Содержание
- 2. План № слайда Раздел Введение ………………………..……………………………… Становление банковской системы в 1856-1920-е гг. 5 Банковская система Китая
- 3. Введение Банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков проходит параллельно
- 4. Однако, было бы наивно полагать, что банковская система в КНР существует только последние 30 лет. Деньги,
- 5. Становление банковской системы в 1856-1920-е гг. Первый английский банк открыл свое отделение в Китае в 1856
- 6. Приведенная выше цифра (7 млрд. юаней) охватывает два различных явления. С одной стороны, она включает банковский
- 7. Господство иностранного капитала и преобладание полуфеодальных отношений в экономике порождали политическую и экономическую раздробленность: в стране
- 8. Банковская система Китая при Гоминьдане Централизация (конец 1920-х гг.) Попытки реформирования денежной системы при Гоминьдане(1930-е гг.)
- 9. Централизация (конец 1920-х гг.) Первые шаги по созданию централизованной банковской системы были сделаны Гоминьданом в конце
- 10. Попытки реформирования денежной системы при Гоминьдане(1930-е гг.) В начале 1930-х годов были сделаны первые шаги по
- 11. Важным рычагом общего усиления влияния гоминьдановского правительства явилось распространение государственного контроля на экономику, выразившееся в первой
- 12. Банки коммунистического Китая КНР: 1949-1978 гг. Переломный момент (конец 1970-х гг.)
- 13. КНР: 1949-1978 гг. Современный Китай заявил о своём рождении 1 октября 1949 г., когда великий Мао
- 14. Коренной перелом в развитии банковской системы Китая последовал непосредственно за сменой генерального курса развития страны. Это
- 15. Основные направления банковских реформ Реформы (1980-1990-е гг.) Финишная прямая (конец 1990-х – начало 2000-х гг.) Сегодняшняя
- 16. С начала 1980-х годов КНР вступила в фазу быстрого экономического роста, сопровождающегося усилением её позиций в
- 17. К 1993 г. в Китае сформировались три вида финансовых организаций. Во-первых – это, разумеется, центральный банк,
- 18. Финишная прямая (конец 1990-х – начало 2000-х гг.) С таким «багажом» Китай подошел к 2001 г.,
- 19. Сегодняшняя иерархия банковской системы
- 20. Центральный банк — это Народный банк Китая (НБК), государственный эмиссионный, кредитный и расчетный центр Китайской Народной
- 21. Таково сегодня соотношение капитала финансовых учреждений КНР:
- 22. Конкуренция между различными финансовыми организациями Мировая практика показывает, что по мере развития банкам предстоит также острая
- 23. Проблемы в перспективе развития банковской сферы КНР 1. Государственная монополия. 2. Конкуренция между китайскими и иностранными
- 24. На долю четырех государственных коммерческих банков приходится 15,9 из 28,8 триллиона юаней банковского капитала. На конец
- 25. 2. Конкуренция между китайскими и иностранными банками При вступлении в ВТО Китай принял на себя обязательство
- 26. 3. Безнадёжные кредиты В настоящее время самой главной проблемой является обязанность банков неукоснительно обеспечивать кредитами госпредприятия
- 27. ● Аудиторы НБК в 2006 году проверили 277 кредитов, выданных 118 отделениями четырех государственных коммерческих банков.
- 28. Показатели компаний госуправления безнадёжными кредитами (ГУБК)
- 29. Банковская система КНР: национальная специфика Эволюция банковской системы КНР как раз представляет собой типичный случай истинно
- 30. Заключение Монополистическая позиция государственных коммерческих банков на финансовом рынке Китая в скором времени должна измениться, хотя
- 32. Скачать презентацию
Слайд 2План
№ слайда
Раздел
Введение
………………………..………………………………
Становление банковской системы в 1856-1920-е гг. 5
Банковская система Китая при Гоминьдане
План
№ слайда
Раздел
Введение
………………………..………………………………
Становление банковской системы в 1856-1920-е гг. 5
Банковская система Китая при Гоминьдане
3
Банки коммунистического Китая (до 1978 г.) ……... 12
Основные направления банковских реформ ………. 15
Проблемы в перспективе развития банковской
сферы КНР ……………………………………………………… 23
Заключение ….………………………………………………… 30
Список источников …………………………………………... 31
Слайд 3Введение
Банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых
структур рыночной экономики.
Введение
Банковская система — одна из важнейших и неотъемлемых
структур рыночной экономики.
Сегодня трудно найти человека, который бы не был наслышан о выдающихся экономических успехах Китая. Эти успехи вызывают в нашей стране неоднозначную реакцию, но в целом их принято воспевать и ставить в пример отечественным политикам и экономистам: смогли же китайцы перейти на рыночные рельсы без социальных и экономических потрясений.
В определённом смысле так оно и есть, однако идеализация китайской модели развития препятствует извлечению из нее практического опыта. А опыт этот неотрывно связан с китайской спецификой, наиболее доступной для наблюдения в истории формирования как экономики страны в целом, так и отдельных ее элементов.
Слайд 4Однако, было бы наивно полагать, что банковская система в КНР существует только
Однако, было бы наивно полагать, что банковская система в КНР существует только
В разные исторические периоды с помощью различных институтов происходила аккумуляция временно свободных денежных средств, их перераспределение и использование в интересах общества или его отдельных групп. Деньги и кредит как факторы роста общественного богатства делали Китай богаче в периоды, когда управление сферой обращения основывалось на четких и ясных правилах. Их отсутствие или нарушение нередко становилось тормозом экономического роста и процветания страны.
Простейшие формы кредитных контор, напоминающие банки, возникли в Китае намного раньше, чем в Европе. Считается, что они появились в провинции Шаньси, где выполняли посреднические функции в ходе обмена товарами, в том числе будущими поставками части урожая. Из этих примитивных кредитных форм давнего времени образовались так называемые Цянь-чжуан (в переводе - меняльная лавка) и их разновидность - «пяо-хао» (банкирская контора). Цянь-чжуан и пяо-хао, по сути, являлись разновидностями ростовщичества, а их владельцы занимались кредитованием торговли и примитивными кредитно-денежными операциями.
Введение (2)
Слайд 5Становление банковской системы в 1856-1920-е гг.
Первый английский банк открыл свое отделение в
Становление банковской системы в 1856-1920-е гг.
Первый английский банк открыл свое отделение в
Необходимо учитывать, что в Китае первой половины XX в. процесс воспроизводства общественного продукта был специфичен. В условиях развитых стран банковско-торговый капитал выступал лишь как относительно небольшая часть совокупного, преимущественно промышленного капитала, а в Китае он работал в значительной мере как самостоятельная экономическая составляющая, отсюда и его количественное преобладание. Это отражало отсталость страны, слабость ее индустриальной базы
Слайд 6Приведенная выше цифра (7 млрд. юаней) охватывает два различных явления. С одной
Приведенная выше цифра (7 млрд. юаней) охватывает два различных явления. С одной
По более поздним данным, уже в первой половине 1930-х годов на долю банков приходилось преобладающая часть совокупного капитала современных и традиционных финансовых учреждений. По всей видимости, в условиях слаборазвитой страны даже крупный банковский и торговый капитал, сливаясь с землевладением, зачастую действовал на обоих этажах экономической структуры.
Становление банковской системы в 1856-1920-е гг. (2)
Слайд 7Господство иностранного капитала и преобладание полуфеодальных отношений в экономике порождали политическую и
Господство иностранного капитала и преобладание полуфеодальных отношений в экономике порождали политическую и
Иностранные банки в первой четверти XX в. пользовались огромным влиянием в Китае. Около двух десятков иностранных банков контролировали в середине 1920-х годов примерно 3/4 банковского капитала страны. Крупнейшими среди них были Гонконг-Шанхайская банковская корпорация, Банк Индии-Австралии и Китая, Торговый банк Индии, принадлежавшие британскому капиталу. Японию представляли Иокогама банк, банки Мицуи, Мицубиси и Сумитомо. В Китае также имелись отделения крупнейших американских, французских, голландских и бельгийских банков.
В 1913-1927 гг. только иностранные банки производили расчеты по таможенным платежам, которыми в то время гарантировалось погашение иностранных займов. На долю иностранных банков приходилось около 80% общей суммы банкнот, выпущенных в обращение, 59% банковских вкладов, 44% общей суммы прибыли. Иностранные банки, так или иначе контролировали 3.5 тыс. (70%) национальных банков и банковских контор . Состояние китайской экономики в целом в первой четверти XX в. характеризовалось почти полуколониальным положением. Иностранный капитал контролировал половину добычи угля, весь объем добычи железной руды, все производство чугуна, ему принадлежали порядка 50% ткацких станков и паровых шелкопрядильных фабрик, большая часть железных дорог.
Становление банковской системы в 1856-1920-е гг. (3)
Слайд 8Банковская система Китая
при Гоминьдане
Централизация (конец 1920-х гг.)
Попытки реформирования денежной системы при
Банковская система Китая
при Гоминьдане
Централизация (конец 1920-х гг.)
Попытки реформирования денежной системы при
Распространение гос. контроля на экономику (30-е – начало 40-х. гг.)
Слайд 9Централизация (конец 1920-х гг.)
Первые шаги по созданию централизованной банковской системы были сделаны
Централизация (конец 1920-х гг.)
Первые шаги по созданию централизованной банковской системы были сделаны
На Центральный банк были возложены функции эмиссии банкнот и монет, налогового агента правительства, он заключал соглашения по внутренним и внешним займам, принимал сберегательные вклады, хранил резервы других банков. Поступления от соляной монополии и таможенных сборов (Гоминьдан добился резкого повышения ввозных тарифов, достигших к середине 1930-х годов в среднем 27%) направлялись теперь не в иностранные банки, а перечислялись в центральный банк. Тем не менее, внешняя платежеспособность страны оставляла желать лучшего. В начале 1930-х годов внешний долг нанкинского правительства примерно в полтора раза превышал ежегодный экспорт страны, а платежный баланс сводился с регулярным дефицитом, погашаемым главным образом вывозом серебра
Слайд 10Попытки реформирования денежной системы при Гоминьдане(1930-е гг.)
В начале 1930-х годов были сделаны
Попытки реформирования денежной системы при Гоминьдане(1930-е гг.)
В начале 1930-х годов были сделаны
Из Пекина в Шанхай были переведены центральные конторы двух самых крупных банков Китая - Дацинского и Банка путей сообщения. Была проведена их реорганизация, которая предусматривала установление правительственного контроля над их деятельностью. Центральный банк в гоминьдановском Китае выполнял ряд функций правительственного финансового органа, включая сбор налогов и распространение займов. Ему отводилась роль основного правительственного банка: после радикальной реформы денежно-кредитной системы он должен был превратиться в эмиссионный банк. Банк путей сообщения и Дацинский банк (в дальнейшем - Банк Китая) планировалось специализировать на кредитовании экспорта и ведущих отраслей промышленности. Во главе руководства этих банков были поставлены родственники Чан Кайши — министр торговли Сун Цзывэнь и министр финансов Кун Сянси.
Это были первые шаги по формированию государственного капитала, контролировавшегося верхушкой Гоминьдана и получившего впоследствии название «бюрократический капитал четырех семейств». Установив контроль над крупнейшими банками, правительство получило рычаги для усиления своего влияния, а также важные источники пополнения госказны и мощные каналы финансовых связей с иностранным капиталом.
Слайд 11Важным рычагом общего усиления влияния гоминьдановского правительства явилось распространение государственного контроля на
Важным рычагом общего усиления влияния гоминьдановского правительства явилось распространение государственного контроля на
В 1934-1935 гг. под полный контроль правительства перешли крупнейшие банки - Банк путей сообщения, Банк Китая и Банк четырех провинций, переименованный позже в Крестьянский банк Китая. Большинство частных банков в результате экономического и политического давления оказалось в зависимости от правительственных банков. Опираясь на усилившиеся позиции в финансово-банковской сфере, правительство в ноябре 1935 г. издало чрезвычайный декрет о денежной реформе, который продолжил начатые преобразования.
Единственным законным платежным средством объявлялись банкноты указанных выше трех государственных банков, получивших монопольное право на их эмиссию. Серебряный стандарт отменялся. Курс юаня устанавливался на основе золотого паритета в размере 14.5 английских пенсов за один юань. Реформа еще более укрепила позиции правительственных банков и несколько стабилизировала китайскую валюту и денежный рынок.
Период 1930-х годов для Китая характеризовался формированием государственного сектора экономики, который включал бюрократический финансовый капитал. Банковско-финансовая деятельность перед Второй мировой войной стала в Китае сферой очень доходного предпринимательства. Банки наживались на операциях, связанных с финансированием правительства по содержанию армии, полиции и государственного аппарата, сделках с недвижимостью и т.п.
Распространение гос. контроля на экономику (30-е – начало 40-х. гг.)
Слайд 12Банки коммунистического
Китая
КНР: 1949-1978 гг.
Переломный момент (конец 1970-х гг.)
Банки коммунистического
Китая
КНР: 1949-1978 гг.
Переломный момент (конец 1970-х гг.)
Слайд 13КНР: 1949-1978 гг.
Современный Китай заявил о своём рождении 1 октября 1949 г.,
КНР: 1949-1978 гг.
Современный Китай заявил о своём рождении 1 октября 1949 г.,
До 1979 г. в Китае существовало только три банка: Народный банк Китая, Банк Китая и Строительный банк. Функции этих банков были разделены довольно странным образом. Так, Народный банк Китая, имевший с одной стороны все признаки центрального банка, с другой стороны контролировал абсолютное большинство кредитов и депозитов внутри страны. Банк Китая связывал КНР с внешним миром: через него проходили все операции с иностранной валютой. Строительный банк был всего-навсего незначительным подспорьем в государственном финансировании инвестиционных проектов, потому как почти все инвестиции в экономику имели форму не банковских кредитов, а бюджетных дотаций. Разнообразие в эту жесткую и слабо дифференцированную структуру вносила только сеть небольших сельских кредитных кооперативов.
Слайд 14Коренной перелом в развитии банковской системы Китая последовал непосредственно за сменой генерального
Коренной перелом в развитии банковской системы Китая последовал непосредственно за сменой генерального
Однако перестройка такого сложного механизма не может происходить в одночасье. Кроме того, даже продуманные последовательные реформы, как правило, не помогают избежать проблем, связанных с инертностью старой системы. Эти проблемы впоследствии всплывают в качестве неприятных сюрпризов, природу которых невозможно понять без глубокого ретроспективного анализа. Ведь кажется, что все необходимые институты уже созданы, а вдруг откуда-то берется совершенно непонятная дисфункция. Откуда – ответ может быть только один: корни проблемы кроются в истории формирования этих институтов.
Переломный момент (конец 1970-х гг.)
Слайд 15Основные направления банковских реформ
Реформы (1980-1990-е гг.)
Финишная прямая (конец 1990-х – начало 2000-х
Основные направления банковских реформ
Реформы (1980-1990-е гг.)
Финишная прямая (конец 1990-х – начало 2000-х
Сегодняшняя иерархия банковской системы
- соотношение капитала финансовых учреждений КНР
Конкуренция между различными финансовыми организациями
Слайд 16С начала 1980-х годов КНР вступила в фазу быстрого экономического роста, сопровождающегося
С начала 1980-х годов КНР вступила в фазу быстрого экономического роста, сопровождающегося
За время преобразований банки Китая прошли путь от вспомогательно-технического рычага управления экономикой до уровня крупнейших по мировым стандартам кредитных организаций, обеспечивающих динамичную модернизацию огромной страны в качестве главных участников финансового рынка.
Народный банк Китая сумел постепенно передать все свои коммерческие операции отраслевым финансовым организациям, ряды которых пополнились вновь созданными и восстановленными банками, и в 1983 г. он официально получил статус Центрального банка
Реформы (1980-1990-е гг.)
Слайд 17К 1993 г. в Китае сформировались три вида финансовых организаций. Во-первых –
То есть уже к 1993 г. банковская система КНР сделала качественный скачок в своем развитии и по форме своей ощутимо приблизилась к мировым стандартам. Однако в реальном ее функционировании наблюдались существенные сбои, которые стали главной заботой китайского правительства в 1990-г гг. В этот период времени также существовали жесткие барьеры, отделявшие финансовый рынок КНР от иностранного капитала, а зарубежным банкам было фактически запрещено работать с китайской национальной валютой – жэньминьби (人民币 ). Это обстоятельство вело к отсутствию здоровой конкуренции и позволяло китайскому правительству оказывать административное воздействие на свои банки с целью перенаправить их ресурсы в стратегически важные сектора экономики часто в ущерб рентабельности самих банков. В результате проблема так называемых «плохих долгов» стала с началу ХХI века настоящим «бичом» китайских банков.
Реформы (1980-1990-е гг.) (2)
Слайд 18Финишная прямая (конец 1990-х – начало 2000-х гг.)
С таким «багажом» Китай подошел
Финишная прямая (конец 1990-х – начало 2000-х гг.)
С таким «багажом» Китай подошел
Результат не заставил себя ждать. Китай безукоризненно выполнил свои обязательства по ВТО: после 11 декабря 2006 г. иностранные банки хлынули в Китай. Последние два года мы имеем возможность наблюдать ожесточенную конкуренцию на китайском финансовом рынке. Банковская система КНР, в целом адаптированная к сложившейся ситуации, все же несет на себе отпечаток своего прошлого, что порой существенно усложняет (а часто и осложняет) ее функционирование в новых условиях.
Слайд 19Сегодняшняя иерархия банковской системы
Сегодняшняя иерархия банковской системы
Слайд 20Центральный банк — это Народный банк Китая (НБК), государственный эмиссионный, кредитный и
Центральный банк — это Народный банк Китая (НБК), государственный эмиссионный, кредитный и
Политические банки — это специализированные банки, которые выдают денежные средства для поддержки государственной экономической политики. Действуя по принципу планового управления, целевого аккумулирования и использования средств, самобалансирования и безубыточности, они не ставят своей целью рентабельность. Политические банки появились как одна из мер по ускорению коммерциализации государственных коммерческих банков.
Коммерческие банки — основа китайской финансовой системы. Они делятся на две группы: А) государственные коммерческие банки (Торгово-промышленный банк Китая (ТПБК), Банк Китая (БК), Сельскохозяйственный банк Китая (СБК) и Народный строительный банк Китая (НСБК)), выполняющие крайне важную функцию предоставления финансовой поддержки процессу реформ в Китае, и Б) Акционерные коммерческие банки. Наиболее крупнейшие из них: Транспортный банк (Bank of Communication), Промышленный банк CITIC, Банк Гуанда (China Everbright Bank), Китайская банковская корпорация Миньшэн (China Minsheng Banking Corp.,Ltd). Осуществляют следующие банковские операции и сделки: привлечение депозитов/выдача кредитов, поручительств, открытие счетов клиентов, привлечение вкладов, оказание брокерских услуг.
Городские банки – главной их задачей является выдача кредитов для поддержки и развития инфраструктуры города. Подобные банки существуют только в крупных городах страны, таких, как Шанхай, Пекин, Чжэнчжоу.
Другие финансовые учреждения Китая включают городские и сельские кредитные кооперативы, сельские коммерческие банки, инвестиционные траст-компании, финансово-кредитные компании, иностранные банки и т.д.
Сегодняшняя иерархия банковской системы (2)
Слайд 21Таково сегодня соотношение капитала финансовых учреждений КНР:
Таково сегодня соотношение капитала финансовых учреждений КНР:
Слайд 22Конкуренция между различными финансовыми организациями
Мировая практика показывает, что по мере развития банкам
Конкуренция между различными финансовыми организациями
Мировая практика показывает, что по мере развития банкам
● государственной почтовой службой Китая, принимающей денежные срочные вклады населения и занимающей свою долю сберегательного рынка. В сентябре 2003 года НБК реформировал почтовые переводную и сберегательную системы, что еще более способствовало их развитию;
● негосударственными кредитными компаниями, выпускающими кредитные карточки в большом количестве.
Таким образом, в банковской сфере Китая еще остается немало острых проблем, требующих решения, таких как:
- «упразднение» госмонополии
- расширение перечня банковских операций
- решение проблемы безнадежных кредитов, а именно ликвидация главной причины, вызывающей их появление, то есть обязанность банков выполнять распоряжения государственных органов и финансировать указанные им проекты.
- обострение конкуренции на местном финансовом рынке в связи со вступлением КНР в ВТО в 2001 году и принятием обязательств по либерализации банковского сектора до 2007 года.
Слайд 23Проблемы в перспективе развития банковской сферы КНР
1. Государственная монополия.
2. Конкуренция между китайскими
Проблемы в перспективе развития банковской сферы КНР
1. Государственная монополия.
2. Конкуренция между китайскими
3. Безнадёжные кредиты
Слайд 24На долю четырех государственных коммерческих банков приходится 15,9 из 28,8 триллиона юаней
На долю четырех государственных коммерческих банков приходится 15,9 из 28,8 триллиона юаней
от всех кредитов банковских учреждений), а вклады населения составляли 11,96 триллиона юаней (58,9 процента). В то же время, согласно нормам международного антимонопольного законодательства, в случае если 4 крупнейших предприятия занимают долю рынка свыше 50 процентов, то это является монополией и противоречит принципам конкуренции.
1. Государственная монополия.
На китайском финансовом рынке существует множество административных барьеров для негосударственных банков. Государство жестко регулирует проценты по вкладам, кредитам и допустимые их колебания. А если вкладчик получает везде одинаковый процент, то он выбирает более безопасный, как правило, государственный банк.
Слайд 252. Конкуренция между китайскими и иностранными банками
При вступлении в ВТО Китай
принял на
2. Конкуренция между китайскими и иностранными банками
При вступлении в ВТО Китай
принял на
крыть свой финансовый рынок.
После вступления в ВТО, конкуренция
между иностранными и китайски-
ми банками является серьезной
проблемой для развития китай-
ских банков.
К регионам с обострившейся
конкуренцией в банковской сфере в первую очередь можно отнести экономически развитые области страны (например,
города Пекин, Шанхай, Гуанчжоу и др.). Наиболее эффективна деятельность банков в крупных городах, поэтому именно здесь конкуренция со стороны иностранных банков представляет серьезную угрозу. Китайские коммерческие банки должны активно повышать конкурентоспособность путем реформирования своей системы управления.
Слайд 263. Безнадёжные кредиты
В настоящее время самой главной проблемой является обязанность банков неукоснительно
3. Безнадёжные кредиты
В настоящее время самой главной проблемой является обязанность банков неукоснительно
не на основе коммерческой выгоды, а по указу государственных органов. В результате банки расходуют значительную часть своих ресурсов на финансирование убыточных госпредприятий, сокращая кредитование прибыльных коммерческих проектов (см. таблицу).
Слайд 27● Аудиторы НБК в 2006 году проверили 277 кредитов, выданных 118 отделениями
● Аудиторы НБК в 2006 году проверили 277 кредитов, выданных 118 отделениями
сотрудники банков. Две трети кредитов отнесены к безнадежным в результате плохого управления ими со стороны менеджеров банков или неадекватной оценки рисков, связанных с их выдачей заемщикам. В оставшихся случаях, по мнению аудиторов, проблемы были обусловлены изменением законодательных норм или неблагоприятными экономическими тенденциями.
● Власти активно поддерживают государственные коммерческие банки в вопросах, связанных с возвращением безнадежных кредитов. В 1998 году правительство
Китая выпустило специальный займ в размере 270 миллиардов
юаней для госкоммерческих банков. Созданы четыре специальные
государственные компании для управления безнадежными кредитами (ГКУБК) на сумму 1400 миллиардов юаней (таблица 2)
Слайд 28Показатели компаний госуправления безнадёжными кредитами (ГУБК)
Показатели компаний госуправления безнадёжными кредитами (ГУБК)
Слайд 29Банковская система КНР: национальная специфика
Эволюция банковской системы КНР как раз представляет собой
Банковская система КНР: национальная специфика
Эволюция банковской системы КНР как раз представляет собой
Так, окончательное открытие в 2006 г. финансового рынка КНР для иностранного капитала и допуск на внутренний рынок иностранных банков вполне сочетаются в этой стране с сохранением такого специфического инструмента кредитно-денежной политики как объявление по центральным телеканалам официальной просьбы правительства к населению нести деньги в банки вместо того, чтобы тратить их на потребительские товары.
С точки зрения классической макроэкономической теории это, по меньшей мере, странная мера, однако, как показал опыт 1990-х гг., китайское население послушно увеличивает свою склонность к сбережениям, денежная масса сокращается, а инфляция, соответственно, возвращается к приемлемому уровню. Однако, здесь возникает подозрение, не пытается ли правительство таким способом частично решить проблемы «безнадёжных кредитов» или подстраховаться от возможного кризиса ликвидности ?
Слайд 30Заключение
Монополистическая позиция государственных коммерческих банков на финансовом рынке Китая в скором времени
Заключение
Монополистическая позиция государственных коммерческих банков на финансовом рынке Китая в скором времени