Ценообразование и финансовый анализ деятельности предприятия (Лекция 4)

Классификация затрат
Для управления процессом формирования себестоимости и процессом ценообразования большое значение имеет научно обоснованная классификация затрат предприятия.
Типы классификаций:
Прямые и косвенные
Основные и накладные
Производственные и непроизводственные
Постоянные и переменные

Прямые и косвенные затраты
Прямые затраты находятся в прямой зависимости об объема выпуска.
-стоимость сырья;
-стоимость материалов и полуфабрикатов;
-заработная плата основных рабочих;
-отчисления на социальное страхование основных рабочих

Косвенные затраты формируются в целом по участку, цеху, предприятию. Это цеховые, общехозяйственные и коммерческие расходы.
Косвенные затраты распределяются между всеми видами выпускаемой продукции исходя из принятой схемы.
Так, цеховые затраты распределяются в соответствии с долей заработной платы основных производственных рабочих.
Например: цеховые затраты составляют 120 ед., зарплата рабочих – 185 ед. Следовательно, на рубль зарплаты приходится 120/185*100%=64,86% цеховых расходов.
Общехозяйственные и коммерческие затраты рекомендуется распределять пропорционально доле данного вида продукции в общем объеме выпуска (в натуральном выражении).

Основные и накладные затраты
В зависимости от участия в технологическом процессе затраты подразделяются на основные и накладные.
Основные затраты непосредственно связаны с изготовлением изделия и потребляются в одном производственном цикле.
-сырье
-топливо
-электроэнергия технологическая
-заработная плата с отчислениями на социальное страхование
Накладными затратами называются все остальные расходы, возникающие при обслуживании процесса производства, управлении сбыте и т.п. Они как бы накладываются на основные.

Производственные и непроизводственные затраты
В соответствии с функциональным видом деятельности затраты подразделяются на производственные и непроизводственые.
Производственные затраты - затраты, связанные с производством, их принято разделять на три вида:
-прямые затраты на сырье, материалы, полуфабрикаты
-прямые затраты на оплату труда основных производственных рабочих с отчислениями на социальное страхование
-заводские накладные расходы – расходы производственного характера цеха, предприятия в целом за вычетом прямых производственных затрат

Непроизводственные затраты связаны с управлением предприятием и сбытом продукции и делятся на две группы:
1)общие административные:
-заработная плата с отчислениями административно-управленческого персонала
-содержание и эксплуатация административных зданий;
2) торговые:
-расходы на рекламу
-расходы на транспортировку
-заработная плата работников, занимающихся реализацией

Постоянные и переменные затраты
Для целей ценообразования и управления этим процессом наиболее важное значение имеет деление затрат в зависимости от их динамики при изменении объемов производства продукции на постоянные и переменные.

Постоянные и переменные затраты
Постоянные затраты (FC) – затраты, величина которых не зависит от объемов выпуска продукции и остается неизменной в определенном диапазоне масштабов производства.
Они объективно существуют, даже если предприятие не производит продукцию.
-затраты на аренду
-амортизация основных средств
-постоянная часть заработной платы административно-управленческого персонала с отчислениями на социальное страхование
-расходы на поддержание в рабочем состоянии зданий и оборудования

Постоянные и переменные затраты
Переменные затраты (VC) – это затраты, величина которых зависит от объемов выпускаемой продукции.
Они возникают в том случае, когда предприятие выпускает продукцию, и чем больше масштабы производства, тем больше их общая сумма.
-затраты на сырье
-затраты на материалы
-затраты на комплектующие детали
-затраты на электроэнергию
-заработная плата основных производственных рабочих с отчислениями на социальное страхование

Постоянные и переменные затраты
Важно иметь в виду, что себестоимость включает в себя переменные и постоянные затраты и при изменении объемов производства меняется и величина постоянных затрат, приходящихся на единицу продукции. В результате этого колеблется показатель себестоимости. При росте производства и продаж себестоимость изделия снижается за счет уменьшающейся части постоянных затрат на единицу.

Себестоимость в составе цены
В соответствии с законодательством России большая часть издержек предприятия-изготовителя, связанных непосредственно с производством и реализацией изделия, включается в его себестоимость. А другая часть затрат, связанная с формированием текущих активов, уплатой налогов, возмещается за счет различных видов прибыли.
Состав затрат, входящих в себестоимость изделий или возмещаемых за счет прибыли, определяется налоговой политикой государства на каждом конкретном этапе развития экономики.

Себестоимость – совокупность денежных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
Показатель себестоимости включает в себя не все издержки предприятия-изготовителя, а только часть, но именно он является основным ценообразующим фактором деятельности отечественных производителей.
Роль государства в формировании себестоимости проявляется в том, что оно
-определяет статьи затрат и их состав
-устанавливает нормы и нормативы отчислений:
амортизации основных средств;
отчислений на социальное страхование;
ставки налогов, относимых на себестоимость

Цеховая, производственная и полная себестоимость
Сырье, материалы, полуфабрикаты комплектующие.
2. Топливо и электроэнергия на технологические цели.
3. Основная и дополнительная заработная плата (по тарифу, окладам, средним расценкам и выплаты стимулирующего характера)
4. Отчисления в фонды социального страхования (ПФ- 22%, ГФЗ – 1.5%, ФСС-2.9%,ФОМС-5,1%)

5. Расходы на содержание и эксплуатацию машин и оборудования (амортизация + расходы по его содержанию + заработная плата обслуживающего оборудование персонала).
6. Цеховые расходы (то же, что и 5, только применительно к помещению цеха).
ИТОГО Цеховая (внутрихозяйственная)себестоимость.

7. Общехозяйственные расходы - расходы, обслуживающие производственный процесс всего предприятия (например транспортные, командировочные, оплата услуг банков, связи, информационных и аудиторских услуг).
8. Прочие расходы (см.след.слайд)
ИТОГО Производственная себестоимость
9. Внепроизводственные (коммерческие расходы): упаковка, хранение, реклама, заработная плата с отчислениями работников сбыта.
Полная себестоимость

Прочие расходы
Оплата процентов по полученным кредитам.
Затраты на подготовку и переподготовку кадров.
Плата сторонним организациям за пожарную и сторожевую охрану.
Отчисления в ремонтный фонд.
Платежи по страхованию имущества и отчисления в страховые резервы.
Налоги, относимые на себестоимость в соответствии с законодательством: а) земельный налог, б) налоги в дорожные фонды.
Платежи за выбросы загрязняющих веществ и за использование природных ресурсов в соответствии с установленным законодательством порядком

Затраты включаются в себестоимость того отчетного периода, к которому они относятся!
При расчете себестоимости важно учитывать, что все затраты включаются без НДС.
К нормируемым относят: а)отчисления на амортизацию, б) отчисления в фонды социального страхования, в)отчисления в страховые резервы, г)платежи за выбросы загрязняющих веществ.
Для целей налогообложения по ряду затрат установлены предельные размеры:
-затраты на подготовку и переподготовку кадров
-командировочные расходы
-расходы на рекламу
-выплаты процентов за пользование кредитами
-компенсации за использование личных автомобилей в служебных целях

Управление себестоимостью:
сравнение методов полного поглощения затрат и маржинального метода
Условный пример производства.
За месяц выпущено 100 единиц продукции.
Нормативная карта затрат на единицу:
-материалы 200 рублей
-заработная плата 150 рублей.
Предприятие понесло за месяц -производственных накладных расходов 10000 рублей
-коммерческих расходов 5000 рублей.
В течение месяца оно продало 80 единиц продукции по цене 550 рублей.
Определить финансовый результат в зависимости от метода расчета себестоимости.

Метод полного поглощения затрат ( или распределение затрат на себестоимость)
Произведенные накладные расходы распределяются на себестоимость готовой продукции.
Себестоимость единицы = 200+150+10000/100 = 450 руб.
Выручка от реализации = 550*80 = 44000 руб.
Себестоимость реализованной продукции = 450*80 = 36000 руб.
Валовая прибыль = 44000-36000=8000 руб.
Коммерческие расходы = 5000 руб.
Прибыль = 8000-5000 =3000 руб.

Маржинальный метод
Произведенные накладные расходы списываются на расходы периода.
Себестоимость = 200+150 = 350 руб.
Выручка от реализации = 550*80 = 44000 руб.
Себестоимость реализованной продукции = 350*80 = 28000 руб.
Маржинальная прибыль = 44000 – 28000 = 16000 руб.
Учитывая коммерческие расходы в 5000 руб. и постоянные производственные расходы в 10000 руб. получаем
Прибыль = 16000-5000-10000 = 1000 руб.

Установление окончательной цены
Психологическое восприятие цены покупателем.
Реакция конкурентов на изменение цен.
Соответствие установленных цен целям ценовой политики предприятия.
Политика государства в области ценообразования.
Система скидок.
Инфляционные ожидания.

Надбавки к цене (снабженческо-сбытовая)
В процессе продвижения товара на потребительский рынок участвуют предприятия и организации сферы оптовой торговли.
Снабженческо-сбытовые надбавки входят в состав цены и предназначены для покрытия издержек обращения предприятий сферы оптовой торговли и формирования прибыли от продажи.
Издержки обращения оптового звена:
Транспортировка
Хранение
Расфасовка товаров
Аренда помещений
Заработная плата с отчислениями на социальное страхование
Реклама

Важно знать, что уровень издержек обращения оптовой торговли ниже, чем розничной.
В практике отечественного ценообразования величина снабженческо-сбытовой надбавки (ССН) может определяться двумя способами:
По уровню ССН, установленному в соответствии с законодательством к цене приобретения товара без НДС.
Ориентация на уровень рыночных цен, сложившихся в данном регионе. Применяется оптовыми предприятиями, функционирующими в условиях жесткой конкурентной борьбы при наличии на рынке многих продавцов с аналогичной продукцией.
Сопоставив свои потребности и затраты с предполагаемой величиной валового дохода, предприятие определяет целесообразность закупки и возможности увеличения дохода.

Надбавки к цене (торговая надбавка)
В розничной торговле к цене прибавляется торговая надбавка и НДС.
Торговая надбавка – цена услуги предприятия розничной торговли за реализацию товаров населению. Состоит из издержек и прибыли.
В розничной торговле уровень издержек обращения составляет почти в два раза большую величину, чем в оптовой. Это обусловлено более высокими затратами розничной торговли, чем оптовой – широкий ассортимент товаров, более длительное время работы, создание условий для покупателей.
Каждое предприятие самостоятельно определяет уровень торговой надбавки и на ее размер оказывают влияние такие факторы, как
характер реализуемых товаров, специфика деятельности, соотношение спроса и предложения, цены конкурентов, планируемый размер прибыли.

Основные документы финансовой отчетности
Баланс (balance sheet)

Активы
Внеоборотные активы – часть имущества предприятия, которая функционирует длительное время в неизменной форме. Может быть материальной – средства труда, и нематериальной – интеллектуальная собственность.
Оборотные активы – быстро приходят, быстро уходят. Это:
Запасы (материалы, полуфабрикаты)
Дебиторская задолженность (поставщики, покупатели)
Денежные средства (расчетный счет)

Пассивы
Собственный капитал – уставной капитал и нераспределенная прибыль.
Долгосрочные обязательства – кредиты больше года.
Краткосрочные обязательства:
Займы организаций
Займы учредителей
Кредиторская задолженность:
-перед поставщиками
-перед покупателями
-перед персоналом
-взносы
-налоги

Коэффициент текущей ликвидности
Для того, чтобы компания могла получать кредиты в банке она должна иметь возможность погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
Поэтому рассчитывается такой показатель, как коэффициент текущей ликвидности.
Ктл = оборотные активы/краткосрочные обязательства
Нормальное его значение лежит в диапазоне от 1 до 1,5.

Виды прибыли
Выручка – прямые переменные расходы =
маржинальная прибыль
Маржинальная прибыль – прямые постоянные расходы = производственная прибыль.
Производственная прибыль – косвенные расходы = операционная прибыль.
Операционная прибыль – бонусы = чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли
на дивиденды
на расширение производства
на благотворительность

Показатели EBIT и EBITDA
EBIT – earnings before interest, taxes
EBITDA – earnings before interest, taxes, depreciation and amortization.
Показатель западного бухучета EBIT более приближен к нашей операционной прибыли. При этом EBIT больше на сумму начисленных процентов по кредитам и займам.

Показатели рентабельности
Рентабельность реализованной продукции (ROM) = операционная прибыль/прямые и косвенные расходы *100%
Рентабельность продаж (ROS) = операционная прибыль/ выручка*100%
Рентабельность собственного капитала (ROE)=
чистая прибыль/собственный капитал (средний за период)*100%
Рентабельность активов (ROA) = чистая прибыль/активы (средние за период)*100%

Отчет о прибылях и убытках (profit and losses)
Выручка
Прямые расходы
Производственная прибыль
Накладные расходы
Операционная прибыль
Траты из прибыли (бонусы топам)
Чистая прибыль

Примеры финансовой отчетности