Рекомендуемые подходы определения страховых резервов по договорам страхования жизни На основе Проекта Минфина Правил формирова

Содержание
История вопроса
Что такое резерв
Нетто-резерв
Цильмеризация
Резерв страховых бонусов
Выравнивающий резерв
Резерв расходов
Резервный базис
Резюме

Историческая справка
Весна 1997 – изучение подходов при формировании резервов по страхованию жизни – рабочая группа комитета по страхованию жизни общества актуариев. Публикации в журналах «Страховое дело» И «Страховое Ревю» в 1998 г.
Декабрь 1998 - Запрос ДСН об оказании содействия в разработке проекта Правил резервирования
Апрель 1999 – результат совместной рабочей группы ДСН и представителей актуарной общественности - Проект Правил резервирования
29.04.1999 – доклад «Проект положения о Предписанном резервировании» по страхованию жизни в Обществе актуариев
24.06.2003 – Совместный проект ТАСИС, PWC, S&P – доклад о подходах в формировании резервов по страхованию жизни
Весна 2006 - Проект Минфина по разработке Порядка формирования страховых резервов по страхованию жизни
2007 - ?

1. Что такое резерв ?
Резерв – оценка текущего значения обязательств страховщика
Резерв должен соответствовать величине активов, необходимых в настоящий момент для выполнения будущих обязательств
Резерв необходим вследствие неравномерности распределения риска в будущем, а также в случае наличия накопительной составляющей.
Поэтому, резерв определяется как:
современная стоимость будущих расходов
минус
современная стоимость будущих доходов.
Примечание: Современная стоимость определяется с использованием нормы доходности и вероятностей расходов и доходов (например, вероятности смерти застрахованного, нетрудоспособности, смертельно-опасного заболевания и т.д.).

2. Нетто-резерв
Простота технической реализации
Доступность для эффективного государственного контроля
Возможность применения при:
Существующем уровне надзора, начальном уровне подготовки актуариев
Их дальнейшем развитии и усовершенствовании
В силу простоты до сих пор применяется в целях государственной отчетности в большинстве стран, в том числе в Великобритании, Германии, Франции, США.

3. Нетто-резерв (2)
Нетто резерв определяется как:
современная стоимость будущих страховых выплат
минус
современная стоимость будущих нетто-премий.
Формула:

4. Нетто-премия
Нетто-премия определяется из уравнения эквивалентности на дату начала договора страхования:
современная стоимость будущих страховых выплат
равна
современной стоимости будущих нетто-премий.
Формула:
Примечание:
В момент времени t=0, нетто-резерв равен нулю.

5. Нетто-резерв. Иллюстрация
Норма доходности: 5%
Таблица смертности: Условная таблица смертности
Срок страхования: 15 лет
Страховая сумма: 100 000

6. Цильмеризация
Позволяет корректировать нетто-резерв с учетом:
неравномерного распределения расходов в течение срока страхования
существенного превышения расходов первого года над усредненной долей нагрузки в структуре тарифа
Принцип цильмеризации – использование в расчетах цильмеризованной нетто премии, определяемой с учетом начальных расходов допустимого уровня.

7. Цильмеризованная нетто-премия
Цильмеризованная нетто-премия определяется из уравнения эквивалентности на дату начала договора страхования:
современная стоимость будущих страховых выплат
плюс
допустимая величина начальных расходов
равна
современной стоимости будущих нетто премий.
Формула:

8.Цильмеризованный нетто-резерв
Цильмеризованный нетто резерв определяется как:
современная стоимость будущих страховых выплат
минус
современная стоимость будущих цильмеризованных нетто премий.
Формула:
Примечание:
Поскольку ZР>Р, цильмеризованный резерв при всех t меньше «обычного» нетто-резерва.

9. Цильмеризованный нетто-резерв. Иллюстрация.
Уровень цильмеризации: 4% от суммы взносов за весь срок договора
Прочие параметры: как в п. 5
Примечание: Отрицательные значения резерва приравниваются нулю.

10. Резерв страховых бонусов
Основной принцип резервирования – консерватизм при выборе расчетного базиса
Следствие консерватизма резервного расчетного базиса:
консерватизм премиального базиса, или
угроза платежеспособности компании
Цена платежеспособности - высокие тарифы:
приемлемые для Компании и
непривлекательные для клиентов
Решение противоречия:
корректировка тарифа «по факту», т.е.
распределение дохода, реально полученного в результате благоприятных отклонений от значений резервного базиса между страхователями (инвестиционный доход, смертность, уровень издержек).

11. Резерв страховых бонусов (2)
Механизм «корректировки тарифа» реализуется в виде:
начисления страховых бонусов по полисам в целях выплаты в составе страхового обеспечения
Резервирование страховых бонусов до налогообложения прибыли обусловлена необходимостью:
разграничения интересов страхователей и акционеров
соблюдения принципа «справедливости» при распределении доходов
Бонусы – как одно из необходимых условий развития страхования жизни. Их отсутствие приведет к:
отсутствию спроса, либо
угрозе платежеспособности компаний.

12. Резерв страховых бонусов (3)
Один из способов расчета резерва страховых бонусов
Резерв бонусов на конец года равен:
резерв бонусов на начало года
плюс
инвестиционный доход от размещения резерва бонусов
плюс
превышение реального инвестиционного доход от размещения математического нетто-резерва над гарантированным доходом в структуре тарифа
Формула:

13. Резерв страховых бонусов. Иллюстрация.
Реальная доходность от размещения активов: 8%
Прочие параметры: как в пп. 5 и 9

14. Выравнивающий резерв – резерв дефицита взносов
Как возникает дефицит взносов?
В случае расчета взносов на слишком «оптимистичном» базисе Компания может обнаружить, что:
реальный опыт не столь оптимистичен, или
тарифный базис не соответствует ограничениям регулирующего органа
В этом случае Компания вынуждена будет применять при резервировании более консервативный базис, чем при расчете тарифов, и резервируемая нетто-премия может оказаться больше брутто-премии по договору.
Следствие: Возникший дефицит должен быть компенсирован из источников, отличных от страховых взносов.
Но для этого необходимо сформировать резерв с целью дополнительного обеспечения выполнения обязательств.

15. Выравнивающий резерв
Выравнивающий резерв возникает когда имеется дефицит взносов равный:
цильмеризованной нетто-премии,
минус
98% брутто-премии по договору
Тогда резерв рассчитывается как:
современная стоимость дефицита взносов в течение оставшегося срока действия договора
Формула:
Примечание:
Необходимость в наличии выравнивающего резерва сигнализирует о приверженности Компании к слишком оптимистичной оценке риска в процессе тарификации.

16. Выравнивающий резерв. Иллюстрация
Норма доходности: премиальный базис 10%, резервный базис 5%
Брутто-премия = 3737
Резервируемая нетто-премия = 5072
Прочие параметры: как в пп. 5 и 9

17. Резерв расходов на ведение дела
Метод резервирования на базе нетто-премии учитывает резервирование расходов в неявном виде:
в качестве разницы между брутто премией и резервируемой нетто премией,
но только на этапе уплаты взносов
Следовательно необходимо дополнительное резервирование расходов на ведение дела в случаях:
единовременной уплаты взносов, а также
при ограниченных сроках уплаты взносов

18. Резерв расходов на ведение дела (2)
Резерв расходов на ведение дела равен:
современной стоимости будущих издержек на ведение дела
за минусом
современной стоимости будущих премий на покрытие издержек.
Формула:
на этапе уплаты взносов
по его окончании или
в случае единовременной оплаты
Примечание:
Премия на покрытие издержек также определяется из уравнения эквивалентности на дату начала договора страхования:
современная стоимость будущих издержек
равна
современной стоимости будущих премий на покрытие издержек

19. Резерв расходов. Иллюстрация
Срок уплаты взносов – 5 лет, Срок страхования - 15 лет
Допустимые ежегодные издержки – 0,5% от страховой суммы
Прочие параметры: как в пп. 5 и 9

20. Резерв заявленных убытков
Необходимость формирования резерва заявленных убытков обусловлена тем, что:
математический резерв не может учесть специфику процессов урегулирования убытков (например, в случае смерти) или выплаты выкупных сумм
процесс расследования при урегулировании убытков может длиться достаточно продолжительное время
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков равен:
сумме подлежащих оплате в соответствии с условием договора, но не оплаченных денежных сумм
увеличенных на
сумму расходов по урегулированию в размере до 3%.

21. Резервный базис
Норма инвестиционного дохода (норма доходности)
Таблицы смертности (инвалидности, СОЗ, и т.д.)
Уровень цильмеризации нетто премии - предельный уровень начальных расходов
Расходы на ведение дела после периода уплаты взносов или при единовременной оплате
Необходимость ограничений на резервный базис обусловлены требованиями и принципами консерватизма
Компенсация неблагоприятных отклонений от значений премиального базиса
Обеспечение платежеспособности компании

22. Резервный базис (2)
Предлагаемые ограничения на резервный базис:
Норма инвестиционного дохода: не более 70% от доходности государственных облигаций Российской Федерации сроком более 5 лет
Таблицы смертности (инвалидности, СОЗ, и т.д.): выбор таблиц с учетом особенностей страхового риска
Уровень цильмеризации нетто премии: 4% от совокупной брутто-премии по договору
Расходы на ведение дела: 0,1 – 0,5% от страховой суммы или 0,5 – 3,0% от величины годовой ренты

23. Резервный базис – инструмент платежеспособности
Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»):
Норма доходности резервного и тарифного базисов: 10%
Реальная доходность от размещения активов: 10%
Прочие параметры: как в пп. 5 и 9
Неустойчивый финансовый результат

24. Резервный базис – инструмент платежеспособности (2)
Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»):
Норма доходности резервного и тарифного базисов: 10%
Реальная доходность от размещения активов: 8%
Прочие параметры: как в пп. 5 и 9
Небольшие неблагоприятные отклонения доходности приводят к значительному ухудшению финансового результата

25. Резервный базис – инструмент платежеспособности (3)
Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»):
Норма доходности тарифного базиса: 10%
Норма доходности резервного базиса: 5%
Реальная доходность от размещения активов: 10%
Прочие параметры: как в пп. 5 и 9
Улучшение совокупного финансового результата
Необходимость «префинансирования» из-за дефицита взносов

26. Резервный базис – инструмент платежеспособности (4)
Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»):
Эффект от формирования выравнивающего резерва
Прочие параметры: как в пп. 5, 9 и 25
Выравнивание и существенное улучшение финансового результата
Необходимость привлечения дополнительных средств

27. Резервный базис – инструмент платежеспособности (5)
Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»):
Норма доходности тарифного базиса: 6%
Норма доходности резервного базиса: 5%
Прочие параметры: как в пп. 5, 9, 25 и 26
Финансирование только за счет клиентов без привлечения доп. ресурсов
Непривлекательный продукт

28. Резервный базис – инструмент платежеспособности (6)
Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»):
Начисление бонусов исходя из доходности 8,5% годовых с 3-го года
Эффект от формирования резерва бонусов
Прочие параметры: как в пп. 5, 9, 25, 26 и 27
Стабильный финансовый результат
Привлекательный продукт

29. Резервный базис – инструмент платежеспособности (7)
Тестирование прибыли (из расчета на 1 полис «в силе»):
Норма доходности тарифного и резервного базиса: 5%
Прочие параметры: как в пп. 5, 9, 25 и 26, 28
Стабильный финансовый результат
Привлекательный продукт

30. Резервный базис – инструмент платежеспособности (8)
Результаты тестирование прибыли:

31. Заключение
Интересы клиентов:
Префинансирование в случае недостаточно консервативных тарифов
Начисление дополнительного дохода в виде бонусов
Интересы государства:
Очень простой механизм контроля (резервирование на базе цильмеризованного нетто-резерва с ограничениями на резервный базис)
Инструмент управления платежеспособностью и контроля приверженности компании к риску (ограничения на резервный базис, выравнивающий резерв)
Интересы страховщиков
Стандартизация подходов к формированию резервов, разработке продуктов – один из стандартов актуарной практики
Адекватный базис для сравнения результативности деятельности различных компаний