Фундаментальный анализ финансовых рынков

Фундаментальный анализ
это изучение политики и экономики стран, курсы валют которых нас интересуют

Влияющие факторы
Экономические
Политические
Слухи и ожидания
Форс-мажор

Экономические факторы
Данные об экономическом развитии страны
то есть…
стоимость любой валюты - это производная от состояния экономики страны

GDP - Gross domestic product ВВП- Валовой Внутренний продукт
ВВП - сумма в денежном эквиваленте произведенных товаров и услуг в стране за определенный период времени
GDP USD

International trade (Trade balance) Торговый баланс
Торговый баланс – это разница между экспортом и импортом.
International trade USD

Индекс потребительских цен
CPI – Consumer Price Index
определяет изменение уровня розничных цен на "корзину" товаров и услуг
CPI USD
Индексы инфляции

Индекс промышленных цен
PPI – Producer Price Index
определяет изменение уровня цен на "корзину" товаров, произведенных в промышленности
РPI USD

Nonfarm payrolls
Количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства. Отображает состояние экономики любой страны. Данные выходят ежемесячно.
NFP USD

Nonfarm payrolls
Главный индикатор занятости населения в США!!!
Вызывает значительные колебания курсов валют!!!

Unemployment rate
Уровень безработицы
Показывает процентное отношение числа безработных к общей численности трудоспособного населения
Unemployment Rate USD

Экономические факторы
Заседания и выступления глав центральных банков:
главная мера монетарной политики -изменение базовой процентной ставки

USD – Американский доллар
Председатель FRS (Federal Reserve System) Джанет Йеллен
Бен Бернарке – экс-председатель FRS

EUR – Евро
Президент ECB (European Central Bank)
Марио Драги

GBP – Английский фунт стерлингов
Управляющий ВОЕ (Bank of England)
Марк Карни

CHF – Швейцарский франк Центральный банк Швейцарии Switzerland National Bank (SNB)
Управляющий SNB – Томас Джордан

JPY – Японская йена
Центральный банк Японии
Bank of Japan (BOJ)
Управляющий BOJ – Харухико Курода

Discount Rate - это учетная ставка, по которой центральный банк кредитует коммерческие банки
В России – ставка рефинансирования
Экономические факторы

Экономические факторы
Валютные интервенции:
Валютная интервенция - это вмешательство центрального банка в рынок для стабилизации курса национальной валюты путем покупки или продажи иностранной валюты

Экономические факторы
Сопредельные рынки:
Рынок государственных казначейских обязательств (облигаций)
Рынок нефти
Рынок драгметаллов

Рынок государственных казначейских обязательств (облигаций)
Рост облигаций
Рост стоимости валюты

Рынок драгметаллов
Золото дорожает
Доллар дешевеет

Рынок нефти
Нефть дорожает
Доллар дешевеет

Политические факторы
Выборы президента:
Обычно в такой ситуации национальная валюта дешевеет
Выборы – это неопределенность

Слухи и ожидания
Включают в себя экономические и политические факторы, только в виде слухов и ожиданий
Золотое правило:
Покупай на слухах – продавай на фактах

Форс-мажор
Чрезвычайные происшествия
Человеческий фактор

Форс-мажор
Атака террористов 11 сентября