Бизнес-планирование. Курс лекций

Дисциплина – 5 кредитов (180 часов на изучение, из них 48 аудиторных часов (20 часов лекций и 24 часа семинаров) + 132 часа самостоятельной работы.
1 контрольная точка (контрольная работа) + ? Экзамен (защита бизнес-планов)
Сроки изучения: 13 января – 16 марта (? Экзамен на неделе с 28 марта):
1 неделя – 4 часа лекций
2 неделя – 4 часа лекций + 2 часа семинаров
3 неделя – 4 часа лекций + 2 часа семинаров
4 неделя – 4 часа лекций + 4 часа семинаров
5 неделя – 4 часа лекций + 4 часа семинаров
6 неделя - 4 часа семинаров
7 неделя – 4 часа семинаров
8 неделя – 4 часа семинаров
9 неделя – 4 часа семинаров

Основная литература
Пол Барроу «Бизнес-план, который работает», Альпина Бизнес Букс, 2007.
Бизнес-планирование, Черяк, Чараев, Юнити, 2010.
Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10е изд. (глава 2, 4, 13, 14).
Коссов И.В., Липсиц В.В. «Оценка инвест. проектов»
Как работает Гугл, Э.Шмидт, Д.Розенберг
Материалы сайта www.cfin.ru
Нормативные-правовые акты

Нормативно-правовые документы по оценке инвестиционных проектов в России

Жизнь меняется
? Что такое пейджер
? Кто когда последний раз читал печатную газету
Появился Интернет
Сотовые телефоны
Люди перестали использовать смс (практически у всех есть смартфоны).

Что такое бизнес-план?
подробное предложение сделать что-либо или добиться чего либо.
Характеристики бизнес-плана
Бизнес-план должен устанавливаливать цели компании, когда они будут достигнуты и какие ресурсы необходимы для этого.
Нужен «новым» («молодым») компаниям и существующим
Должен быть связан со стратегией развития компании.

Типы бизнес-планов
Привлечение капитала
Повешение эффективности работы компании
Получение одобрения ТОП-менеджмента для реализации бизнес идеи (бизнес стратегии)

Бизнес-план, который убедит инвестора
Уильям Залман HBR Ноябрь 2004
Источник: http://hbr-russia.ru/upravlenie/upravlenie-izmeneniyami/a10126/#ixzz3x4zettLZ
Мало что в сфере бизнеса вызывает такой интерес, как создание новых предприятий и особенно — составление их бизнес-планов. На эту тему написано бесчисленное множество монографий и популярных статей, в институтах ей посвящают спецкурсы, а в США и других странах устраивают все больше ежегодных конкурсов бизнес-планов. И правда, глядя на всю эту шумиху, можно подумать, что успех будущего предприятия зависит от глянцевых разноцветных графиков, кучи подробных таблиц и финансового плана, разбитого по месяцам и составленного примерно лет на десять вперед.
Честно говоря, все это не имеет никакого отношения к действительности. Предположим, что существуют некие факторы, которые напрямую определяют успех будущего предприятия, и мы оцениваем их по десятибалльной шкале. В этом случае любой бизнес-план получил бы не больше двух баллов. И поверьте, я знаю, о чем говорю — я стоял у истоков сотен новых предприятий (см. «Бизнес-планы: только для предпринимателей?»). Более того: чем сложнее бизнес-план, тем вероятнее, что предприятие... как бы это сказать помягче?.. не оправдает надежд.
В чем изъян большинства бизнес-планов? В них слишком много цифр и слишком мало информации, важной для вдумчивого инвестора. Любой опытный инвестор знает, что финансовый проект новой компании (особенно детальный, омесячный, рассчитанный больше чем на год вперед) — не больше чем плод воображения. Когда создается новое предприятие, будущее его туманно, и предсказать прибыль, а тем более убытки, невозможно. Да и мало кто из основателей хотя бы примерно представляет себе, сколько времени и денег понадобится для достижения поставленных целей. Обычно они настроены чрезмерно оптимистично и видят все в розовом свете. Инвесторы знают это, поэтому по-своему оценивают представленные в бизнес-плане цифры. В результате все оперируют неточными цифрами, и вырваться из этого порочного круга очень трудно.
Поймите меня правильно. Конечно, в бизнес-плане обязательно должны быть цифры....

Выжимка статьи
Любой опытный инвестор знает, что финансовый проект новой компании (особенно детальный, помесячный, рассчитанный больше чем на год вперед) — не больше чем плод воображения. Однако в большинстве бизнес-планов слишком много цифр и слишком мало информации, важной для вдумчивого инвестора. Уильям Залман считает, что грамотно составленный бизнес-план освещает четыре жизненно важные для любого нового предприятия фактора — рассказывает о людях, возможностях и перспективах нового бизнеса, общеэкономической и правовой ситуации, сопутствующих рисках и предполагаемых доходах.
Прочитав бизнес-план, инвестор должен понять, какие люди будут работать в новом предприятии, что они знают, кого они знают и кто знает их; на какой рынок — крупный или быстрорастущий — ориентирован их бизнес и можно ли считать отрасль структурно привлекательной. Затем предпринимателям следует показать, что они хорошо знают, в каких условиях будет работать их предприятие, и убедить инвесторов, что они готовы эффективно трудиться даже в случае изменения этих условий. Наконец, в плане нужно трезво оценить риски, с которыми может столкнуться предприятие: потенциальному инвестору важно знать, когда и в каком объеме он получит прибыль.
Автор признает, что составить хороший бизнес-план трудно, отчасти и потому, что предприниматели, как правило, слишком оптимистично оценивают свои перспективы. Но план, освещающий существенные для жизни новой компании вопросы, — очень мощный инструмент. У предпринимателей, которые воспользуются им, будет гораздо больше шансов на успех.

Что такое инвестиционный проект?
«Проект – это комплекс законных действий (работ, услуг, управленческих решений и т.д.), обеспечивающих достижение определенных целей». «Инвестиционный проект – это проект, предусматривающий, в числе других действий, осуществление инвестиций».
«Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта
Резюме (краткое описание проекта).
Оценка инвестиционных вложений (выбор технологии и оборудования).
Анализ рынка сбыта и концепция маркетинга.
Анализ рынка поставщиков сырья и комплектующих.
Выбор местоположения и оценка воздействия на окружающую среду.
Организационная структура и налоговый план
Кадры.
Планирование бюджетов (движения денежных средств, доходов и расходов).
Оценка эффективности инвестиционного проекта с учетом рисков.