Управление рисками. Понятие и сущность

Понятие риска
Риск - характеристика ситуации, имеющей неопределённость исхода, при обязательном наличии неблагоприятных последствий.
Риск часто представляют в виде последствий возможного события (включая изменения обстоятельств) и соответствующей вероятности.
Риск часто характеризуют путем описания возможного события и его последствий или их сочетания.

Понятие риска
Риск - сочетание вероятности события и его последствий (ГОСТ Р 51897-2002).
Риск – следствие влияния неопределенности на достижение поставленной цели (ГОСТ Р 51897-2011).
Под следствием влияния неопределенности необходимо понимать отклонение от ожидаемого результата или события (позитивное и/или негативное).
Неопределенность - это состояние полного или частичного отсутствия информации, необходимой для понимания события, его последствий и их вероятностей (ГОСТ Р 51897-2011).

Сущность риска
Отражается в следующих элементах:
Возможность отклонения от предполагаемой цели
Вероятность достижения желаемого результата
Отсутствие уверенности в достижении поставленной цели
Возможность материальных, моральных, и других потерь, связанных с реализацией выбранной в условиях неопределенности альтернативы

Асимметричность информации
ситуация, когда стороны экономических отношений обладают различной информацией об объекте.
Фактическую ценность при принятии решений создает не само качество рынка, товара, процесса и т.д., а сведения и представления о нем сторон.

Неопределенность
Полная неопределенность – прогнозируемая вероятность наступления события равна нулю.
Полная определенность – прогнозируемая вероятность наступления события равна единице.
Частичная неопределенность – прогнозируемая вероятность наступления события лежит в пределах от 0 до 1.

Событие
любой исход, который может быть получен в результате деятельности.

Вероятность.
Степень (относительная мера, количественная оценка) возможности наступления некоторого события.
Мера того, что событие может произойти.

Уровень риска
Возможное отклонение от ожидаемого события (цели).

Критерии риска
Правила, по которым оценивают значимость риска.
Могут включать в себя сопутствующие стоимость и выгоды, законодательные и обязательные требования, социально-экономические и экологические аспекты, озабоченность причастных сторон, приоритеты и другие затраты на оценку.

Функции риска
Защитная — проявляется в том, что для хозяйствующего субъекта риск это нормальное состояние, поэтому должно вырабатываться рациональное отношение к неудачам (люди обычно стихийно ищут формы и средства защиты от нежелательных последствий) ;
Аналитическая — наличие риска предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов правильного решения;
Инновационная — проявляется в стимулировании поиска нетрадиционных решений проблем;
Регулятивная —выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной.
Конструктивная проявляется в том, что риск при решении экономических задач выполняет роль катализатора.
Деструктивная выражается в том, что принятие и реализация решений с необоснованным риском ведут к авантюризму.

Риск и доходность
Риск и доходность — взаимозависимы и прямо пропорциональны.
Соотношение риска и доходности (англ. risk-return tradeoff) — самое важное понятие для любого инвестора, которое гласит, что доходность прямо пропорциональна риску. Иными словами, соотношение риска и доходности объясняет, что, чем больше риск, тем больше прибыль, и чем меньше риск, тем меньше доходность.

Риск и доходность

Рекомендуемая литература
М.Круи, Д. Галай, Р. Марк. Основы риск-менеджмента. – М. Юрайт. – 2014.
Лобанова А.А., Чугунова А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента.- М. Альпина Паблишер, 2003.
ГОСТ Р 51897-2011. Менеджмент риска. Термины и определения
ГОСТ Р ИСО 31000-2010 Менеджмент риска. Принципы и руководство