БИРЖА ММВБ-РТС

Что за зверь – БИРЖА?
Биржа
- юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов.
Раньше биржей называли место или здание, где собираются в определённые часы торговые люди и посредники, биржевые маклеры для заключения сделок с ценными бумагами или товарами.
Антверпенская биржа
1531 г.
Петербургская биржа
1811 г.
Парижская биржа
1549 г.

Основные виды бирж
БИРЖИ
Товарные
Фондовые
Валютные
Группы:
Энергетическое сырье
Цветные и драг. Металлы
Зерновые
Маслосемена и продукты их переработки
Живые животные и мясо
Пищевкусовые товары
Текстильное сырье
Промышленное сырье
Акции
Облигации
Ивестиционные паи
Фьючерсы и опционы
и т.д.

Схема доступа клиентов на биржу

Ценные бумаги
Ценные бумаги
- денежные документы, удостоверяющие имущественные права или отношения займа между владельцами и организациями (лицами, их выпустившими). Это инструмент привлечения денежных средств, объект вложения финансовых ресурсов, а их обращение – сфера таких весьма рентабельных видов деятельности, как брокерская, депозитарная, регистраторская, трастовая, клиринговая и консультационная.
Ценные бумаги
Основные
ценные бумаги
Производные
ценные бумаги

Основные ценные бумаги
Акция
- эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов
Облигация
- эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от эмитента облигации в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами. Облигация может также предусматривать право владельца на получение фиксированного процента от её номинальной стоимости.
Инвестиционный пай
- именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Ценные бумаги в России
Согласно российскому законодательству к ценным бумагам относятся:
Акция
Банковская сберегательная книжка на предъявителя
Вексель
Депозитный сертификат
Двойное складское свидетельство
Закладная
Инвестиционный пай
Ипотечный сертификат участия
Коносамент
Облигация
Опцион эмитента
Простое складское свидетельство
Приватизационные ценные бумаги
Российская депозитарная расписка
Сберегательный сертификат
Чек

Производные ценные бумаги (деривативы)
Опцион
- договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговорённой цене в определённый договором момент в будущем или на протяжении определённого отрезка времени. Опцион — это один из производных финансовых инструментов. Различают опционы на продажу (put option), на покупку (call option) и двусторонние (double option)[
Фьючерс
- производный финансовый инструмент, стандартный срочный биржевой контракт купли-продажи базового актива, при заключении которого стороны (продавец и покупатель) договариваются только об уровне цены и сроке поставки. Остальные параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса.

Производные ценные бумаги (деривативы)
Примеры деривативов:
Валютный своп
Кредитный дефолтный своп
Опцион
Процентный своп (IRS)
Своп
Свопцион
Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)
Форвард
Фьючерс
Сделка РЕПО

Как бумаги попадают на биржу?
совокупность процедур включения ценных бумаг в биржевой список (список ценных бумаг, допущенных к биржевым торгам), осуществление контроля за соответствием ценных бумаг установленным биржей условиям и требованиям. Листингом часто называют сам биржевой список.
Листинг
Этапы:
Предварительный
Экспертиза
Соглашение о листинге
Поддержание листинга
Делистинг

Что такое клиринг?
- разновидность профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Данный вид деятельности на рынке ценных бумаг предполагает определение взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и зачёт их взаимных требований и обязательств.
Клиринг
Функции:
Сбор информации по заключённым на бирже сделкам, её сверка и корректировка в случае расхождений;
Учёт зарегистрированных на бирже сделок и проведение вычислений по ним;
Определение взаимных обязательств между сторонами, заключившими сделки на бирже, и расчёты между ними;
Обеспечение поставки ценных бумаг от продавца к покупателю и организация денежных расчётов (поступления денег от покупателя к продавцу);
Обеспечение гарантий по исполнению обязательств, вытекающим из срочных сделок.

Схема клиринга
НКЦ

Структура группы ММВБ
ММВБ
Национальный расчетный
депозитарий
Проведение денежных расчётов
Хранение и расчеты по ценным бумагам
Торги на рынках: валюты, фондовом, срочных инструментов, государственных ценных бумаг
Клиринг на биржевых рынках
С. Петербург
Екатеринбург
Самара
Н. Новгород
Новосибирск
Ростов-на-Дону
Владивосток
Региональные филиалы и представительства
Фондовая биржа ММВБ
Листинг. Торги.
Национальный клиринговый центр
Расчеты по Ценным бумагам
Национальный расчетный
депозитарий
Денежные расчеты

Объединение бирж
ММВБ
РТС
ММВБ-РТС
15.12.11

9 мифов о заработках на фондовом рынке
Миф 1. Играть на бирже просто
Миф 2. Инвестирование в акции сродни азартной игре
Миф 3. Для успешной торговли знать нужно совсем немного
Миф 4. На фондовом рынке зарабатывают сотни процентов
Миф 5. Серьезный доход могут приносить только спекуляции
Миф 6. Рыночные гуру могут предвидеть движение котировок
Миф 7. Профессионал всегда заработает больше любителя
Миф 8. Упавшие акции обязательно поднимутся
Миф 9. То, что выросло, все равно упадет