Регулирование финансовых рынков

ПОНЯТИЕ «ФИНАНСЫ. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК»
Финансы - один из важнейших инструментов, с помощью которого осуществляется воздействие на экономику хозяйствующего субъекта
Финансовый рынок — система экономических отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ.
Финансовый механизм представляет собой систему организации, планирования и использования финансовых ресурсов. В состав финансового механизма входят:
1) финансовые инструменты;
2) финансовые приемы и методы;
3) обеспечивающие подсистемы (кадровое, правовое, нормативное, информационное, техническое и программное обеспечение).
Финансовые инструменты - различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовых рынках.

РОЛЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
1) мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;
2) эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;
3) определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;
4) формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом;
5) осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;
6) формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;
7) ускоряет оборот капитала, способствует активизации экономических процессов.

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
Разнообразные виды рыночного продукта, имеющие финансовую природу, то есть ценные бумаги, денежные обязательства, иностранная валюта.

ИНСТРУМЕНТЫ КРЕДИТНОГО РЫНКА
Денежные активы.
Чеки.
Аккредитивы.
Векселя.
Залоговые документы.

ИНСТРУМЕНТЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Акции.
Облигации.
Сберегательные (депозитные) сертификаты.
Деривативы.

ИНСТРУМЕНТЫ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
Валютные активы.
Документарный валютный аккредитив.
Валютный банковский чек.
Валютный банковский вексель.
Переводной валютный коммерческий вексель.
Валютный фьючерсный контракт.
Валютный опционный контракт.
Валютный своп.

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО РЫНКА В РОССИИ
На современном этапе развития рыночных отношений в России финансовый рынок имеет следующие особенности:
резкая дифференциация степени развитости по регионам;
ограничение по номенклатуре используемых инструментов;
преимущественное положение коммерческих банков на финансовом рынке как основных агентов;
недостаточная готовность по экономическому потенциалу самих коммерческих банков к работе на активном финансовом рынке;
узость финансового рынка, обусловленная его двумя секторами - рынком иностранной валюты (доллары США) и эмиссионных ценных бумаг (государственных краткосрочных и долгосрочных обязательств).

ПРИНЦИПИАЛЬНЫЕ ПОДХОДЫ К РЕГУЛИРОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО РЫНКА
Необходимость регулирования обусловлена спецификой функционирования финансового рынка:
сложностью отношений между его участниками;
масштабностью, которая проявляется в использовании большого количества разнообразных финансовых инструментов, с различными характеристиками;
высокими рисками для всех участников, как профессиональных, так и непрофессиональных.