Теоретические основы анализа ликвидности и платёжеспособности предприятия

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.
Ликвидность предприятия — более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Различают следующие виды ликвидности:

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.
Объективную и точную картину финансового состояния предприятия, в расчетах с кредиторами и дебиторами, дает анализ ликвидности организации и, т.к. основной его целью является получение информативных параметров.

Главные цели анализа ликвидности:
Диагностика финансового состояния организации, поиск ее уязвимых мест и установление причин их появления.
Тщательны поиск резервов для улучшения финансовой благополучности организации.
Разработка направлений и рекомендаций на наиболее рациональное применение материальных ресурсов и улучшение финансового положения организации.
Планирование разнообразных финансовых результатов и разработка моделей финансового положения при различных вариантах использования средств.

Бухгалтерский баланс является основным информативным источником для анализа ликвидности предприятия. Он представляет собой таблицу двухсторонней формы, в правой - источники формирования средств, в левой - хозяйственные средства.

Итак, ликвидность - это способность фирмы:
1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;
2) увеличивать активы при росте объема продаж;
3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.

Важнейшим признаком финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия, то есть способность организации своевременно и полностью рассчитаться по своим финансовым обязательствам перед другими субъектами экономики.
В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики.
Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество:
перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций,
в получении кредитов,
в выборе поставщиков,
в подборе квалифицированных кадров.

Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика.
То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Поэтому платёжеспособность направлена на:
обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов,
выполнение расчётной дисциплины,
достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.

От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу.
Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность .
Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия