Анализ сценариев. Имитационное моделирование

Метод сценариев
метод, основанный на построении набора сценариев - возможных непротиворечивых комбинаций изменений множества параметров, определяющих результаты реализации проекта

Метод сценариев

Имитационное моделирование (метод Монте-Карло, метод статистических испытаний)
исследование влияния на результаты реализации проекта случайных комбинаций исходных факторов

Этапы имитационного моделирования
Этап 1
Математическая модель
Этап 2
Осуществление имитации
Этап 3
Анализ результатов

Этап 1. Математическая модель
- базовая модель денежных потоков инвестиционного проекта
- переменные математической модели
- тип распределения вероятностей переменных математической модели
- взаимозависимости

Этап 2. Осуществление имитации
- генерирование случайных переменных с учетом заданного закона распределения
- расчет интегральных показателей эффективности

Этап 3. Анализ результатов
- исследование свойств гистограммы (по полученному ряду значений показателя эффективности проекта строится вариационный ряд, разбивается на k интервалов для группировки)
исследование значений показателей эффективности и рискованности проекта

Математическое ожидание NPV (Expected value)
где хi - результат при i-ом имитационном эксперименте
рi - вероятность получения результата х
n - количество имитационных экспериментов

Ожидаемые потери (Expected Losses)
где NPVi – отрицательные значения NPV
рi - вероятность получения результата NPVi

Индекс ожидаемых потерь (expected losses ratio - ELR)
где EL – ожидаемые потери (Expected Losses)
EG – ожидаемые выгоды (Expected Ganes)

Вероятность реализации неэффективного проекта
где m – число имитационных экспериментов, где NPV<0 n – общее количество экспериментов

Вероятность реализации проекта со значением ниже критериального показателя ниже порогового уровня
где m – число имитационных экспериментов со значением критериального показателя (Criter) ниже порогового уровня (Criter*)
n – общее количество экспериментов

Результаты имитационного моделирования –
гистограмма распределения вероятностей

Результаты имитационного моделирования – кумулята значений минимального накопленного сальдо