Денежные потоки

Поток денежных средств может быть:
Позитивный (положительный) – имеет место в случае превышения доходов над расходами за отчётный период.
Негативный (отрицательный) – в случае превышения расходов над доходами.
Основные мероприятия по управлению денежными потоками:
Учёт поступления и оттока денежных средств
Анализ денежного потока
Планирование денежных потоков (бюджетирование).

Деятельность предприятия в части движения денежных средств делится на три вида:
Текущая (основная);
Инвестиционная;
Финансовая.

К текущей деятельности относится движение денежных средств в процессе производства и реализации основной продукции.
К инвестиционной деятельности относятся доходы и расходы от инвестирования средств, строительство и реализация внеоборотных активов.
К финансовой деятельности относятся операции по обеспечению активов источниками финансирования – получение и возврат кредитов, эмиссия акций, эмиссия долговых ценных бумаг и т.п.

Существует два метода расчёта потока денежных средств:
Прямой
Косвенный

При прямом (кассовом) методе расчёт осуществляется на основе счетов бухгалтерского учёта и первичных документов по денежным счетам (касса, расчётный и валютный счета).
Денежный поток определяется как разница между всеми притоками и оттоками. За основу при расчёте берётся выручка от реализации продукции.
Остаток на конец периода по счетам денежных средств определяется как остаток на начало плюс/минус величина денежного потока.

При косвенном методе (метод начислений) расчёт осуществляется на основе данных баланса и отчёта о прибылях и убытках (формы №1-2) на основе изменения отдельных статей этих документов.
За основу берётся чистая прибыль, которая корректируется на изменение статей актива и пассива.
Причём увеличение актива эквивалентно оттоку денежных средств, а уменьшение – притоку, увеличение пассива соответствует притоку средств, а уменьшение – оттоку.

Наиболее важным показателем является величина денежного потока от основной деятельности.
Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно, как минимум, для покрытия всех расходов, связанных с производством и реализацией продукции.
Анализ денежного потока позволяет получить ответы на вопросы:
Чем объясняются различия между полученной прибылью и наличием денежных средств?
Откуда получены и на что использованы денежные средства?
Достаточно ли полученных средств для обслуживания текущей деятельности?
Хватает ли у предприятия средств для инвестиционной деятельности?
В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим долгам?