Причины и особенности функционирования финансово-промышленных групп в РФ

Финансово-промышленная группа (ФПГ) – это объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового взаимодействия.

Основные цели создания ФПГ
Увеличение возможностей получения дополнительной выгоды от консолидации капиталов и расширения сферы их влияния, в том числе за счет обеспечения доступными кредитными ресурсами банков, входящими в группу
Повышение конкуренто- способности и эффективности производства компаний группы.
Финансово-промышленные группы условно делятся на две основные модели:
образованные вокруг промышленного предприятия: производственно - ориентированные финансово- промышленные группы.
образованные вокруг финансового института (банка): банковские финансово- промышленные

Причины функционирования российских ФПГ
ОБЩИЕ:
необходимость восстановления разрушенных в процессе дезинтеграции постсоветского экономического пространства кооперационных связей;
обеспечение доступа к высокоспецифичным ресурсам и возможность снижения трансакционных издержек посредством заключения долгосрочных контрактов;
необходимость защиты активов и инвестиций;
необходимость налаживания инвестиционных потоков в условиях неэффективного финансового рынка России, использовавшего значительную долю привлеченных в страну инвестиций для спекулятивных операций.

Причины функционирования российских ФПГ
СПЕЦИФИЧЕСКИЕ:
Льготы и преимущества финансово-промышленных групп как формы бизнеса, непосредственно прописанные в Законе о ФПГ.
Возможность получения государственной поддержки.
Обязательное участие банков в финансово-промышленных группах явилось фактором формирования групп на начальном этапе.

Основные особенности функционирования ФПГ
ФПГ могут быть трех видов: вертикально интегрированные, горизонтально интегрированные и конгломератного типа. Так же подразделяются одно-банковые структуры и много банковые структуры.
Ныне ФПГ в России формируются в двух направлениях: товарном (Объединение с целью производства преимущественно одного определенного товара) и отраслевом (формирование по типу диверсифицированной отрасли ( пол-отрасли )).
С точки зрения структурной организации ФПГ цели и способ ее формирования определяют то, каким образом должны быть объединены активы участников и (как следствие) каким должен быть консолидированный баланс участников группы.
С исторической точки зрения инициатором создания ФПГ не всегда выступали банки. Часто причиной их создания является местное законодательство, запрещающее небанковским структурам заниматься некоторыми банковскими операциями.

Банки альянса в ФПГ должны выполнять следующие функции
расчетно-кассовое обслуживание промышленных предприятий-участников группы: депозитарное обслуживание; гарантирование эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ФПГ, и дилерские функции по их реализации; финансовый консалтинг: обеспечение реализации внешнеэкономических контрактов; проектное финансирование: трастовые операции:
лизинговые операции в интересах участников группы:
размещение и управление свободными средствами на наиболее рентабельных сегментах финансового рынка;
поиск инвестиций под целевые программы ФПГ и их обслуживание; кредитование отдельных программ: финансовая проработка целевых программ: разработка финансовых схем, направленных на минимизацию издержек.

Объединение кредитных учреждений с промышленными предприятиями должно осуществляться на следующих принципах
добровольность и платность вхождения и возможность выхода при возмещении упущенной группой выгоды;
открытость для приема новых членов, если их включение создает синергетический эффект;
добровольность делегирования части управленческих функций центральной компании или холдингу;
сохранение автономности каждого из членов объединения;
обязательность проведения единой стратегической политики;
наличие расчетных счетов предприятий только в банках, входящих в ФПГ:
приоритетная ориентация банков альянса на обслуживание предприятий ФПГ и достижение целей ФПГ.

При формировании ФПГ используется и следующий метод. Он заключается в создании в структуре группы так называемых "финансовых бассейнов", в которые кроме банков должны входить страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и фонды, ПИФы, брокерские конторы, фонды взаимного страхования и другие органы, аккумулирующие денежные средства, часть которых также может быть направлена на финансирование проектов ФПГ. Кроме того, создание силами групп или включение в состав уже действующих коммерческих, торговых и экспортно-ориентированных сырьевых компаний с большой нормой прибыли позволит "переливать" часть их доходов на развитие программ ФПГ.