Развитие биржевого рынка сельскохозяйственной продукции на НТБ

Национальная товарная биржа
Учреждена в июле 2002 года с целью организации биржевого товарного рынка Группы ММВБ
Состав акционеров: Российский Зерновой Союз, Союз сахаропроизводителей России, системообразующие предприятия АПК, ОАО ММВБ-РТС и другие
Уполномоченная биржа Минсельхоза России при проведении государственных интервенций на рынке сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия
Основные направления деятельности НТБ:
Проведение государственных интервенций
Организация биржевого спот-рынка
Рынок поставочных фьючерсов

Государственные интервенции
Государственные закупочные интервенции
проводятся для поддержания доходности сельскохозяйственных товаропроизводителей в условиях снижения рыночных цен ниже установленного уровня
Государственные товарные интервенции
проводятся для стабилизации цен на рынке сельскохозяйственной продукции при повышении цен
Технология проведения торгов - односторонний аукцион

Инфраструктура рынка Госинтервенций
Минсельхоз России - организатор государственных интервенций
ЗАО «Национальная товарная биржа» - Биржа - организатор биржевых торгов
ОАО «Объединённая зерновая компания» - Агент - закупка, продажа зерна
ОАО «Российский Сельскохозяйственный банк» - кредитование Агента, расчёты
ОАО ММВБ-РТС - технический центр и представитель Биржи в регионах
Биржевые площадки в регионах - филиалы и представительства ММВБ-РТС в городах Санкт-Петербург, Ростов-на-Дону, Нижний Новгород, Самара, Екатеринбург, Новосибирск с центрами удалённого доступа в других городах
ФГУ «Центр оценки качества зерна» - сертификация зерна интервенционного фонда
Элеваторы - хранители интервенционного фонда
Страховые компании - страхование интервенционного фонда

Спот-рынок
Организация торгов стандартными лотами (агропродукция)
Условия стандартные : размер лота, качественные показатели, базисы, условия и сроки поставки, оплата товара
Технология проведения торгов - двухсторонний аукцион
Организация торгов нестандартными лотами
Биржевые торги организуются по заявке Заказчика
Условия нестандартные: базовый актив, качественные показатели, базисы, условия и сроки поставки, оплата товара и др. определяет Заказчик
Технология проведения торгов - односторонний аукцион

Что дает спот-рынок
Проводить централизованную сбытовую и закупочную деятельность
Сократить издержки на поиск контрагентов
Повысить надежность расчетов и поставки товаров за счет внедрения биржевой системы гарантий расчетов и поставки товаров, юридической защиты участников
Сформировать единое информационное пространство на товарном рынке, репрезентативные индикаторы на текущие цены по различным видам отечественной продукции
Заключать биржевые сделки на своих условиях

Поставочные фьючерсы
Фьючерсные контракты на пшеницу
пшеница 3, 4, 5 классов с поставкой на условии EXW (франко-склад) на элеваторах ЮФО (ГОСТ, 65 тонн)
пшеница экспортная с поставкой на условии FOB (франко-борт) порт Новороссийск (60 тонн)
Фьючерсные контракты на рынке риса
рис с поставкой на условии EXW (франко-склад) на складах ЮФО (ГОСТ, 5 тонн)
крупа рисовая с поставкой на условии EXW (франко-склад) на складах ЮФО (ГОСТ, 5 тонн)
крупа рисовая с поставкой на условии EXW (франко-склад) на складах ЮФО (ТУ, 5 тонн)

Что дает рынок поставочных фьючерсов
Страховать ценовые риски (использование поставочных фьючерсов как инструментов хеджирования является стандартной практикой за рубежом (в том числе на рынке агропродукции))
Использовать преимущества биржевого срочного рынка - ликвидность, надёжность расчётов и поставки, стандартизация качества и отношений между участниками, улучшенные коммуникации и транспарентность ценообразования
Расширить возможности по покупке и продаже зерна
Планировать хозяйственную деятельность
Использование поставочных фьючерсов при кредитовании предприятий реального сектора экономики (под залог зерна, будущего урожая) позволить снизит риски банков, а участникам заключать кредитные договора на лучших для них условиях
Использование поставочных фьючерсов лизинговыми компаниями