Управление доходами, прибыльностью и рентабельностью

Вопросы лекции
Понятие и структура доходов
2. Прибыль: сущность, виды
3. Управление прибыльностью и
рентабельностью

ДОХОДЫ
(revenue, income)
это увеличение экономических выгод
предприятия в результате поступления активов
(денежных средств, иного имущества) и (или)
уменьшения обязательств в ходе обычной
деятельности, приводящее к увеличению
капитала собственников этого предприятия,
за исключением их вкладов
С позиции практики данный термин означает
валовые поступления экономических выгод в ходе
деятельности предприятия, состоящие из двух частей:
выручки и прочих поступлений.

Доходы от обычных видов деятельности – выручка (revenue, sales)
Прочие доходы.
Классификация доходов

Проценты к получению
Доходы от участия в других организациях
Прочие доходы.
В целях финансового анализа можно по данным бухгалтерского учета подразделять прочие доходы на доходы от операционной и внереализационной деятельности
Состав прочих доходов

не связанной с производством и продажей продукции – доходы, получаемые от совершения определенных хозяйственных операций, например, сдача имущества в аренду, продажа имущества, участие в совместной деятельности, предоставление займов и др.
Доходы от операционной деятельности

доходы, получаемые в результате определенных фактов хозяйственной жизни, как правило, не зависящих от предприятия – курсовые разницы, безвозмездное получение активов, списание задолженности и др.
Доходы от внереализационной деятельности

или доходы от продаж – результат основной деятельности предприятия, основной показатель объема хозяйственной деятельности.
Объем продаж – базовый показатель бюджетирования, т.е. сметного планирования на предприятии.
Смета объема продаж продукции определяется методами маркетингового анализа, в результате которого определяется, какое количество товаров может продать производитель
ВЫРУЧКА

превышение в денежном
выражении доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и сбыт этих товаров и услуг.
Прибыль

Академический – исчисление прибыли с учетом экономически обоснованных доходов и расходов (базовая категория – прибыль экономическая)
Предпринимательский – расчет прибыли по результатам изменения чистых активов фирмы (базовая категория – прибыль предпринимательская)
Бухгалтерский – исчисление прибыли как разницы между доходами и расходами фирмы, относимыми к отчетному периоду (базовая категория – прибыль бухгалтерская)
Базовые подходы к определению прибыли

исчисляется по итогам отчетного периода как разница между доходами и расходами предприятия, относящимися к данному периоду. Часть этой прибыли используется для образования (пополнения) обязательных и предусмотренных уставными документами фондов и резервов, а оставшаяся часть может быть распределена среди собственников. Чистая прибыль, не использованная для формирования фондов и резервов и не изъятая собственниками, отражается в балансе в статье «Нераспределенная прибыль».
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

возможность и способность бизнеса «делать прибыль».
УПРАВЛЕНИЕ ПРИБЫЛЬНОСТЬЮ – такие воздействия на факторы финансово-хозяйственной деятельности, которые способствуют, во-первых, повышению доходов, во-вторых, снижению расходов
ПРИБЫЛЬНОСТЬ

Оценка, анализ и планирование выполнения плановых заданий и динамики продаж;
Анализ достаточности и эффективности диверсификации производственной деятельности;
Оценка эффективности ценовой политики;
Влияние различных факторов на изменение величины продаж;
Анализ критического объема производства по видам продукции и подразделениям
Мобилизация факторов повышения доходов находится в компетенции высшего руководства предприятия, а также её маркетинговой службы.
В рамках задачи повышения доходов должны проводиться:

Анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по местам возникновения и видам расходов
Поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции
Общеизвестен тезис – затраты никогда нельзя оставлять без присмотра – иначе они имеют тенденцию к необоснованному росту.
В рамках задачи снижения расходов должны проводиться:

Синоним прибыльности – бизнес рентабелен, если он генерирует прибыль;
Способность генерировать прибыль в контексте использованных ресурсов
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
(Profitability)

включает два компонента:
Управление прибылью (числитель показателя рентабельности);
Управление базой формирования прибыли (знаменатель показателя рентабельности)
Управление рентабельностью

предусматривает не только воздействие на факторы формирования прибыли, но и выбор структуры активов, источников финансирования, видов производственной деятельности (например, меняя целевую структуру капитала, можно влиять на показатели рентабельности инвестиций, меняя структуру производства, можно влиять на рентабельность продаж и т.п.).
Управление рентабельностью

Показатели рентабельности капитала являются главнейшими в системе критериев оценки деятельности предприятия. Поэтому необходимо управлять базовыми факторами, влияющими на значения этих показателей.
Наиболее распространенный подход к выявлению факторов реализован в известной факторной модели фирмы «Дюпон»
Назначение модели – идентифицировать факторы, определяющие эффективность предприятия, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости