Модуль 3. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях. Понятие финансово-промышленной гру

Особенности ФПГ
Отличительными признаками финансово-промышленной группы являются:

Процесс формирования ФПГ проходит в развитых странах несколькими путями:
Посредством объединения фирм банками, при их непосредственном участии и контроле за деятельностью последних
Через поглощение и слияние, в результате чего головная фирма овладевает контрольными пакетами акций
За счет отпочкования от головной компании дочерней, диктуемого различными причинами, в частности, для придания большей самостоятельности последней (с сохранением контрольного пакета акций).

Регулирование деятельности ФПГ в развитых странах:
Координация деятельности обеспечивается перекрестным владением акций Управление осуществляется головной компанией на основе отношений «матери» и «дочерей» в группах холдингового типа
Роль координатора играет банк или финансовое учреждение
(группа Рокфеллера)

Практика создания ФПГ в России
формирование ФПГ по типу отрасли (подотрасли)
Второе направление
объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара
Первое направление

Практика создания ФПГ в России
Важнейшая составляющая ФПГ – коммерческий банк, обеспечивающий финансовые перетоки (и от этого уже имеющий выгоду). Как правило, он участвует в инвестировании и операциях от лица группы на фондовом рынке. Зачастую, основная цель участия такого банка – просто попользоваться частью инвестируемых в ФПГ ресурсов.

Модуль 3. Транснациональные корпорации в современных международных экономических отношениях
Первое поколение ТНК. С конца XIX в. до первой мировой войны. Картели и синдикаты разрабатывали и добывали сырьевые ресурсы, перерабатывали в метрополиях.
Второе поколение – в период между двумя мировыми войнами тресты занимались в основном производством оружия.
Третье поколение – после 2-ой мировой войны и распада империй. Концерны и альянсы доминировали в научно -технических достижениях.
Четвертое поколение – в 70-х – 90-х годах. Ускорение развития НТП и ВЭС с началом процесса глобализации, усиления слияний и поглощений.
Пятое поколение – регионализация и глобализация. Раздувание деривативов и кризис.
Корпоративный капитал становится транснациональным по мере слияния финансового и промышленного капитала.

Стратегии корпораций
Внутриотраслевые: 1. Операционная деятельность, в т.ч. ценовая конкуренция, снижение себестоимости за счет эффекта масштаба, инновационная конкуренция, каналы сбыта и снабжения. 2. Позиционирования: по сегменту рынка, по группе потребителей, по доступу к рынку.
Диверсификации: 1. связанная с развитием (освоение новых технологий); 2. по потребностям клиентов; 3. конгломератная (переход в новую область).
Стратегии транснационализации

ТНК делятся на ресурсо-ищущих, затрато-ориентированных и рыночно-ищущих.
Ресурсо-ищущие корпорации специализируются на переработке природных ресурсов и заинтересованы в размещении своих производственных мощностей в непосредственной близости от сырьевой базы.
Страны Восточной Азии в начальный период реформ отличались от своих конкурентов по странам крупных растущих рынков (КРР) низкими затратами на заработную плату, поэтому они стали объектом интереса затратно-ориентированных инвесторов.
Рыночно-ищущие инвесторы высококонкурентны. Они преследуют цель вытеснения конкурентов с существующих или новых рынков, укрепления своих позиций на них. Инвестиции, выполненные с этой целью, рассматриваются как стратегические. Несмотря на кризисы, на этих рынках защита стратегической позиции крупной компании преобладает над стремлением увеличить прибыль.

переплетение капиталов за счет поглощения фирм других стран (мультилокальные и глобальные стратегии), либо инвестирование с нуля
Хозяйствующими
субъектами
Для него характерно:
Альянсы и создание совместных компаний
Процесс транснационализации - процесс расширения международной деятельности промышленных фирм, банков, компаний сферы услуг, их выхода за национальные границы отдельных стран, что приводит к перерастанию национальных компаний в транснациональные.
установление
прочных
долговременных
связей за рубежом,
начиная с
трансплантации .
привлечение финансовых средств иностранных банков или финансовых структур

Транснационализация — это межгосударственная интеграция, реализуемая на уровне частных фирм. Организационное воплощение международные связи частных капиталов получили в деятельности транснациональных корпораций (ТНК).
Транснациональные структуры объединяют национальные экономики не по географическому признаку (общность границ), а на основе глубоких воспроизводственных связей.

Процесс транснационализации как феномен современного мирового хозяйства имеет под собой объективную основу –углубляющуюся интернационализацию хозяйственной жизни, науки, техники, производства
резкое повышение роли и географических рамок кооперационных связей, позволяющих объединять в крупные международные научно-производственные образования элементы производственных структур различных стран.

Под транснационализацией обычно понимается образование международных промышленных и финансовых концернов путем создания зарубежного производства (для ТНК) или филиалов банков (для ТНБ) на основе единой собственности, обеспечивающей контроль за деятельностью подконтрольных предприятий.
При сопоставлении терминов "транснационализация" и "интернационализация" следует иметь в виду, что понятие "интернационализация" шире

Организационные структуры
1. Линейная (иерархическая). Практически не используются.
2. Линейно-функциональная. Иерархия с функциональными службами.
3. Дивизиональная. Подразделения ТНК работают почти как автономные компании. Маленькая головная компания взаимодействует с дочерними на уровне руководства. «3» часто совмещается со «2».
4. Функционально-дивизиональная. Группы взаимосвязанных дочерних по производственным или территориальным признакам.
5. Матричная. Использование инженеров, специалистов, ученых. Контроль и управление по отраслям и по функциональным службам. Временные коллективы для проекта.
6. Программно-целевая модель управления построена на «дереве целей», иерархия целей. Внутренняя фирма осуществляет координацию.
Дочерние компании организованы в «5» и «6» случаях по: функциональному (производство, сбыт, НИОКР …), производственно-технологическому, функционально-производственному принципу.

I T = 1/3 (A I /A + R I /R + S I /S) x 100 %
I T — индекс транснационализации, %;
A I — зарубежные активы; A – общие активы
RI — объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами;R — общий объем продаж товаров и услуг
S I — зарубежный штат; S — общий штат работников компании.
Расчет индекса транснационализации ведется по следующей формуле:

Наибольшие объемы международных прямых инвестиций приходятся на долю международных корпораций, среди которых принято выделять:
1) транснациональные корпорации (ТНК) головная компания принадлежит капиталу одной страны, филиалы находятся во многих странах мира
2) многонациональные корпорации (МНК) головная компания принадлежит капиталу двух и более стран, филиалы расположены в разных странах

Движущие силы, превращающие крупную компанию в транснациональную
Общий объем накопленных прямых иностранных инвестиций составляет 3,2 трлн. долл.
последние годы они росли в 3 раза быстрее, чем внутренние инвестиции, хотя на их долю приходится всего 6% ежегодных инвестиций в промышленно развитых странах.
экономика, или эффект масштаба
вертикальная интеграция
конкурентная борьба в масштабах мирового рынка

Статистика ООН насчитывает сегодня примерно 40 000 ТНК, значение которых в формировании современной мировой экономики является ключевым
ТНК контролируют
- до половины мирового промышленного производства
- около 70% внешней торговли
- общая сумма их иностранных инвестиций составляет около 2 трлн. долл.
- 95% мировых патентов и лицензий

Согласно исследованию UNCTAD, глобальный приток ПИИ, составлявший в 2007 г. 2,1 трлн долл.,
в 2011 г. составит 1,3-1,5 трлн долл.,
в 2012 г. - 1,6-2 трлн долл.
Основной движущей силой роста объема ПИИ UNCTAD называет резкое повышение трансграничных слияний и поглощений /СиП/, в то время как инвестиции в новое производство будут ограничены в объемах.
Хотя ТНК продолжают испытывать сложности в краткосрочной перспективе, кризис не изменил структурно их планы на будущее и не столь губительно сказался на ПИИ, как этого боялись владельцы ТНК.

Международные корпорации стали формой экономической связи между странами базирования и принимающими странами, не зависимой от решения национальных законодательных и исполнительных органов, а подчиняющейся своим внутри- корпорационным интересам, что является причиной противоречий между ТНК, с одной стороны, и странами их базирования и принимающими странами — с другой.
Пока не разработано каких-либо универсальных правил международного инвестирования ТНК. Однако переговоры, проводившиеся в рамках Комиссии ООН по ТНК под эгидой МВФ и ВБ, привели к определению некоторых общих правил международного инвестирования
Главная идея этих правил — обеспечение максимальной свободы международного перемещения капитала, либерализация национальных рынков капитала

Принимающие страны в своих взаимоотношениях с ТНК опасаются политического давления с их стороны и проникновения в отрасли, связанные с национальной безопасностью
Это приводит к принятию законов, ограничивающих или даже запрещающих иностранные инвестиции в определенные сферы
ТНК нередко встречают оппозицию со стороны местных производителей аналогичных товаров, которые оказываются не в состоянии выдержать иностранную конкуренцию и требуют от правительства принятия протекционистских мер
Однако на практике, в условиях низкого уровня сбережений и недостатка инвестиционных ресурсов, значительно большее число принимающих стран стремится всячески привлечь ТНК путем предоставления налоговых и иных льгот, нежели ограничить приток иностранного капитала

Конечно же, Россия не осталась в стороне от глобальных процессов транснационализации и за период с 1995 по 2005 гг. в среднем в год импортировала 5,5 млрд. долл., а экспортировала 4,9 млрд. долл.
ПИИ, в последующие годы значительно нарастив двусторонний поток инвестиций, импорт в 2006 г. до суммы в 30 млрд.: в 2007 г. - 55 млрд., в 2008 г. - 75 млрд., 2009 г. - 39 млрд.; экспорт: в 2006 г. - 23 млрд., в 2007 г. - 46 млрд., в 2008 г. - 56 млрд., в 2009 г. 46 млрд. долл. США.
цифры накопленных ПИИ в РФ