Абсолютные показатели оценки риска

Абсолютные показатели оценки риска
Используют финансовые показатели, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов
Дают возможность оценить риск последствий результатов деятельности

Абсолютные показатели оценки риска
Исходная информация для оценки:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о прибылях и убытках.
Идентифицированными видами рисков являются:
Риски структуры активов и пассивов
Риски потери платежеспособности
риски потери финансовой устойчивости

Оценка риска структуры активов
Фактор риска: недостаточность или избыток средств
Последствия риска: потери во времени и первоначальной стоимости

Группировка активов

Пример индикатора оценки

Оценка риска потери платежеспособности
Фактор риска: нарушение ликвидности баланса
Последствие риска: неспособность предприятия покрывать обязательства своими активами

Методика оценки

Оценка риска потери финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств.
Дает возможность оценить уровень риска деятельности с позиции сбалансиро-ванности и превышения доходов над расходами.

Оценка риска потери финансовой устойчивости
Фактор риска – несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию
Последствия риска – превышение расходов над доходами

Подготовка исходных данных на основе агрегирования

Расчет показателей обеспеченности

Формирование вектора типа финансовой ситуации
S(Ф) = {S(Фс);S(Фсд);S(Фо)},
где каждая компонента равна
1, если Ф>0
0, если Ф<0

Установление типа финансовой устойчивости

Основными финансовыми решениями для выхода из зон критического и катастрофического риска являются :
- увеличение собственных оборотных средств
- снижение текущих финансовых потребностей.

Увеличение собственных оборотных средств достигается
Наращиванием собственного капитала
Увеличение долгосрочных заимствований
Уменьшением иммобилизационных средств во внеоборотных активах (например за счет реализации товарно-материальных ценностей)

Для снижения текущих финансовых потребностей необходимо
Уменьшить оборотные активы за счет обоснованного снижения уровня запасов
Снизить дебиторскую задолженность
Уменьшить удельный вес сомнительных контрагентов
Стараться увеличить кредиторскую задолженность, удлинить сроки расчетов с крупными контрагентами

Выводы
1. Обеспечение низкого уровня риска потери финансовой устойчивости - это сочетание следующих характеристик:
Высокой платежеспособности - способности расплачиваться по обязательствам;
Высокой ликвидности баланса – достаточной степени покрытия заемных пассивов активами с согласование срока погашения

Высокой кредитоспособности – способности возмещать кредиты и другие финансовые издержки
- Высокой рентабельности – наличие прибыли, обеспечивающей развитие предприятия.

2. Абсолютные финансовые показатели дают возможность оценить риски результатов финансово-хозяйственной деятельности. Достоверность оценки зависит от качества учета.

Относительные показатели оценки риска
Основные подходы к оценке риска строятся:
На основе специально разработанных конструкций показателей, ориентированных на последствия рискового события
На основе использования финансовых показателей в виде коэффициентов

Непосредственная оценка риска
Коэффициент риска – используется для оценки рискованности отдельных операций:
Кр = У/С,
где У – максимально возможная величина убытка от проводимой операции
С – объем собственных финансовых ресурсов

Шкала оценки риска

2. Коэффициент уровня риска – используется при сравнении двух и более вариантов операции и показывает какой доход приходится на единицу убытка:
Кi = Пi / Уi,
где Кi – коэффициент риска i – го варианта
Пi - ожидаемая прибыль i – го варианта
Уi – ожидаемый убыток i – го варианта

Проблема при использовании коэффициентов
Определение размера возможного убытка:
Потери собственности (прямая потеря, непрямые потери – повреждение, изменение окружающей среды и т.д., потеря дееспособности или смерть владельцев бизнеса )
Потери дохода (потери прибыли, перерыв в деятельности, увеличение затрат и другие косвенные потери)

Оценка риска на основе опосредованных показателей
Данная группа представлена финансовыми коэффициентами различного состава и предназначения.
Расчетные модели характеризуются простотой и относятся к классу детерминированных моделей.
Технология оценки базируется сравнении фактических результатов с рекомендуемыми (нормативными) значениями

Оценка риска потери платежеспособности осуществляется на основе финансовых показателей в виде коэффициентов платежеспособности, составной частью которых являются коэффициенты ликвидности

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Оценка риска потери финансовой устойчивости и независимости
Дает возможность дополнительно оценить устойчивость в финансовом отношении и ответить на вопрос:
Насколько субъект независим с финансовой точки зрения
Оценить динамику этой независимости

Показатели финансовой устойчивости и независимости
Коэффициент капитализации

Показатели финансовой устойчивости и независимости
2. Коэффициент обеспеченности

Показатели финансовой устойчивости и независимости
3. Коэффициент финансовой независимости

Показатели финансовой устойчивости и независимости
4.Коэффициент финансирования

Показатели финансовой устойчивости и независимости
5. Коэффициент финансовой устойчивости