Анализ Финансовой Отчетности

Этапы анализа фин.отчетности
Экспресс-анализ,
Предварительный
анализ
Углубленный
анализ
Прогнозный
анализ
Оценка надежности информации
Выявление основных тенденций в
деятельности
Формулировка основных проблем
и ключевых вопросов, на которые
необходимо обратить внимание в ходе
дальнейшего анализа
Выявление причин проблем организации
на основе детального исследования
внутренней информации
Выяснение того, как прошлые события
и сложившиеся тенденции могут повлиять
на будущее развитие

Экспресс- анализ. I шаг. Оценка надежности информации
Оценка надежности
информации
ЦЕЛЬ: Необходимо удостовериться
в объективности отчетных данных
Способ: Формальная проверка
1) Просмотр отчетов по формальным признакам
2) Ознакомление с заключением аудитора

Формальная проверка
Просмотр
отчета по
формальным
признакам
комплектность отчетных форм;
надлежащее их оформление по
формальным признакам
(подписи, печати, единицы измерения и т.д.) ;
наличие итоговых строк в балансе
и его разделах и их соответствие;
правильность простейших
количественных соотношений
в разных формах отчетности
Ознакомление с
заключением
аудитора
аудитор выступает в роли внешнего независимого и
высокопрофессионального эксперта
и выражает свое профессиональное
мнение о достоверности данных,
приведенных в отчетности

1) Ознакомление
с учетной политикой
2) Выявление “больных” статей
в отчетности и их
оценка в динамике
3) Чтение
Пояснительной
записки
(аналитических
разделов отчета).
Экспресс- анализ. II шаг. Выявление основных тенденций в
деятельности. Чтение информации
Методы оценки активов и обязательств:
Методы амортизации
Методы списания запасов
Методы списания косвенных расходов и т.д.
«Непокрытый убыток» (ф № 1);
Приложения к балансу:
«Кредиты и займы, не погашенные в срок»;
«Кредиторская задолженность просроченная»;
«Векселя выданные просроченные».

Экспресс- анализ. III шаг
Формулирование выводов
Положительные
стороны
Отрицательные
стороны

Алгоритм углубленного анализа
1. Анализ Баланса (имущественного потенциала)
Построение аналитического баланса
Вертикальный анализ баланса
Горизонтальный анализ баланса
Оценка ликвидности и платежеспособности
Оценка финансовой устойчивости
2. Анализ Отчета о прибылях и убытках
Оценка деловой активности
Анализ прибыли и рентабельности
3. Анализ остальных форм отчетности (3-5)

Построение уплотненного аналитического баланса
Методика построения:
Перегруппировка отдельных статей баланса , вытекающая из аналитического подхода к пониманию оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала
2) Уплотнение - степень уплотнения зависит от целей анализа (возможно даже по разделам баланса)
Предназначение:
позволяет избежать необходимости
заниматься корректировками на этапе
расчета финансовых коэффициентов

Порядок корректировок баланса

Задание № 1 по Кейсу : Составьте аналитический баланс по данным отчетности

Вертикальный Горизонтальный анализы аналитического баланса

Вертикальный анализ
- это представление отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру итоговых показателей и показывающих их изменения в динамике.

Задание № 2 по Кейсу : Вертикальный анализ аналитического баланса

Выводы по результатам вертикального анализа

Горизонтальный анализ
заключается в сравнении каждой позиции (статьи) отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном выражении
Оценить темпы изменения

Задание 3. по Кейсу: Горизонтальный анализ
603537/538058*100

Выводы по результатам горизонтального
анализа

Трендовый анализ - разновидность горизонтального
- предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, то есть основная повторяющаяся тенденция развития показателя.

Пример.
Известно, что последние 5 лет организация придерживается политики увеличения капитальных вложений в основные средства,
темпы роста основных средств соответственно составили :
1 год – 10 %
2 год- 12%
3 год – 11%
4 год - 8 %
5 год - 9 %
Какова величины тренда? Каков ожидаемый прирост Основных средств в следующем году?

Результаты анализа баланса
Признаки «хорошего»
баланса