Справедливая стоимостьв МСФО

Определение
Справедливая стоимость
– это стоимость при сделке между:
- хорошо осведомленными;
- желающими совершить такую сделку;
- независимыми друг от друга сторонами
? Рыночная стоимость есть не всегда
? Справедливая стоимость есть всегда

Применение справедливой стоимости
МСФО 40 «Инвестиционная собственность»
МСФО 16 «Основные средства»
МСФО 38 «Нематериальные активы»
МСФО 36 «Обесценение активов»
МСФО IFRS 3 «Объединение бизнеса»
МСФО 39 «Финансовые инструменты»
МСФО 17 «Аренда»

Особенности справедливой стоимости в МСФО 40 «Инвестиционная собственность»
Оценка справедливой стоимости инвестиционной собственности, которая сдается компанией в аренду должна быть основана на уже заключенных договорах аренды (часто заниженные ставки), а также на будущих планируемых денежных потоках от сдачи в аренду на рыночных условиях.
Таким образом справедливая стоимость может отличаться от рыночной

Особенности справедливой стоимости в МСФО 16 «Основные средства»
- Модель учета по переоцененной стоимости предполагает проведение переоценки раз в 3-5 лет (в момент, когда балансовая стоимость начала серьезно отличаться от справедливой) с отнесением разницы на резерв переоценки (в составе капитала), или при различных восстановлениях стоимости – на отчет о прибылях и убытках
Переоценка осуществляется имеющим опыт в данной сфере признанным независимым оценщиком (International Standards of Valuation) или самой компанией на основании данных рынка

Особенности справедливой стоимости в МСФО 38 «нематериальные активы»
- Возможна модель учета НМА по переоцененной стоимости за вычетом накопленной амортизации и убытков от обесценения;
- Нематериальные активы практически всегда уникальны и получить надежные данные об их справедливой стоимости обычно нельзя

Особенности справедливой стоимости в МСФО 36 «Нематериальные активы»
- При тесте на обесценение определяется ценность в использовании и справедливая стоимость за вычетом затрат на продажу;
- При тестировании на обесценение гудвила и других нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования применяется концепция Единиц, генерирующих денежные средства
- Используются тесты «снизу вверх» и «сверху вниз»

Особенности справедливой стоимости в МСФО 39 «Финансовые инструменты»
Необходимость дисконтирования;
Использование постоянной процентной ставки, присущей конкретному договору на всем его протяжении (эффективная процентная ставка);
Дебиторская и кредиторская задолженности по займам и кредитам выданным и полученным, в случае наличия нерыночных условий, пересчитываются по справедливой стоимости:
- дисконтирование денежного потока по рыночным ставкам

Особенности справедливой стоимости в МСФО 17 «Аренда»
Справедливая стоимость имущества используется при отражении первоначальной дебиторской или кредиторской задолженности по договорам финансовой аренды;
Такая стоимость равна стоимости, за которую лизингодатель приобрел актив;
Если объект аренды далее сдается в операционную аренду, то он является инвестиционной собственностью (может и далее переоцениваться);

Особенности справедливой стоимости в МСФО 17 «Аренда» - продолжение
- Если объект инвестиционной собственности получен в аренду, то такая аренда признается финансовой, что влияет на первоначальную оценку объекта;
- Инвестиционные договоры на строительство инвестиционной собственности признаются договорами финансовой аренды:
- стоимость земли/недвижимости признается активом Компании по стоимости, равной минимальной между:
- дисконтированной суммой платежей по договору;
- справедливой стоимости объекта

Кейсы – примеры компаний
ОАО «ТГК-14» (Чита) - использование метода «carve out» и использование результатов переоценки исключительно в тесте на обесценение;
ЗАО «Метроком» (телекоммуникации) – нахождение возмещаемой стоимости ЕГДС для тестирование на обесценение нематериального актива – «право прохода»;
ОАО «Сестрорецкий инструментальный завод» – отражение справедливой стоимости инвестиционной собственности;
ООО «Талион» (СПб) – исключение из МСФО – переоценка объектов строящейся инвестиционной собственности