Инвестиции в биотехнологические проекты: проблемы и перспективы Дмитрий Попов Управляющий партнер ООО «Максвелл Эссет Менеджмен

О компании
● В июне 2008 года компания ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» стала одним из победителей конкурсного отбора управляющих компаний, объявленного ОАО «Российская Венчурная Компания».
● В конце 2008 года сформирован венчурный фонд «Максвелл Биотех» - первый в России специализированный инвестиционный фонд в области медицинских инноваций и биотехнологий общим объемом 3,061 млрд. рублей.
● Управляющая компания ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» была основана в марте 2003 года и с тех пор стала одним из лидеров на рынке коллективных инвестиций.
● Компания является венчурным партнером Фонда посевных инвестиций РВК
● В декабре 2010 года управляющая компания ООО «Максвелл Эссет Менеджмент» признана лауреатом премии «Компания года» в номинации «За вклад в развитие рынка венчурных инвестиций».

Анализ рынка российских биотехнологических проектов
Всего рассмотрено 283 проекта.
В 2010 году было проанализировано 141 заявка, из них 48 прошли формальную экспертизу. 5 проектов прошли углубленную экспертизу, в 2 из них были направлены инвестиции.
Биофармацевтика
Промышленная
биотехнология
Продукты питания
Мед. технологии
и оборудование
Разработки имеют недостаточный уровень защиты прав на результаты интеллектуальной деятельности; продукты/технологии, как правило, не имеют международных заявок;
Малое количество проектов, соответствующих актуальным тенденциям фармацевтической отрасли;
Авторы имеют неадекватную оценку стоимости собственных продуктов/технологий и завышенные инвестиционные ожидания;
Большинство проектов находятся на первоначальной стадии (НИР), ориентированы только на научно-технологическое развитие;
Ограниченное количество команд, обладающих предпринимательской культурой и компетенциями в области финансового управления и маркетинга;
У компаний нет четкой бизнес-стратегии, финансового и календарного плана разития.

Анализ международных биотехнологических проектов
Проанализировано 197 международных проектов из более чем 119 публичных биотехнологических компаний разных стран.
С 20 компаниями переговоры находятся на стадии подписания договора о намерениях.
С 3 компаниями подписаны term-sheet.
2 проекта получили инвестиции.
Онкология
Неврология
Кардиология
Пульмонология
Медицинские
приборы
Инфекционные
заболевания
Большинство международных биотехнологических компаний заинтересованы в развитии собственных проектов с участием Максвелл Биотех на территории РФ;
Многие международные компании- владельцы качественных разработок (IP)- готовы лицензировать их портфельным компаниям Максвелл Биотеха с условием инвестиций в клинический девелопмент;
Российская инфраструктура проведения клинических исследований полностью отвечает международным стандартам и соответствует требованиям регуляторов западных фармацевтических рынков;
Биотехнологические компании готовы разделить с Максвелл Биотехом свои возможности в технологической экспертизе, опыт в бизнес-девелопменте и отраслевые связи;
Крупнейшие зарубежные венчурные фонды проявляют интерес в синдицировании инвестиций совместно с фондом Максвелл Биотех

Проекты фонда
*почечно-клеточная карцинома
** потенциальные продукты
Антитело для диагностики новообразований
Антитело для лечения метастатической ПКК*
Антитело для адъювантной терапии светлоклеточной ПКК*
О компании:
Российская биотехнологическая компания, основанная в 2010 году;
Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп»
Стратегическая цель- развитие и выведение на российский рынок инновационных диагностических и терапевтических препаратов в области распознавания и лечения онкологических заболеваний
Партнеры по девелопменту:

Проекты фонда
О компании:
Российская инновационная биотехнологическая компания, основанная в 2010 году;
Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп»
Стратегическая цель- развитие и выведение на российский рынок инновационных диагностических и терапевтических препаратов в области распознавания и лечения злокачественных новообразований.
Автор проекта: Боженко Владимир Константинович
- заслуженный врач РФ;
руководитель отдела патоморфологии и лабораторной диагностики и лаборатории клеточных технологий в онкологии ФГУ Российского научного центра рентгенорадиологии Росздрава
Проектируемый препарат: химерный пептид для лечения колоректального рака
Партнеры:

Проекты фонда
О компании:
Российская биотехнологическая компания, основанная в 2010 году;
Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп»
Стратегическая цель- развитие и выведение на российский рынок инновационных диагностических и терапевтических препаратов в области распознавания и лечения нейродегенративных заболеваний
Проектируемый препарат: низмолекулярное соединение для лечения диабетической нейропатии
Конкурентные преимущества:
первый на российском рынке препарат для патогенетической терапии
осложнений диабета;
минимальный уровень побочных эффектов
возможность орального применения (1 раз в сутки)
Партнер:

Проекты фонда
Хирургия твердых тканей
Хирургия мягких тканей
Laser Abrasive Technologies
О компании:
Российская компания, осуществляющая разработку и коммерциализацию прибора для хирургии мягких и твердых тканей на основе инновационных лазерных технологий;
Входит в группу компаний «Максвелл Биотех Групп»
Главный научный советник- Альтшулер Григорий Борисович- профессор, доктор технических наук
На протяжении 9 лет являлся заведующим кафедрой квантовой электроники ИТМО, руководил созданием лазерной системы для космического проекта «Фобос», является со-автором метода фракционного термолиза для омоложения кожи, старший вице-президент по науке компании Palomar Medical Technology Inc. (USA)
Главный медицинский советник- Шугайлов Игорь Александрович- профессор, доктор медицинских наук
Основатель кафедры анестезиологии и реаниматологии факультета усовершенствования стоматологов МГМСУ им. Семашко; заведующий кафедрой стоматологии РМАПО Минздрава РФ; председатель Ассоциации Лазерной Стоматологии

Инвестиционные приоритеты фонда в 2011 году
Для международных проектов
Для российских проектов
Емкость рыночного сегмента
Высокие темпы его роста
Наличие защищенного IP
Готовность к сотрудничеству владельцев IP
Высокий потенциал для роста в среднесрочной перспективе
Инвестиционный фокус
Фаза развития проектов
Критерии выбора
Биофармацевтика
Онкология
Неврология
Заболевания обмена веществ
Промышленные биотехнологии
Медицинские инновации
Совместное
инвестирование
Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере;
Агентство по Развитию Инновационного Предпринимательства;
Фонд посевных инвестиций РВК;
Федеральная Целевая Программа Минпромторга
доклинические
исследования
1-2 фаза клинических
исследований