Содержание
- 2. Торгуемый на бирже фонд (ETF ) Финансовая группа БКС: International markets Торгуемый на бирже фонд (ETF
- 3. Разновидности торгуемых на бирже фондов (ETF) Финансовая группа БКС: International markets ETF могут быть активно управляемые
- 4. Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF) Финансовая группа БКС: International markets ETF на основные фондовые
- 5. Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF) Финансовая группа БКС: International markets ETF на индексы секторов
- 6. Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF) Финансовая группа БКС: International markets ETF на облигации. Схожи
- 7. Преимущества торгуемых на бирже фондов (ETF) для инвестора Финансовая группа БКС: International markets Торгуемые на бирже
- 8. Инвестиционные трасты недвижимости REITs (Real-Estate Investment Trusts) Финансовая группа БКС: International markets REIT - это тип
- 9. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets Наши консультанты, предложат Вам торгуемые
- 10. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets First Trust ISE Cloud Computing
- 11. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets ProShares Ultra S&P500 Двойной ETF
- 12. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets Shares UltraShort S&P500 Двойной реверсивный
- 13. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets American Capital Agency Corp. Траст
- 14. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets Invesco Mortgage Capital Inc. Траст
- 15. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets ProShares Ultra Gold. Двойной ETF
- 16. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets SPDR Barclays Capital High Yield
- 17. Услуга ETF и REITs ФГ БКС Финансовая группа БКС: International markets CommonWealth REIT. Траст недвижимости инвестирующий
- 18. Финансовая группа БКС: в цифрах и фактах Финансовая группа БКС награды и премии
- 19. Контакты Финансовая группа БКС: International markets
- 21. Скачать презентацию
Слайд 2Торгуемый на бирже фонд (ETF )
Финансовая группа БКС: International markets
Торгуемый на бирже
Торгуемый на бирже фонд (ETF )
Финансовая группа БКС: International markets
Торгуемый на бирже
ETF не предлагает свои акции неограниченному кругу инвесторов. Он формирует так называемый Creation Unit – пакет индексного фонда. Как правило, это блок из 50000 акций.
Инвесторы покупают пакеты индексного фонда не за наличные средства; они платят за него акциями, входящими в данный пакет.
После приобретения пакета индексного фонда учредитель делит его на множество акций и продает на открытом рынке неограниченному кругу покупателей.
Есть ограничения на погашения акций ETF. Акции принимаются к погашению (выкупу) только в количестве, равном пакету индексного фонда. Выкуп производится также не за наличные средства, а за акции входящие в портфель.
Слайд 3Разновидности торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF могут быть
Разновидности торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF могут быть
ETF платят дивиденды своим держателям в случае если компании, акции которых входят в фонд, заплатят дивиденды. Однако, делают это они различными методами. Наиболее распространенным методом является такой, при котором дивиденды полученные от компаний накапливаются и выплачиваются раз в квартал. Другим методом является выплата дивидендов сразу же после их выплаты какой либо входящей в фонд компанией, к примеру РРН Holdrs Pharmaceutical однажды платил дивиденды 21 раз за год. Некоторые ETF платят дивиденды всего один раз в год.
Слайд 4Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF на
Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF на
Дивидендные ETF. Данные фонды формируют свои портфели исходя из дивидендной доходности акций. Фонды инвестируют в обыкновенные и привелигированные акции с высокой дивидендной доходностью. Для примера приведем iShares S&P U.S. Preferred Stock Index (NYSE: PFF) с дивидендной доходностью 5,99%.
Индексные фонды на основе иностранной валюты. В 2005 году Rydex Investments впервые создали индексный фонд на основе валюты. Изначально эти ИФ составлялись на основе стоимости евро и доллара. В дальнейшем компания Rydex Investments создала индексные фонды по другим валютам под общим брендом «CurrencyShares». CurrencyShares Euro Trust (NYSE: FXE) – фонд инвестирует в Евро.
ETF на индексы секторов и индустрий фондового рынка. В настоящий момент, каждый сектор фондового рынка имеет ETF в основе которого акции компаний данного сектора. Детализированность групп компаний постоянно растет. Сегодня ETF создаются не только на широко-интегрированный сектор но и на намного более детализированые группы и индустрии внутри данных секторов. В качестве примера можно привести следующие ETF: Utilities Select Sector SPDR (NYSE: XLU) – ETF составленный из акций компаний коммунального хозяйтсва, Retail HOLDRs (AMEX: RTH) из акций компаний ритейлеров, iShares Dow Jones US Financial Sector (NYSE: IYF) базируется на Dow Jones U.S. Financials index.
Слайд 5Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF на
Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF на
ETF на товары. Это ETF которые инветируют в физический товар такой как сельскохозяйственные товары, металлы или нефть. Либо они могут инветировать в деривативы на биржевые товары. Сущетвуют также товарные ETF которые имеют в своей основе какой либо товарный индекс или набор товаров. Поскольку многие товарные ETF инветируют в товарные деривативы которые имеют высокую маржинальность, у них образуется суественный избыток денежных средств, который они инвестируют в облигации. Купонный доход от облигаций распределяется среди держателей акций фонда. Данные ETF набирают популярность, так как инвестор может инвестировать в товары не открываю другого счета и не имея навыков торговли товарными деривативами. Кроме того, торговать акции ETF как правило дешевле чем фьючерсами. В качестве примера можно привести следующие ETF: United States Oil (NYSE: USO) – фонд имеющий в основе спот цену нефти марки WTI; iPath DJ-UBS Copper TR Sub-Idx ETN (NYSE: JJC) – фонд на индекс Dow Jones-UBS Copper Total Return Sub-Index имеющий в основе фьючерсные цены меди торгующейся на Товарной бирже Нью-Йорка; iPath Dow Jones AIG-Agriculture ETN (NYSE:JJA) на базе Dow Jones-UBS Agriculture Total Return Sub-Index который рассчитывается по ценам 7 сельскохозяйственных товаров – наибольший вес в нем имеют соя - 31%, пшеница – 20% и кукуруза 16%. Существует даже ETF на живой скот - iPath DJ-UBS Livestock TR Sub-Idx ETN.
Слайд 6Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF на
Основные типы торгуемых на бирже фондов (ETF)
Финансовая группа БКС: International markets
ETF на
ETF с рычагом (Leveraged ETF). ETF которые используют финансовые деривативы усиливающие доходность индекса на котором основан данный ETF. Данный ETF имеются на все основные фондовые индексы и товары. ETF с рычагом усиливают не годовую доходность индексов а ежедневный результат индекса. В качестве примера подходят фонды из предыдущего раздела а также ProShares Ultra S&P500 (NYSE:SSO) фонд равный по доходности индексу S&P 500 увеличенной в два раза.
Перевернутые ETF (Inverse ETF). ETF созданные с использованием определенных деривативов, с целью заработать на снижении стоимости актива или индекса стоящего за данным фондом. Иметь данный ETF аналог тому, чтобы иметь короткую позицию по какому либо активу. Медвежьи ETF позволяют хеджировать риски. Так же, инветору не нужно иметь маржинальный счет что бы совершать короткие продажи. С помощью данных ETF короткие позиции могут открывать институциональные инвесторы. В качестве примера можно привести: ProShares UltraPro Short S&P500 (NYSE: SPXU) – фонд по доходности обратен доходности индекса S&P 500 увеличенной в три раза; Direxion Daily Financial Bear 3X Shares (NYSE: FAZ) – доходность данного фонда равна обратной доходности индекса Russell 1000 Financial Services Index увеличенной в три раза
Слайд 7Преимущества торгуемых на бирже
фондов (ETF) для инвестора
Финансовая группа БКС: International markets
Торгуемые
Преимущества торгуемых на бирже
фондов (ETF) для инвестора
Финансовая группа БКС: International markets
Торгуемые
Возможность торговать инструментами различных рынков со всего мира, в рамках единого счета;
Диверсификация для небольших счетов. Главный составляющая портфельного подхода – диверсификация при работе с акциями и другими инструментами доступна только инвесторам с достаточно крупными счетами. С помощью ETF можно достичь очень высокой степени диверсификации с небольшой суммой денег.
По ETF можно занимать короткую позицию. ETF можно использовать для хеджирования длинных позиций.
На акции ETF существуют опционы и другие деривативы.
Акции ETF можно купить или продать на бирже, в режиме реального времени как обыкновенную акцию.
Плата взимаемая управляющими ETF значительно ниже той, которую взимают управляющие ПИФ.
ETF перечисляют держателям своих акций дивиденды, полученные от эмитентов входящих в портфель фонда, в полном объеме.
При приобретении акций ETF инвестор платит только стандартную брокерскую комиссию.
Обилие информации по ETF. Исчерпывающий набор сведений на почти каждый ETF доступен на любом известном финансовом сайте США (Finance.yahoo.com, Bloomberg.com, Google.com/Finance).
Минимальная сумма необходимая для инвестиций намного меньше аналогичной для ПИФов.
ETF можно торговать с использованием маржинального кредитования.
Слайд 8Инвестиционные трасты недвижимости
REITs (Real-Estate Investment Trusts)
Финансовая группа БКС: International markets
REIT -
Инвестиционные трасты недвижимости
REITs (Real-Estate Investment Trusts)
Финансовая группа БКС: International markets
REIT -
Существуют следующие разновидности REITs: трасты инвестирующие в коммерческую недвижимость (бизнес-центры, моллы), трасты инвестирующие в жилую недвижимость, трасты инвестирующие в отели, трасты инвестирующие в индустриальную недвижимость, гибридные трасты (несколько направлений) и др. Также существуют трасты инвестирующие не в недвижимость напрямую, а в ипотечные ценные бумаги.
REITs дают инвестору следующие преимущества:
Диверсификация – трасты вкладывают деньги во множество объектов;
Ликвидность – купить продать акции траста гораздо легче и дешевле, чем недвижимость;
Безопасность – трасты инвестируют только в проверенные объекты. На стороне трастов мощные юридические службы.
Высокие дивиденды;
Высокий потенциал к росту – из-за проблем в экономике, потребители резко сократили траты на собственную недвижимость, предпочитая арендовать ее. По мнению экспертов, данная тенденция может сохраняться еще длительное время, что делает акции трастов недвижимости очень перспективной инвестицией.
Слайд 9Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
Наши консультанты, предложат
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
Наши консультанты, предложат
Услуга ETF и REITs дает Вам следующие преимущества:
низкая начальная сумма инвестиций;
низкие комиссионные;
консультации от профессионалов;
информация об инструментах и презентационные материалы;
индивидуальный подход.
Используйте все возможности, которые дают глобальные финансовые рынки с услугой ETF и REITs от компании БКС!
Слайд 10Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
First Trust ISE
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
First Trust ISE
BUY
SELL
Слайд 11Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
ProShares Ultra S&P500
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
ProShares Ultra S&P500
BUY
SELL
Слайд 12Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
Shares UltraShort S&P500
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
Shares UltraShort S&P500
BUY 15.7
SELL 17.1
Слайд 13Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
American Capital Agency
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
American Capital Agency
BUY
Слайд 14Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
Invesco Mortgage Capital
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
Invesco Mortgage Capital
BUY
Слайд 15Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
ProShares Ultra Gold.
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
ProShares Ultra Gold.
BUY
SELL
Слайд 16Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
SPDR Barclays Capital
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
SPDR Barclays Capital
BUY
Слайд 17Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
CommonWealth REIT. Траст
Услуга ETF и REITs ФГ БКС
Финансовая группа БКС: International markets
CommonWealth REIT. Траст
BUY
SELL
Слайд 18Финансовая группа БКС: в цифрах и фактах
Финансовая группа БКС
награды и премии
Финансовая группа БКС: в цифрах и фактах
Финансовая группа БКС
награды и премии
Слайд 19Контакты
Финансовая группа БКС: International markets
Контакты
Финансовая группа БКС: International markets