Анализ ликвидности

Если одно или несколько неравенств имеют знаки, противоположные, то это означает, что ликвидность в той или иной степени отличается от абсолютной.
Причём недостаток по одной группе менее ликвидных активов можно компенсировать избытком более ликвидных активов, но не наоборот.
Менее ликвидные активы не могут компенсировать недостаток более ликвидных.

1. Общий показатель ликвидности:
L1 = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3),
где Lнорм ≥ 1.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности :
L2 = А1/П1
где L2норм >0,2-0,7.
3. Коэффициент быстрой ликвидности :
L3 = (А1+А2)/(П1+П2),
где L3 допустимое = 0,7-0,8, L3 = желательное ≥1,5, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность.
4. Коэффициент текущей ликвидности :
L4 = (А1+А2+А3)/(П1+П2),
где L4норм ≥2.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами :
L5 = (П4-А4)/(А1+А2+А3)),
где L5норм ≥0,1.
6. Коэффициент маневренности капитала :
L6 = А3/[(А1+А2+А3)-(П1+П2)].
Показатели ликвидности и платёжеспособности

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.
Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
Оценка финансовой устойчивости

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).
СОС = СК – ВОА,
где: СК – собственный капитал,
ВОА – внеоборотные активы.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ).
СДИ = СК – ВОА + ДКЗ или СДИ = СОС + ДКЗ,
где: СК – собственный оборотный капитал,
ВОА – внеоборотные активы,
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ).
ОИЗ = СДИ + ККЗ,
где: ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (ΔСОС).
ΔСОС = СОС – З,
где: З – запасы.
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (Δ СДИ).
ΔСДИ = СДИ – З.
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (Δ ОИЗ).
Δ ОИЗ = ОИЗ – З.

Анализ деловой активности
Коэффициенты деловой активности – позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
К этой группе относятся показатели оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия.