Текущие проблемы существующих и планируемых МСФО (IFRS)

Содержание
Общий обзор
Статус проекта по малым и средним предприятиям
Объединения компаний II
Представление финансовых отчетов
Признание выручки
Статус проекта по добывающим отраслям
Оценка
Подход FASB с точки зрения справедливой стоимости

I. Общий обзор

Проекты на повестке дня
Конвергенция c FASB
Концептуальные основы
Признание выручки
Финансовые инструменты
Представление финансовых отчетов
Объединение компаний
Консолидация
Страхование
Малые и средние предприятия

Исследования – что ожидается в будущем
Цели оценки
Концессии
Добывающие отрасли
Гиперинфляция
Нематериальные активы
Инвестиционные компании
Совместные предприятия
Лизинг
Комментарии руководства

Дорожная карта Комиссии по ценным бумагам и биржам
2005 – 2007г.г.
Применение МСФО (IFRS)
Инвесторы приобретают знания
Все обмениваются опытом реализации
2007 – 2009г.г.
Статус конвергенции МСФО (IFRS)/GAAP
Комиссия по ценным бумагам и биржам США рассматривает дополнительные отчеты
Оценка значения различий
Рекомендовать отмену сверки

Необходимые дополнения к повестке дня
Прекращение признания (x)
Оценка справедливой стоимости
Финансовые инструменты – замена (x)
Нематериальные активы (x)
Аренда (x)
Пенсии
(x) Уже на повестке дня исследования

II. Статус проекта по малым и средним предприятиям

Цель проекта по малым и средним предприятиям
Стандарты МСФО (IASB) по малым и средним предприятиям должны:
Снизить нагрузку на подготовку финансовых отчетов малыми и средними предприятиями
Удовлетворить потребности пользователей финансовых отчетов малых и средних предприятий
Основываться на полных Международных стандартах финансовой отчетности (IFRSs), при этом упрощенных за счет уменьшения количества раскрываемой информации и возможно с некоторыми изменениями в принципах признания и оценки

Предварительные мнения Международного совета по стандартам финансовой отчетности
Международный совет по стандартам финансовой отчетности обсуждал стандарты по малым и средним предприятиям в течение второй половины 2003 года и в начале 2004 года:
Исследование некоторых предварительных мнений по данному подходу
Документ для обсуждения, июнь 2004 года
120 ответов

Решения, принятые в январе 2005 г.
Совет обсудил ответы в конце 2004 года
В январе 2005 года были приняты предварительные решения:
Очевидная потребность в стандартах МСФО (IASB) по малым и средним предприятиям
Сфокусированность на компаниях без публичной подотчетности, публикующих финансовые отчеты общего назначения для внешних пользователей; отсутствие количественно выраженного «теста на размер»
Каждая юрисдикция должна разработать подробные принципы определения применяющих стандарт компаний
Совет рассмотрит упрощения признания и оценки – на основе потребностей пользователя и затрат/результатов

Решения, принятые в январе 2005 г.
«Обязательное применение» полного комплекта МСФО (IFRS), если стандарт по малым и средним предприятиям не регулирует вопрос – Да
«Необязательное применение» полного комплекта МСФО (IFRS), если стандарт по малым и средним предприятиям отличается от полного комплекта МСФО (IFRS) – Нет
Четкое раскрытие факта того, что соблюдаются стандарты по малым и средним предприятиям, а не полный комплект МСФО (IFRS) – Да
Организовать стандарты по малым и средним предприятиям по темам, с перекрестными ссылками на пронумерованные IASs/IFRSs
Дополнить Рабочую группу разработчиками и пользователями
Провести круглые столы с разработчиками и пользователями

Вопросник по признанию и оценке
1 апреля 2005 года:
Краткий вопросник был направлен всем респондентам дискуссионного документа, SAC, Рабочей группе и опубликован с целью получения мнения общественности
Определение вопросов признания и оценки с целью обсуждения за круглым столом
Получен 101 ответ

Вопросник по признанию и оценке
Признание и оценка означает :
Некоторые статьи признаваемые в качестве активов и обязательств в соответствии с полным комплектом МСФО (IFRSs), могут не признаваться малыми и средними предприятиями.
Пример: отсроченные налоги.
Некоторые активы, обязательства, доход и расход могут по-разному оцениваться малыми и средними предприятиями и в соответствии с полным комплектом МСФО (IFRSs).
Пример: Премия или скидка, амортизированные с помощью линейного способа амортизации, а не метода эффективных процентных ставок.

Вопросник по признанию и оценке
28 июня 2005 г.:
Ответы были обсуждены с Консультативным Советом Международного совета по стандартам финансовой отчетности и были получены мнения.
29-30 июня 2005г.:
Встреча Рабочей группы по малым и средним предприятиям Международного совета по стандартам финансовой отчетности.
Обсуждены ответы.
Даны рекомендации Совету.

Вопросник по признанию и оценке
26 сентября
Обсуждение с участием международных разработчиков стандартов из 40 стран.
13-14 октября 2005г.:
Обсуждения за круглым столом возможных упрощений признания и оценки.
Участвовало 43 группы.

Предварительный проект для обсуждения (1)
январь 2006
Сотрудники Международного совета по стандартам финансовой отчетности представили предварительный проект для обсуждения Совету. Предварительная дискуссия.
Рабочая группа – двухдневное обсуждение предварительного проекта для обсуждения. Мнения направлены в Совет.
февраль 2006
Совет подробно обсудил Проект для обсуждения.
март 2006
Продолжение дискуссии.

Предварительный проект для обсуждения (2)
Комментарии по предварительному проекту для обсуждения:
Организованы по темам.
40 разделов.
Каждый параграф имеет перекрестную ссылку на полный комплект МСФО (IFRS).
Включены почти все параграфы с «жирными шрифтом».
Кроме тех случаев, когда имеется перекрестная ссылка на МСФО (IFRS).

Предварительный проект для обсуждения (3)
Комментарии по предварительному проекту для обсуждения :
Распространенные принципы применяются заранее – на них необходимо ориентироваться в отсутствие конкретного стандарта.
Нет различия по шрифту - «жирный шрифт – обычный шрифт».
Стандартные финансовые отчеты.
233 страницы, однако еще предстоит добавить разделы по финансовым инструментам, налогам и некоторым другим темам.
Полный комплект МСФО (IFRSs) в настоящее время составляет 2400 страниц.

Предварительный проект для обсуждения (4)
Комментарии по предварительному проекту для обсуждения:
Проект для обсуждения разработан с учетом потребностей компании, в которой работают 50 сотрудников и годовой доход составляет приблизительно €10 млн.
Какие компании должны или могут использовать стандарт, зависит от каждой конкретной юрисдикции.

Предварительный проект для обсуждения (5)
Комментарии по предварительному проекту для обсуждения:
Цели:
Высокие стандарты качества.
Удовлетворение потребностей пользователей, малых и средних предприятий.
Снизить нагрузку на разработчиков.
В целом соответствие полному комплекту МСФО (IFRSs).
Глобальная применимость.

Предварительный проект для обсуждения – Раздел предварительного проекта для обсуждения (1)
IN Введение
1 Концепции и распространенные принципы
2 Финансовый отчет малых и средних предприятий
3 Балансовый отчет
4 Отчет о прибылях и убытках
5 Отчет об изменениях в акционерном капитале
6 Отчет о движении денежных средств
Примечания к финансовым отчетам
Стандартные финансовые отчеты
8 Консолидированные финансовые отчеты

Предварительный проект для обсуждения – Раздел предварительного проекта для обсуждения (2)
9 Учетные политики, оценки и ошибки
10 Финансовые активы и финансовые обязательства
11 материально-производственные запасы
12 Инвестиции в ассоциированные компании
13 Инвестиции в совместные предприятия
14 Инвестиционная собственность
15 Основные средства
16 Нематериальные активы, кроме деловой репутации

Предварительный проект для обсуждения – Раздел предварительного проекта для обсуждения (3)
17 Объединения компаний и деловая репутация
18 Права и обязательства по договорам лизинга
19 Активы, которыми компания владеет для продажи
Условия договора и непредвиденные обстоятельства
Акционерный капитал
Выручка
Подряды на строительство
Правительственные гранты
Затраты по кредитам

Предварительный проект для обсуждения – Раздел предварительного проекта для обсуждения (4)
26 Оплата акциями
27 Снижение качества активов
28 Система льгот для сотрудников компании
29 Подоходный налог
30 Финансовые инструменты – дополнительные вопросы
31 Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции в экономике
32 Курсовая разница
Сегментная отчетность

Предварительный проект для обсуждения – Раздел предварительного проекта для обсуждения (5)
События после даты балансового отчета
Раскрытие информации о связанных сторонах
36 Доход в расчете на акцию
37 Специализированные отрасли
38 Прекращенные операции
39 Промежуточная финансовая отчетность
40 Первоначальное принятие МСФО для малых и средних предприятий

Последующие шаги
Пожалуйста, обратите внимание, что эти даты являются предварительными :
Проект для обсуждения – к 30 июня 2006г.
Испытания в полевых условиях?
Окончательный стандарт – к 30 июня 2007г.
Вступление в силу – 2008

III. Объединения компаний II

Объединения компаний II
Совместный проект IASB – FASB
Предложены пересмотренные варианты IFRS 3 и SFAS 141R
Цели
Конвергенция
Усовершенствование
Процесс
Окончание периода для представления комментариев 28 октября
В Лондоне и Норуолке были проведены круглые столы
FASB и IASB получили 287 писем-комментариев по основным предложениям
Вскоре должно начаться повторное рассмотрение комитетами

Предложенные важные изменения (1)
Деловая репутация
Действующий подход
Стоимость
Деловая репутация
Доля приобретателя в чистой справедливой стоимости признанных идентифицируемых активов / обязательств*
Предлагаемый подход
Справедливая стоимость приобретаемой компании
Чистая стоимость признанных идентифицируемых активов / обязательств
Полная деловая репутация
* Включая условные обязательства, признанные в соответствии с параграфом 36

Предложенные важные изменения(2)
Измерение справедливой стоимости приобретаемой компании
Справедливая стоимость представленного встречного удовлетворения
= справедливая стоимость доли приобретателя в приобретаемой компании, она должна использоваться как основа для оценки справедливой стоимости приобретаемой компании
Если встречное удовлетворение не обеспечивает наилучшей основы для оценки справедливой стоимости приобретаемой компании, должны использоваться соответствующие механизмы оценки
Операционные издержки
Не входят в справедливую стоимость, они должны немедленно признаваться в качестве расходов

Предложенные важные изменения (3)
Объединение компаний производится поэтапно
Приобретатель проводит переоценку неконтрольных акций приобретаемой компании по справедливой стоимости на дату приобретения
Приобретатель признает все нереализованные прибыли и убытки в прибыли или убытках.
Условное встречное удовлетворение (условная стоимость приобретения)
Является частью представленного встречного удовлетворения оно оценивается по справедливой стоимости в дату приобретения

Предложенные важные изменения (4)
Признание и измерение приобретенных активов или принятых обязательств
Приобретатель признает приобретенные активы и принятые обязательства, которые являются частью сделки и соответствуют определению активов и обязательств
Признание по справедливой стоимости с некоторым количеством исключений
(активы, которыми компания владеет для продажи, отсроченные налоги, обязательства по пенсионным льготам, операционный лизинг, деловая репутация)

Предложенные важные изменения (5)
Подход к условным правам и обязательствам
Проект для обсуждения уточняет, что условные права и обязательства не признаются
Однако актов, сопровождающий условный актив, который может быть идентифицирован, и обязательство, сопровождающее условное обязательство, признаются

Предложенные важные изменения (6)
Изменения в праве собственности без потери контроля
Должны быть признаны непосредственно в капитале
Изменения в праве собственности с потерей контроля
Любая прибыль или убытки, возникающие в результате, признаются в прибылях или убытках
Прибыль / убытки – это разница между поступлениями плюс справедливая стоимость оставшихся инвестиций и долей в чистой стоимости чистого актива бывшей дочерней компании

Предложенные важные изменения (7)
Распределение убытков между контрольными и миноритарными правами
Распределение на основе соответствующих прав собственности, даже если убытки превосходят инвестиции миноритарного права в дочернюю компанию

IV. Представление финансовых отчетов

Цель
Определить общий пакет финансовой отчетности
Усилить связь предоставляемой информации с решением
Более качественная связь с рыночными показателями
Улучшение качества всей отчетности

Исходная информация (1)
Советы начали свои отдельные проекты независимо в связи с требованием пользователя об усовершенствовании
Достигнут определенный прогресс
Общие заключения о необходимости разделения финансирования
Некоторые различия в направлении других областей

Исходная информация (2)
Проект был возобновлен совместно с FASB
Поделен на два сегмента
A – пакет необходимых финансовых отчетов (только IASB)
B – фундаментальный пересмотр формата и классификация

Решения по сегменту A (IASB)
Согласование необходимых финансовых отчетов
Будет открыт для комментариев в качестве Проекта для обсуждения в 1 квартале 2006 года
Нет изменений в информации, уже требуемой к представлению
Изменения в том, где представляется отдельная информация
Доходы и расходы не должны представляться в отчете об изменении капитала

Полный комплект финансовых отчетов -- 1 год
Отчеты о финансовом положении на начало и конец периода
Отчет о признанном доходе и расходе (1 или 2 отчета)
Отчет об изменениях капитала
Отчет о движении денежных средств
Примечания

Прочие требования
Каждая отчет показан с одинаковым значением
Сравнительная информация за один год
Прибыль на акцию требуется в Отчете о прибылях и убытках только для чистого дохода
Все другие суммы на акцию раскрыты в примечаниях

Отчет о признанном доходе и расходе (1 отчет)
Продажи xxxxx
Себестоимость реализованной
продукции (xxxxx)
Валовая прибыль xxxxx
Расходы (xxxxx)
Прибыль до налогов xxxx
Налоги на прибыль (xxxx)
Прибыль или убытки за период xxxx
Изменения в ценных бумагах
в наличии для продажи (xxxx)
Изменение в курсовой разнице xxxx
Изменение в хеджировании
денежного потока (xxxx)
Совокупный признанный доход и расход xxxx

Отчет о признанном доходе и расходе (2 отчета)
Продажи xxxxx
Себестоимость реализованной продукции (xxxxx)
Валовая прибыль xxxxx
Расходы (xxxxx)
Прибыль до налогов xxxx
Налоги на прибыль (xxxx)
Прибыль или убыток
за период xxxx

Отчет о признанном доходе и расходе (2 отчета)
Прибыль или убыток
за период xxxx
Изменения в ценных бумагах
в наличии для продажи (xxxx)
Изменение в курсовой разнице xxxx
Изменение в хеджировании
денежного потока (xxxx)
Совокупный признанный
доход и расход xxxx

Операции по сегменту B
Сформирована JIG, проведено две встречи
В ходе встреч сотрудникам были даны полезные рекомендации по решению последующих проблем
Цель состоит в разработке концепций и выпуске Дискуссионного документа для комментариев в 4 квартале 2006 / начале 2007 года

V. Признание выручки

Общий обзор
Совместный проект с FASB
Цели:
Внесение изменений в Принципы IASB
Новый стандарт, заменяющий IAS 18 Выручка
Дискуссионный документ в 2006 году

Цели
Конвергенция между IFRS и GAAP США
Единая концептуальная модель для применения ко всем отраслям и типам операций
Дополнительные указания на основе модели, например, для:
Многокомпонентные продажи
Оценка обязательств перед клиентами

Концептуальная модель
Выручка возникает от изменений в активах и обязательствах
Обязательства – выполнение обязательств перед клиентами
С каждым обязательством исполнения связана выручка, например:
Обязательство о доставке товара
Гарантийное обязательство
Обязательство принять возвращаемые товары
Сумма признаваемой выручки зависит от оценки оставшихся обязательств

Оценка обязательств (1)
Первое предложение - справедливая стоимость
Справедливая стоимость = цена, которую заплатила третья сторона за принятие обязательств
Проблемы!
Справедливая стоимость обычно меньше стоимости приобретения, которую платит покупатель
Поэтому выручка признается до выполнения обязательств
Часто справедливую стоимость бывает сложно измерить надежно

Оценка обязательств (2)
Текущее предложение – ‘сумма приобретения, которую платит покупатель’
Совокупная договорная цена распределяется между обязательствами к исполнению
Выручка признается только после исполнения каждого обязательства.

Последующие шаги
Последующая работа по модели «стоимость приобретения, выплачиваемая клиентом»
Определение выручки
Дискуссионный документ в 2006 году

VI. Статус проекта по добывающим отраслям

Учет операций в добывающих отраслях (1)
«Всесторонний» проект
Для замены IFRS 6 Разведка и оценка минеральных ресурсов – «промежуточный» стандарт
В настоящее время проект находится на стадии исследования
Диапазон исследования:
Финансовая отчетность резервов / ресурсов
(первостепенное значение)
Другие вопросы учета операций в добывающей отрасли (включая вопросы, выделенные в Документе по проблемам 2000 года)

Учет операций в добывающих отраслях (2)
Международная группа, работающая по проекту, осуществляет этап исследований
В группе, работающей по проекту, участвуют
Австралия – ведущая
Канада
Южная Африка
Норвегия
Группе, работающей по проекту, оказывает поддержку Консультативный совет

Учет операций в добывающих отраслях (3)
Результаты Проекта исследований:
Дискуссионный документ с предварительными взглядами IASB
срок – начало-середина 2007
Результаты активного проекта:
Проект для обсуждения
Международный стандарт финансовой отчетности
Сроки не определены и зависят от :
Результаты Дискуссионного документа
Повестка дня Международного совета по стандартам финансовой отчетности (IASB)

Финансовая отчетность по резервам / ресурсам
Ключевые проблемы…
Как должны определяться резервы/ресурсы?
Могут ли и должны ли резервы/ресурсы признаваться как активы по их справедливой стоимости?
Если нет, должны ли затраты до разработки капитализироваться или относиться на расходы?
Должна ли раскрываться информация о резервах / ресурсах? Если да, то какая информация?

1. Определение резервов / ресурсов (1)
В целом, нет ни одного согласованного определения резервов / ресурсов добывающих отраслей.
Нефть и газ: SPE/WPC/AAPG
горнодобывающая: Кодекс JORC и его эквиваленты, CRIRSCO
Основы Классификации ООН по энергетическим и минеральным ресурсам
Комиссия по ценным бумагам и биржам США также имеет отдельные определения по горнодобывающей отрасли, нефти и газу

1. Определение резервов / ресурсов (2)
Ключевые проблемы …
Должны ли использоваться существующие определения? Если да, то какие определения?
Или, Международный совет по стандартам финансовой отчетности должен разработать свои собственные определения (совместно с другими)?
Есть несколько серьезных различий между основными определениями горнодобывающей и нефтегазовой отрасли. Окажет ли use использование различных определений для горнодобывающей отрасли, нефти и газа отрицательное воздействия на сравнимость финансовых отчетов? Имеются ли еще какие-либо риски?
Каким может быть воздействие на действующие требования об отчетности по резервам / ресурсам?

2. Применение справедливой стоимости к резервам / ресурсам (1)
Соответствуют ли резервы / ресурсы определению «актива»?
Может ли актив быть признан? То есть:
Вероятны ли будущие экономические выгоды?
Может ли справедливая стоимость резервов / ресурсов быть надежно измерена?
Каковы будут последствия для сравнимости и проверяемости финансовых отчетов

2. Применение справедливой стоимости к резервам / ресурсам (2)
Какие категории резервов / ресурсов могут (должны) быть признаны и оценены?
Когда впервые признавать резервы / ресурсы как актив
Как оценивать актив первоначально и впоследствии
Как подходить к изменениям в оцениваемых суммах
Должны ли затраты, понесенные до обнаружения резервов / ресурсов отнесены на затраты или капитализироваться?

3. Применение исторической стоимости к резервам / ресурсам
Должны ли затраты до производства относиться на затраты или капитализироваться?
В случае отнесения на затраты …
Возможно ли восстановить эти затраты?
В случае капитализации…
Что такое центр затрат?
Как эти затраты должны впоследствии оцениваться и измеряться с точки зрения уценки?

4. Раскрытие информации о резервах / ресурсах
Должна ли информация о различных видах минеральных резервов / ресурсов раскрываться отдельно?
Информация о каких видах минеральных резервов / ресурсов должна раскрываться?
Раскрытие количеств и / или стоимостей (например, унифицированная оценка разведанных резервов)?
Раскрытие другой информации??

Предварительные выводы (1)
Для определения резервов/ресурсов …
Рассмотреть разработку рамочного /общего определения «ресурсов» для поддержки признания и оценки резервов / ресурсов (которые могут осуществляться по исторической стоимости и справедливой стоимости)
Намерение таково – сделать определение подходящим как для горнодобывающей отрасли, так и для нефти и газа
Использовать существующие определения в качестве основы для раскрытия информации о резервах / ресурсах

Предварительные выводы (2)
Обратиться к основным разработчикам определений в отрасли – CRIRSCO (горнодобывающая) и SPE (нефть и газ) – исследовать целесообразность конвергенции /уточнение элементов их определений, которые возможно не должны быть различными в разных отраслях или с принципами финансовой отчетности
Для проведения данного анализа была сформирована совместная рабочая группа CRIRSCO/SPE

Предварительные выводы (3)
Отобрать предпочтительный набор (наборы) определений резервов / ресурсов на основе которого пользователям предоставляется самая полезная информация
Это предполагает связь с Комиссией по ценным бумагам и биржам США

Проводимые исследования
Группа, работающая по проекту в настоящее время рассматривает следующие вопросы:
Применение определения и критериев признания на основе Принципов Совета по международным стандартам финансовой отчетности к резервам / ресурсам
Полезность и надежность оценки объема и стоимости резервов / ресурсов
Потенциальная применимость различных моделей исторической стоимости к резервам / ресурсам

VII. Оценка

Почему оценка является горячей темой?
Тенденция в направлении увеличения использования справедливой стоимости в стандартах финансовой отчетности
Банкротство компании Enron
Понимание того, что требование учета об учете энергетических деривативов по справедливой стоимости делало возможными манипуляции с прибылью и завышение активов
Предполагаемые изменения в IFRS 3 Объединение компаний

Справедливая стоимость – не новая идея (1)
Многие компании уже активно используют оценку на основе справедливой стоимости
Банки для журналов торговых операций
Канадские страховые компании, занимающиеся страхованием жизни, для всех активов (стоимости, связанные с рынком)
Пенсионные планы и совместные фонды для всех активов, включая инвестиции в недвижимость и венчурный капитал

Справедливая стоимость – не новая идея (2)
Оценка на основе справедливой стоимости уже используется во многих ситуациях
Распределение покупной цены при объединении компаний и других случаях приобретения комплекса имущества
Для измерения уценки в стоимости ряда активов (справедливая стоимость минус затраты на завершение и продажу)

Полная картина
Ведущий международный проект исследований, реализуемый Канадой, в качестве основы для усовершенствования принципов
«отсутствие согласованного, последовательного комплекса основ оценки и поддерживающей теории явилось серьезным препятствием в на пути конвергенции»
Дискуссионный документ опубликован ноябре 2005 года
FASB имеет ограниченный проект Оценки

Критерии выбора основы оценки
Соответствие принципам
Цели финансовой отчетности
Качественные характеристики
Элементы финансовых отчетов
Ограничение, связанное с затратами и результатами

Цели финансовой отчетности
Важность решения для широкого круга пользователей
Для целей прогноза
Ценность обратной связи в связи с целями прогнозирования
Оценка руководства

Качественные характеристики (1)
Понятность
Получат ли его пользователи?
Значимость
Имеет ли это значение для решения?
Сравнимость
Между компаниями и в течение времени

Качественные характеристики (2)
Надежность
Достоверность заявлений
Нейтральность
Проверяемость
Квалифицированные, независимые наблюдатели должны придти к согласию о сумме, применяю основу с разумной степенью точности

Элементы
Активы и обязательства являются основополагающими строительными блоками
Основная сфокусированность финансовой отчетности – это сумма, сроки и неопределенность будущих денежных потоков
Соответствующим свойством сфокусированности основы являются ожидания эквивалента наличности

Альтернативы оценки
Историческая стоимость
Текущая стоимость
Стоимость воспроизводства
Восстановительная стоимость
Возможная чистая цена продаж
Ценность использования
Справедливая стоимость
Стоимость утраты

Что такое справедливая стоимость?
Сумма, на которую актив или обязательство могут быть обменены между осведомленными желающими сторонами в ходе операции на расстоянии вытянутой руки.

Принципы оценки справедливой стоимости
Справед-ливая стоимость
Идентифицируемая рыночная цена на идентичные или аналогичные активы / обязательства, в случае необходимости надежная корректировка, соответствующая ожиданиям рынка
1
2
Оценка, основанная на принятой модели, все факторы основаны на рыночной информации
Альтер-нативы
Текущая стоимость (восстановительная стоимость, стоимость воспроизводства, историческая стоимость)
3
4
Модели, которые в значительной степени зависят от ожиданий, характерных для компании

VIII. Подход FASB к справедливой стоимости

Цель
Определение справедливой стоимости, используемой в GAAP США
Установление принципов оценки справедливой стоимости t
Усовершенствование раскрытия информации о справедливой стоимости
Упростить и кодифициро-вать существу-ющие
GAAP

Определение (1)
Справедливая стоимость – это цена, которая :
Будет получена за актив или уплачена за передачу обязательства
В ходе текущей операции
Между участниками рынка
На сравнимом рынке такого актива или обязательства.

Определение (2)
Цель стоимости выхода из проекта IASB
Отличается от стоимости входа
Соответствует определению активов / обязательств
Операционные издержки не включаются
Текущая операция
Упорядоченная операция
Отсутствие операции: ссылка на гипотетическую операцию
Участники рынка
Независимые
Осведомленные
Способные проводить операцию
Желающие осуществить операцию

Иерархия справедливой стоимости (1)
Котируемые цены
Уровни 2 – 4
Уровень 5
Уровень 1
Другие вклады со стороны рынка
Вклады со стороны компании

Иерархия справедливой стоимости (2)
УРОВЕНЬ
II
Котируемые цены, не включенные в Уровень I
Ограниченные ценные бумаги
Корректируется соответствующим образом
Цены, котируемые на идентичные активы и обязательства на активных рынках, к которым может иметь доступ компания
Цена котируется как цена покупателя и продавца: цена в рамках разницы между ценой покупателя и продавца
Без фактора дисконта
УРОВЕНЬ
I

Иерархия справедливой стоимости (3)
УРОВЕНЬ III
УРОВЕНЬ
IV
Факторы рынка, прямо не идентифицируемые, но подтверждаемые другой рыночной информацией
Факторы, полученные с помощью экстраполяции или интерполяции
УРОВЕНЬ V
Факторы со стороны компании
Должны разрабатываться в рамках рыночных параметров, исключая факторы, характерные для компании
Факторы, не являющиеся котируемыми ценами, непосредственно идентифицируемыми для актива или обязательства
Примеры: процентная ставка, кривые доходности, волатильность, уровни невыполнения обязательств