пользования землёй и иными природными ресурсами
Приобретение иных

(Продолжение) Приобретение паёв, акций, облигаций Приобретение прав пользования землёй и иными природными
имущественных прав
Инвестиции в форме государственных займов

Слайд 107

4)Сущность лизинга

Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений , возникающих в связи

4)Сущность лизинга Лизинг - совокупность экономических и правовых отношений , возникающих в
с реализацией договора лизинга , в том числе и в связи с приобретением предмета лизинга.

Слайд 108

Договор лизинга

- это договор , в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести

Договор лизинга - это договор , в соответствии с которым лизингодатель обязуется
в собственность указанное лизингополучателем имущество у определённого им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

Слайд 109

Предметом договора лизинга

могут быть любые непотребляемые вещи , в том числе предприятия

Предметом договора лизинга могут быть любые непотребляемые вещи , в том числе
и другие имущественные комплексы , здания , сооружения , оборудование , транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество , используемые для предпринимательской деятельности.

Слайд 110

К прямым участникам лизинговой сделки

Относятся
Лизингополучатель;
Лизингодатель ;
Продавец.

К прямым участникам лизинговой сделки Относятся Лизингополучатель; Лизингодатель ; Продавец.

Слайд 111

Лизингополучатель

физическое или юридическое лицо , которое в соответствии с договором лизинга обязано

Лизингополучатель физическое или юридическое лицо , которое в соответствии с договором лизинга
принять предмет лизинга за определённую плату , на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

Слайд 112

Лизингодатель

физическое или юридическое лицо , которое за счёт привлечённых и (или) собственных

Лизингодатель физическое или юридическое лицо , которое за счёт привлечённых и (или)
денежных средств приобретает имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за плату , на срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности.

Слайд 113

Продавец

-физическое или юридическое лицо , которое в соответствии с договором купли-продажи с

Продавец -физическое или юридическое лицо , которое в соответствии с договором купли-продажи
лизингодателем продаёт лизингодателю в обусловленный срок имущество , являющееся предметом лизинга.

Слайд 114

Принципиальная схема финансового лизинга

Принципиальная схема финансового лизинга

Слайд 115

После окончания договора лизинга

возможно:
1)Приобрести объект сделки по согласованной цене в собственность;
2)Продлить лизинговой

После окончания договора лизинга возможно: 1)Приобрести объект сделки по согласованной цене в
договор на прежних или на иных условиях;
3)Вернуть оборудование собственнику.

Слайд 116

Косвенные участники лизинговой сделки

Коммерческие и инвестиционные банки ;
Гаранты лизинговых сделок ;
Страховые компании

Косвенные участники лизинговой сделки Коммерческие и инвестиционные банки ; Гаранты лизинговых сделок
;
Консалтинговые фирмы ;
Посредники ;
Лизинговые брокеры.

Слайд 117

Виды и формы лизинговых операций

Виды лизинга:
Финансовый и
Оперативный лизинг.

Виды и формы лизинговых операций Виды лизинга: Финансовый и Оперативный лизинг.

Слайд 118

Особенности финансового лизинга

1.Лизингодатель закупает имущество для передачи его в лизинг по указанию

Особенности финансового лизинга 1.Лизингодатель закупает имущество для передачи его в лизинг по
лизингополучателя.
2.Кроме лизингодателя и лизингополучателя в сделке участвует продавец объекта сделки.
3.Продолжительность договора лизинга соизмерима со сроком амортизации.
4.Переход права собственности невозможны до выплаты лизингополучателем полной суммы.

Слайд 119

Оперативный лизинг

характеризуется тем, что
1.Лизингодатель закупает имущество на свой страх и риск ,

Оперативный лизинг характеризуется тем, что 1.Лизингодатель закупает имущество на свой страх и
а не по указанию лизингополучателя.
2.По истечении срока действия договора предмет лизинга возвращается лизингодателю.
3.Лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга.

Слайд 120

Оперативный лизинг (продолжение )

4.Предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в

Оперативный лизинг (продолжение ) 4.Предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно
течение полного срока амортизации имущества.

Слайд 121

По отношению к арендуемому имуществу

Лизинг делится на
Чистый ;
Полный ;
Частичный.

По отношению к арендуемому имуществу Лизинг делится на Чистый ; Полный ; Частичный.

Слайд 122

Чистый лизинг

характерен тем , что все расходы по обслуживанию имущества принимает на

Чистый лизинг характерен тем , что все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель.
себя лизингополучатель.

Слайд 123

Полный лизинг

-лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества.

Полный лизинг -лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества.

Слайд 124

Частичный лизинг

характеризуется тем ,что на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию

Частичный лизинг характеризуется тем ,что на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
имущества.

Слайд 125

По типу финансирования

Лизинг делится на
Срочный ;
Возобновляемый.

По типу финансирования Лизинг делится на Срочный ; Возобновляемый.

Слайд 126

Срочный лизинг

когда имеет место одноразовая аренда имущества.

Срочный лизинг когда имеет место одноразовая аренда имущества.

Слайд 127

Возобновляемый лизинг

при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий

Возобновляемый лизинг при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период.
период.

Слайд 128

В зависимости от состава участников

различаются виды лизинга :
Двусторонний ;
Финансовый ;
Возвратный ;
Сублизинг.

В зависимости от состава участников различаются виды лизинга : Двусторонний ; Финансовый ; Возвратный ; Сублизинг.

Слайд 129

Двусторонний лизинг, или прямой

-если лизингодатель обеспечивает покупку , как правило , за

Двусторонний лизинг, или прямой -если лизингодатель обеспечивает покупку , как правило ,
счёт своих собственных средств или с помощью заимствования под собственное обеспечение лизингодателя.
Лизингодатель одновременно является производителем или поставщиком оборудования.

Слайд 130

Схема двустороннего лизинга

Схема двустороннего лизинга

Слайд 131

Финансовый лизинг

Предусматривает в сделке трёх участников : поставщика , лизингодателя и

Финансовый лизинг Предусматривает в сделке трёх участников : поставщика , лизингодателя и лизингополучателя.
лизингополучателя.

Слайд 132

Возвратный лизинг , или лизбэк

с двумя участниками с совмещением обязательств в одном

Возвратный лизинг , или лизбэк с двумя участниками с совмещением обязательств в
лице , который представляет собой систему взаимосвязанных соглашений , при которой предприятие – собственник имущества продаёт эту собственность лизинговой компании и одновременно оформляет соглашение о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

Слайд 133

Схема возвратного лизинга

Схема возвратного лизинга

Слайд 134

Сублизинг

предусматривает , что имущество , которое получено в соответствии с договором лизинга

Сублизинг предусматривает , что имущество , которое получено в соответствии с договором
, сдаётся в свою очередь в аренду третьей стороне.

Слайд 135

Схема сублизинга

Схема сублизинга

Слайд 136

По типу имущества

Различают:
Лизинг движимого имущества (автотранспортные средства , станки , линии ,

По типу имущества Различают: Лизинг движимого имущества (автотранспортные средства , станки ,
различные виды техники );
Лизинг недвижимости (здания , сооружения , суда , самолёты , космическая техника)

Слайд 137

По степени окупаемости имущества

Выделяют
Лизинг с полной окупаемостью ;
Лизинг с неполной окупаемостью.

По степени окупаемости имущества Выделяют Лизинг с полной окупаемостью ; Лизинг с неполной окупаемостью.

Слайд 138

Лизинг с полной окупаемостью

когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная

Лизинг с полной окупаемостью когда в течение срока действия лизингового договора происходит
или близкая к полной амортизация имущества и соответственно выплата лизингодателю стоимости имущества(финансовый лизинг).

Слайд 139

Лизинг с неполной окупаемостью

при котором в течение срока действия одного лизингового договора

Лизинг с неполной окупаемостью при котором в течение срока действия одного лизингового
происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть её(оперативный лизинг )

Слайд 140

В зависимости от сектора рынка , где проводятся лизинговые операции

Различают формы
Внутренний лизинг

В зависимости от сектора рынка , где проводятся лизинговые операции Различают формы
, когда лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами и представляют одну страну.
Международный лизинг , когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ.

Слайд 141

Правовое регулирование лизинга в РФ

В конце 1990 –х гг – начале ХХ1

Правовое регулирование лизинга в РФ В конце 1990 –х гг – начале
в в нашей стране приняты законодательные акты:
Гражданский кодекс РФ ;
ФЗ №16-ФЗ от 8 февраля 1998г «О присоединении РФ к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»;
ФЗ№ 10- ФЗ от 29 января 2002 г. «О финансовой аренде (лизинге )»
Налоговый кодекс РФ

Слайд 142

Финансовая аренда ( лизинг ) в Гражданском кодексе

1) лизинговые правоотношения являются отношениями

Финансовая аренда ( лизинг ) в Гражданском кодексе 1) лизинговые правоотношения являются
трёх сторон (лизингополучателя ,лизингодателя , поставщика имущества );
2) лизингодатель – собственник имущества ;
3)лизингополучатель использует имущество для предпринимательских целей ;

Слайд 143

(продолжение )

4) участникам лизинговых правоотношений предоставляется свобода в определении условий лизингового договора;
5)

(продолжение ) 4) участникам лизинговых правоотношений предоставляется свобода в определении условий лизингового
лизингополучатель – единственный субъект , который несёт риск потери лизингового имущества;
6) лизингополучатель вправе предъявлять непосредственно продавцу имущества , являющемуся предметом договора финансового лизинга , требования , вытекающие из договора купли – продажи.

Слайд 144

Лизинг в Налоговом кодексе

1) В НК была сформирована новая амортизационная политика .
Всё

Лизинг в Налоговом кодексе 1) В НК была сформирована новая амортизационная политика
амортизируемое имущество объединяется в 10 групп в зависимости от сроков их полезного использования и принимается на учёт по первоначальной (восстановительной ) стоимости.

Слайд 146

(продолжение)

3) Налогоплательщики могут по своему выбору пользоваться двумя способами начисления амортизации –

(продолжение) 3) Налогоплательщики могут по своему выбору пользоваться двумя способами начисления амортизации
линейным и нелинейным.
4) Ускоренная амортизация с коэффициентом 3 может применяться как для движимого имущества , так и для недвижимости.

Слайд 147

Расчёт лизинговых платежей

Структура лизинговых платежей:
1.Амортизация имущества;
2.Плата за финансовые ресурсы ;
3.Маржа лизингодателя;
4.Рисковая премия

Расчёт лизинговых платежей Структура лизинговых платежей: 1.Амортизация имущества; 2.Плата за финансовые ресурсы
;
5.Плата за дополнительные услуги лизингодателя ;
6.Страховые платежи ;
7.Налоги.

Слайд 148

Амортизация имущества

Может начисляться
а) на основе двух методов – линейного и нелинейного

Амортизация имущества Может начисляться а) на основе двух методов – линейного и
(метод уменьшающегося остатка );
б) ускоренным методом с коэффициентом ускорения не выше 3 .

Слайд 149

Плата за финансовые ресурсы

Стоимость этих ресурсов колеблется в зависимости от положения на

Плата за финансовые ресурсы Стоимость этих ресурсов колеблется в зависимости от положения
валютном и рублёвом кредитном рынке.

Слайд 150

Маржа лизингодателя(комиссионное вознаграждение )

включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую им

Маржа лизингодателя(комиссионное вознаграждение ) включает в себя собственные расходы лизингодателя и получаемую
прибыль(3-5 % без учёта налогов и сборов).

Слайд 151

Рисковая премия

величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми сталкивается

Рисковая премия величина которой зависит от уровня различных видов рисков, с которыми
лизингодатель в ходе реализации проекта , например финансовые риски.
Рисковая премия может быть учтена в ставке лизинговой маржи.

Слайд 152

Плата за дополнительные услуги лизингополучателю

- консалтинговые , юридические , технические , ,

Плата за дополнительные услуги лизингополучателю - консалтинговые , юридические , технические ,
а также приобретение у третьих лиц : прав на интеллектуальную собственность , лицензионных прав , прав на товарные знаки , марки , программное обеспечение .

Слайд 153

Страховые платежи

плата за различные формы страхования имущества , переданного в лизинг ,

Страховые платежи плата за различные формы страхования имущества , переданного в лизинг
возврата лизинговых платежей , если они осуществлялись лизингодателем.

Слайд 154

Налоги

которые выплачивает лизингодатель за сдаваемое в лизинг имущество , например налог на

Налоги которые выплачивает лизингодатель за сдаваемое в лизинг имущество , например налог
добавленную стоимость , налог на имущество ( если имущество находится на балансе лизингодателя)

Слайд 155

Расчёт лизинговых платежей в соответствии с Методическими рекомендациями Минэкономики

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС

Расчёт лизинговых платежей в соответствии с Методическими рекомендациями Минэкономики ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС

Слайд 156

Лизинговые платежи

ЛП- общая сумма лизинговых платежей ;
АО- величина амортизационных отчислений ;
ПК- плата

Лизинговые платежи ЛП- общая сумма лизинговых платежей ; АО- величина амортизационных отчислений
за используемые кредитные ресурсы ;
КВ- комиссионное вознаграждение лизингодателю ;
ДУ- плата за дополнительные услуги лизингополучателю;
НДС- налог на добавленную стоимость

Слайд 157

Формула для расчёта амортизационных платежей

Формула для расчёта амортизационных платежей

Слайд 158

Обозначения в формуле

БС- балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга ;
НА –

Обозначения в формуле БС- балансовая стоимость имущества – предмета договора лизинга ;
норма амортизационных отчислений.

Слайд 159

Плата за кредитные ресурсы

Плата за кредитные ресурсы

Слайд 160

Обозначения в формуле

ПК- плата за используемые кредитные ресурсы ;
КР- кредитные ресурсы ;
СтК

Обозначения в формуле ПК- плата за используемые кредитные ресурсы ; КР- кредитные
- ставка за кредит в процентах годовых.

Слайд 161

Кредитные ресурсы

Кредитные ресурсы

Слайд 162

Обозначения в формуле

КР- кредитные ресурсы , используемые на приобретение имущества , плата

Обозначения в формуле КР- кредитные ресурсы , используемые на приобретение имущества ,
за которые осуществляется в расчётном году;
ОСн и ОСк – расчётная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и на конец года;
Q- коэффициент , учитывающий долю заёмных средств в общей стоимости приобретаемого имущества

Слайд 163

Комиссионное вознаграждение

Комиссионное вознаграждение

Слайд 164

Обозначения в формуле

Р – ставка комиссионного вознаграждения в процентах годовых от балансовой

Обозначения в формуле Р – ставка комиссионного вознаграждения в процентах годовых от
стоимости имущества;
БС – балансовая стоимость имущества _ предмета договора лизинга

Слайд 165

Комиссионное вознаграждение

Комиссионное вознаграждение

Слайд 166

Обозначения в формуле

ОСн и ОСк - расчётная остаточная стоимость имущества соответственно на

Обозначения в формуле ОСн и ОСк - расчётная остаточная стоимость имущества соответственно
начало и на конец года ;
СтВ – ставка комиссионного вознаграждения , устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества – предмета договора.

Слайд 167

Плата за дополнительные услуги

Плата за дополнительные услуги

Слайд 168

Обозначения в формуле

ДУ – плата за дополнительные услуги в расчётном году ;
Рп

Обозначения в формуле ДУ – плата за дополнительные услуги в расчётном году
– расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу ;
Т – срок договора в годах.

Слайд 169

Налог на добавленную стоимость

Налог на добавленную стоимость

Слайд 170

Налог на добавленную стоимость

НДС – величина налога , подлежащего уплате в расчётном

Налог на добавленную стоимость НДС – величина налога , подлежащего уплате в
году ;
В – выручка от сделки по договору лизинга в расчётном году ;
СтН – ставка налога на добавленную стоимость в процентах.

Слайд 171

Лизинговый взнос

ЛВ к = ЛП : Т : 4; где
ЛВк - размер

Лизинговый взнос ЛВ к = ЛП : Т : 4; где ЛВк
ежеквартального лизингового взноса ;
ЛП – общая сумма лизинговых платежей;
Т – срок договора лизинга в годах.
ЛВм = ЛП : Т : 12 ; где
ЛВм – размер ежемесячного лизингового взноса

Слайд 172

Пример. Расчёт лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией

Условия договора:
Стоимость

Пример. Расчёт лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией Условия
имущества 160 млн.руб.
Срок договора 10 лет
Норма амортизации 10%
Процентная ставка по кредиту 40%
Кредитные ресурсы 160 млн .руб
Процент комиссионного вознаграждения 10%

Слайд 173

Пример (продолжение )

Дополнительные услуги лизингодателя:
- командировочные расходы 6 млн.руб;
- консалтинговые услуги 2

Пример (продолжение ) Дополнительные услуги лизингодателя: - командировочные расходы 6 млн.руб; -
млн.руб.;
- обучение персонала 4 млн.руб.
Ставка налога на добавленную стоимость 20%;
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями начиная с первого года.

Слайд 174

Расчёт среднегодовой стоимости имущества

Расчёт среднегодовой стоимости имущества

Слайд 175

Расчёт общей суммы лизинговых платежей 1-й год

АО = 160,0 х 10: 100

Расчёт общей суммы лизинговых платежей 1-й год АО = 160,0 х 10:
= 16,0 млн, руб.
ПК = 152,0 х 40: 100 = 60,8 млн. руб.
КВ = 152,0 х 10: 100 = 15,2 млн. руб.
ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 млн. руб.
В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 млн. руб.
НДС = 92,96 х 20: 100 = 18,592 млн. руб.
ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,26 + 0,96 + 18,592 = 111,552 млн. руб.

Слайд 176

Лизинговые платежи

Лизинговые платежи

Слайд 177

Размер лизинговых взносов

683,52 :10 = 68,352млн.руб

Размер лизинговых взносов 683,52 :10 = 68,352млн.руб

Слайд 178

График уплаты лизинговых платежей

График уплаты лизинговых платежей

Слайд 179

Расчёт лизинговых платежей с использованием поправочных коэффициентов

Расчёт лизинговых платежей с использованием поправочных коэффициентов

Слайд 180

Обозначения в формуле

БС – балансовая стоимость объекта (стоимость контракта)
К1,2,л – коэффициенты ,

Обозначения в формуле БС – балансовая стоимость объекта (стоимость контракта) К1,2,л –
выражающие взаимосвязь условий лизинговой сделки

Слайд 181

Базовый коэффициент , используемый в расчётах

Базовый коэффициент , используемый в расчётах

Слайд 182

Обозначения ,принятые в формуле

Стф- ставка финансирования (Стк+Сткв)
N- число платежей в год (1,2,4.12)
n

Обозначения ,принятые в формуле Стф- ставка финансирования (Стк+Сткв) N- число платежей в
- общее количество платежей в течение всего срока действия лизингового соглашения
n = Тл* N, где
Тл- срок лизингового договора,(лет)

Слайд 183

С учётом остаточной стоимости

С учётом остаточной стоимости

Слайд 184

Обозначения в формуле

БСо – остаточная стоимость объекта в процентах от первоначальной стоимости

Обозначения в формуле БСо – остаточная стоимость объекта в процентах от первоначальной стоимости

Слайд 185

При отсрочке внесения первого платежа

При отсрочке внесения первого платежа

Слайд 186

Обозначения в формуле

О- срок отсрочки в годах

Обозначения в формуле О- срок отсрочки в годах

Слайд 187

Наиболее существенные выгоды от использования лизинга

1.Возможность применения механизма ускоренной амортизации
2.Возможность учёта предмета

Наиболее существенные выгоды от использования лизинга 1.Возможность применения механизма ускоренной амортизации 2.Возможность
лизинга на балансе лизингодателя или лизингополучателя по взаимному соглашению.
3.Экономия на отчислениях при уплате налога на имущество , налогооблагаемой базой для которого при ускоренной амортизации становится быстро уменьшаемая остаточная стоимость.

Слайд 188

Наиболее существенные выгоды от использования лизинга

4.Отнесение перечисленных лизинговых платежей на расходы (себестоимость

Наиболее существенные выгоды от использования лизинга 4.Отнесение перечисленных лизинговых платежей на расходы
продукции) лизингополучателя , что позволяет снизить налогоплательщику отчисления на уплату налога на прибыль.
5.Возможность получения лизингодателем льгот по налогообложению на основании решений органов управления субъектами федерации.

Слайд 189

Наиболее существенные выгоды от использования лизинга

6. Лизингополучатель , пользуясь имуществом , применяет

Наиболее существенные выгоды от использования лизинга 6. Лизингополучатель , пользуясь имуществом ,
рассрочку платежа.
7. Лизинговой компании в силу возможности использования своих профессиональных и деловых контактов легче по сравнению с обычным предприятием решить
с банком комплекс вопросов по кредитованию ;
Имя файла: Презентация-на-тему-Инвестиции-и-их-место-в-экономике-.pptx
Количество просмотров: 605
Количество скачиваний: 1