Due Diligence Проверка должной добросовестности

Основные положения
Due Diligence (с английского – “проверка должной добросовестности”) - это процедура формирования объективного представления об объекте инвестирования.
✔
✔
✔
✔
✔
M&A сделках
инвестировании
покупке долей и акций компаний
покупке имущества
предоставлении заемных средств
целевом финансировании
✔
DueG является важным предварительным этапом при:

Зачем проводится Due Diligence?
Цель процедуры дью дилидженс - избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски (экономические, правовые, налоговые, маркетинговые).
Пример: этапы сделки купли-продажи
Предваритель ные
переговоры
Предложение
Соглашение о намерениях
Due diligence
Закрытие сделки
Если Инвестор удовлетворен результатом due diligence, то только тогда окончательно согласовываются условия совершения Сделки между Инвестором и Продавцом
Для того, чтобы получить именно выгоду, а не потерпеть убыток, нужно очень тщательно анализировать возможные последствия после принятие решений.
Последствия игнорирования процедуры DD:

Кто, как и для кого проводит Due Diligence
Для компаний, оценивающих риски при слияниях и поглощениях или инвесторов, оценивающих объекты инвестирования и т.д.
Кто?
Для кого?
Фирмы, работающие исключительно в этом направлении и имеющие в своем арсенале специалистов нужных профилей
юридические фирмы и компании, занимающиеся аудитом или консалтингом и имеющие подразделения для проведения подобных проверок.
Стоимость зависит от объема, начинается примерно с 70000 рублей.
На продолжительность влияет размер и структура бизнеса, она может занимать от нескольких недель до года.

Как осуществляется процедура?
1.Оценка и финансовый
анализ
2. Аудит и финансовая
проверка
3. Юридическое сопровождение
Специалисты: финансовые аналитики, эксперты по оценке бизнеса предприятий.
Цель - определить справедливую стоимость объекта инвестирования, дать покупателю диапазон стоимости при различных вариантах его будущего использования.
Результат работы - отчет об оценке бизнеса (или пакета акций) предприятия.
Специалисты: квалифицированные аудиторы.
Цель - провести финансовую проверку, экспертизу деятельности предприятия, выделить налоговые риски и выгоды.
Результат работы - отчет о финансовой экспертизе.
Специалисты: юристы, специализирующиеся на проведении процедуры Due Diligence
Цель - провести юридическую и правовую экспертизу деятельности компании, максимально выявить риски, связанные с ее покупкой.
Результат работы - отчет о юридической экспертизе компании