БЕАРС ЛОГИСТИК ЦЕНТР.

Организационная структура
Концерна БФИ.

Организационная структура дивизиона.

Сферы деятельности
Строительство промышленной недвижимости
Управление офисно-складским объектом (Черкассы)
Предоставление услуг для бизнеса пищевых ингредиентов
Беарс Логистик Центр находится в поиске стратегического партнера для совместного дальнейшего развития логистического проекта
Беарс Логистик Центр

Стратегия развития проекта.

Стратегия развития проекта.

Беарс Логистик Центр планирует создать сеть логистических центров
- Первую очередь нового логистического дистрибуционного центра в Калиновке (Броварской район) с общей площадью по первому этапу около 7000 кв.м. планируется запустить в четвертом квартале 2007 года
- На протяжении последующих четырех лет мы планируем вводить в эксплуатацию ежегодно по 6500 кв.м. офисно-складских площадей в Житомирском, Бориспольском и других направлениях вокруг г.Киев
- Общая площадь всех центров, введенных в эксплуатацию за пятилетний период будет равна 33 000 кв.м. с общей суммой инвестиций более чем 26 млн.дол.США
Стратегия развития проекта.

Стратегия развития проекта.

Маркетинг.

Маркетинг.

Технологическое описание.
Соответствие требованиям к складам класса «А»

Расположение вблизи от основных автомобильных магистралей;
Одноэтажное здание с высотой потолков от 10 м и более;
Бетонные полы с анти-пылевым покрытием;
Нагрузка на пол - 8,0 тонн/1 кв.м
Сетка колон – 12х18 м;
Технологическое описание.

Технологическое описание.
Наличие офисных помещений.
Не менее 50% складских помещений со специальными условиями хранения сельскохозяйственной продукции.
Профессиональный оператор оптового сельскохозяйственного рынка.
Компания по управлению коммерческой недвижимостью.

Система охраны;
Автономные системы тепло и водоснабжения;
Резервное энергоснабжение;
Автоматическая система пожарной тревоги и пожаротушения;
Система вентиляции кондиционирования воздуха;
Не менее одной погрузочной платформы на каждые 500 кв. м. складских помещений.
Технологическое описание.

Технологическое описание.
Действующий офисно - складской комплекс г. Черкассы.

Доходы и реализация.

Доходы и реализация.
План поступлений денежных средств.

Уплотненный отчет о прибылях и убытках, 000 USD
С 2007 по 2011 год валовые доходы по проекту постоянно растут с 0,3 млн.дол. До 7,8 млн.дол.
Проект является прибыльным уже со второго года. В 2008 году чистая прибыль будет равна 1,7 млн.дол. а в 2011 увеличится до 2,9 млн.дол.
Валовая маржа на протяжении всего проекта находится на очень высоком уровне 58-65% - это является значительным преимуществом для проекта и подчеркивает его высокую инвестиционную привлекательность
Показатель EBITDA имеет постоянную позитивную тенденцию и увеличивается с 2.9 млн.дол. В 2008 году до 4.8 млн.дол в 2011
Показатель NOPAT будет увеличиваться с 2,0 млн.дол в 2008 до 3.2 млн.дол в 2011 году

Инвестиции и возвратность.
На конец 2006 года общая стоимость активов предприятия составляет 4,6 млн. долларов, из которых собственный вклад бенефициара составляет 3,5 млн.дол. и внешние заимствования в размере 1,1 млн.дол.
Сумма чистого (инвестированного в ОС, которые остаются на балансе предприятия) инвестированного капитала в 2007-2011 годах будет составляет 14.6 млн. долларов США.
При этом 13,5 млн.дол будут инвестированы в строительство и приобретение основных средств. Остальные 1.1 MUSD будут использованы на увеличение рабочего капитала
Структура капитала на конец 2007 года будет состоять состоит из 5,8 млн. долларов США акционерного капитала и 1.8 млн. долгосрочных кредитов. На конец 2011 года сумма акционерного капитала будет составлять 12,1 млн.дол. и внешние заимствования в размере 2,5 млн.дол. США.
Предлагаемая стратегия обеспечит рост возвратности на инвестированный капитал с -0,5% в 2007 году до 22% в 2011 году.

Кэш – Фло
Позитивные кеш-фло потоки начинают генериться уже с 2009 года
Период окупаемости для инвестора при инвестиции в проект в размере 2,8 млн.дол. Будет равен не более трех лет

Изменение рыночной стоимости.
Расчет рыночной стоимости проекта произведен на основании стратегии компании Беарс-Логистик-Цетр и дисконтированных кэш - фло потоков. До конца 2011 года рыночная стоимость компании, рассчитанная на основе этого метода, составит порядка 16 млн. долларов. По альтернативной оценке, основанной на оценке по методу EBITDA multiply *5, рыночная стоимость компании в 2011 году оценивается в 24 млн. долларов.
Расчетная ставка дисконтирования принятая в модели на уровне 12%. (в соответствии с рыночной стоимостью кредитных средств)
Рыночная стоимость компании будет увеличиваться в связи с доверием рынка долгосрочной стратегии компании как части группы компаний Беарс. Средневзвешенная стоимость по двум вышеописанным методам изменяется от 7,5 млн.дол. в 2007 году до 20 млн.дол в 2011 году. Капитализация компании при этом увеличивается от 5,8 млн.дол в 2007 году до 17,3 млн.дол. в 2011 году.
Следует также учесть возможность переоценки основных средств в последующие года, в связи с повышением стоимости. На конец 2011 года даже используя текущую рыночную стоимость активов, общая стоимость ОС будет равна приблизительно 31 млн.дол.
Добавленная стоимость от владения недвижимостью в этом случае в 2011 году составит 11,0 млн. долл.

Риски проекта.
Отсутствие или падение спроса.
Коммерческий риск.
Стратегический риск.
Политический риск.
Риск, связанный с поставками товаров.

Финансовые результаты позволяют производить выплату дивидендов на уровне 30%, начиная с 209 года
Добавленная стоимость для акционеров будет равна 26,4мл.$ и состоять из:
Дивидендов – 1,7мл.$;
Роста рыночной стоимости акций – 14,9мл.$;
Добавленной стоимостью от владения недвижимостью – 9,8мл.$.
Выгоды акционеров.

Предложение для инвестора и его выгоды.
Схема вхождения акционера.
Продажа 40% акций ООО «Беарс-Логистик-Центр» в третьем квартале 2007 года инвестору за 2,8 млн.долларов, путем увеличение уставного фонда

Предложение для инвестора и его выгоды.
Рыночная стоимость компании в 2011г.

Предложение для инвестора и его выгоды.
Показатели чистой прибыли
2007-2011г.

Предложение для инвестора и его выгоды.
Добавленная стоимость для инвестора будет равна 10,56мл.$ и состоять из:
Дивидендов – 0,68мл.$;
Роста рыночной стоимости акций – 5,96мл.$;
Добавленной стоимостью от владения недвижимостью – 3,92мл.$.

Предложение для инвестора – строительной компании.
В рамках данного проекта предлагается строительной компании стать соинвестором в проекте дальнейшего развития проекта «Беарс-Логистик-Центр».
При этом инвестору предлагается стать генеральным подрядчиком по проведению строительных работ всех последующих объектов.
Потенциальному инвестору предлагается вхождение в существующий проект на 40% путем дополнительной эмиссии в размере 2 800 млн. дол. США.

Предложение для инвестора – строительной компании.
Дополнительные выгоды акционера – генерального подрядчика за 2007 – 2011г. составят 5,3 млн.дол.США

Предложение для инвестора – строительной компании.
Итого инвестор-строительная компания за 5 лет получит дополнительно доходы в размере 15 830 дол. США (включая 680 тыс.дол. США в форме дивидендов и 5 270 тыс.дол.США как прибыль от выполнения строительных и подрядных работ) .

Стратегия развития 2012-2016г.
Развитие сети на территории Украины.