Игра в «Съедобное и несъедобное»

Приобретение существующего предприятия
Строительство нового предприятия (green field)
Контрактное производство
Сотрудничество в R&D сфере
Базовые подходы организации производства ЛС в РФ

ПРИОБРЕТЕНИЕ
СУЩЕСТВУЮЩЕГО
ПРЕДПРИЯТИЯ

Приобретение существующего предприятия
Возможности и угрозы

Состоявшиеся покупки
2007
$100
$60,5
$40
2005
$146
2006
$184
$5
$5
2008
2009
$110
$ 650 млн

Государственные активы
Фармацевтические
фабрики
Приоритетное направление деятельности компании «Микроген» - производство вакцин против опасных инфекционных заболеваний, в том числе вакцин Национального календаря профилактических прививок
Завод выпускает препараты, среди них большой спектр наркотических анальгетики, без которых не обходится ни одна операция, а также лекарственные средства, широко применяемые в эндокринологии, гинекологии, кардиологии, психиатрии и офтальмологии
Широкий ассортимент традиционной продукции, галеновые препараты, сборы, настойки и т.д. Практически отсутствуют стандарты GMP
купить?

Фармацевтические фабрики – невидимые рынку активы
Биок (Курская биофабрика), ГП
Вологодская фармацевтическая фабрика, ГП
Кемеровская фармацевтическая фабрика, ГУП
Кировская фармацевтическая фабрика, ГУП
Краснодарская фармацевтическая фабрика, ОАО
Красноярская фармацевтическая фабрика, ГУП
Московская фармацевтическая фабрика, АО
Новосибирская фармацевтическая фабрика, ГУП
Омская фармацевтическая фабрика, ГУП
Омутнинская научная промышленная база, ОАО, г. Киров
Пятигорская фармацевтическая фабрика, ЗАО
Ростовская фармацевтическая фабрика, ЗАО
Тверская фармацевтическая фабрика, АООТ
Ярославская фармацевтическая фабрика, ЗАО
Тульская фармацевтическая фабрика, ООО
Фармацевтическая фабрика, ГП, г. Волгоград
Фармацевтическая фабрика, ГП, г. Ижевск
Фармацевтическая фабрика, ГП, г. Омск
Фармацевтическая фабрика, ГУП, Астрахань
Фармацевтическая фабрика, ГУП, Челябинская обл.
Фармацевтическая фабрика, АО, г. Владивосток
Фармацевтическая фабрика, ОАО, г. Екатеринбург
Фармацевтическая фабрика, ОАО, г. Санкт-Петербург
0,8%

Частные активы,
построенные до 1991года
Фарм-центр
ООО "Торговый дом "Фарм-Центр" создан на базе холдинга "Фарм-Центр", в состав которого входят три крупных отечественных завода - производителя лекарственных средств - ОАО "Синтез" (Курган), ОАО "Биохимик" (Саранск) и ЗАО "Биоком" (Ставрополь). 100% частная компания
100% частная компания, которой владеют 2 юридических лица и более 8 физических лиц
ОАО "Ирбитский химико-фармацевтический завод" с момента его ре­гистрации является правопреемником государственного хозрасчетного предприятия "Ирбитский химико-фармацевтический завод."
купить?

Частные активы,
построенные после 1991года
Входит в ГК «Протек»
Завод Петровакса был построен в сотрудничестве с компанией Solvay Pharma и Европейским Банком Реконструкции и Развития, который предоставил ГК «Петровакс» кредит. Мощность завода составляет 80 млн. шприц-доз в год.
Дочерняя структура АФК «Системы»
купить?

Лидеры рынка
Структура уставного капитала: Огмент Инвестментс Лимитед 54,3%, LSE – 27,6%, РТС, ММВБ – 18,1%
100% частная компания
Контролирующий акционер «Верофарма» – холдинг «Аптечная сеть 36,6», которым, в свою очередь, владеют фармдистрибьютор «СИА Интернейшнл», бизнесмены Артем Бектемиров и Сергей Кривошеев.
купить?
FOR SALE
FOR SALE

СТРОИТЕЛЬСТВО
НОВОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
(GREEN FIELD)

Строительство нового предприятия (green field)
Возможности и угрозы

Кластеризация 2010-2011

Кластеризация 2010-2011

Кто такой российский производитель?
Письмо Министерства промышленности и торговли от 06.09.2010г
Определение статуса «российский товар» по поручению Президента РФ
от 22 июня 2010г
Критерии статуса российской продукции:
Наличие прав на интеллектуальную собственность
Использование отечественных технологически значимых компонентов
Передача технологических решений российскому юридическому лицу
полный цикл производства (субстанция – ГЛС)

Где купить отечественную продукцию?
Присутствие различных ТМ одной МНН группы в аптеках Москвы, %, октябрь 2010г
МНН – дротаверина гидрохлорид
Источник: www.medlux.ru
100%
100%

Что такое российская продукция?
75%
25%
65%
35%
В стоимостном выражении
В натуральномвыражении
Структура рынка по типам ГЛС продукции,
6 мес 2010г
Объем рынка ЛС 100%
«Квази-отечественная» продукция занимает порядка 55% рынка
Источник: ЦМИ «Фармэксперт», DSM group

Президент изложил суть проблемы
Наша промышленность в основном продолжает выпускать устаревшую однотипную номенклатуру, дженерики из закупаемых за рубежом субстанций.
В основном, подчеркиваю, есть, конечно, позитивные вещи, но в целом ситуация такова. Практически не ведется работа по созданию оригинальных препаратов и технологий.
Д.А. Медведев,
31 августа 2009г

От кого ждут ближайших заявлений?
Был неудачный опыт организации собственного производства в ранее 90-е
Подписано соглашение о сотрудничестве с Биннофармом
Был завод в России до революции 1917г
Были попытки деклараций собственного green field проекта в Ростовской области

Вероятность поведения иностранных
фармацевтических компаний
Контрактное производство
Приобретение российских заводов
Строительство предприятий под ключ
Мульти-
национальные
Европейские дженериковые
компании
Индийские дженериковые компании
высокая
высокая
низкая
средняя
низкая
низкая
средняя
высокая
низкая

Состоявшиеся покупки в оптовом звене
2009
$100
$60
2008
$35
2010
$???
$ 700 млн
$40
$8
$400
IPO

В отрасль войдут крупные портфельные инвесторы. В частности, Сбербанк и ВТБ уже заявили о своем намерении.
Рынок продолжит концентрацию, претерпевая структурные изменения (ориентация на коммерческий или государственный сегмент)
Появятся новые логистические операторы и лекарственные провайдеры
Прогноз 2011 для оптового звена

Состоявшиеся покупки в розничном звене
2009
$163
3 аптечные сети
26 аптечных сетей
$10
2008
$40
2010
$40
$ 300 млн
$5
2 аптечные сети
2010
$???
Юрий Гайсинский
$15

Отрасль вступит во вторую волну увеличения концентрации
Приход на российский рынок западных ретейл операторов
Снижение маржинальности бизнеса
Прогноз 2011 для розничного звена