Валютные отношения в мировой экономике

Вопросы темы:
Мировая валютная система: сущность, этапы эволюции
Основные элементы мировой валютной системы.

Основные понятия темы:
Национальная валюта
Валютные отношения
Валютные механизмы
Валютная система
Национальная валютная система
Региональная валютная система
Европейская валютная система
Мировая и международная валютная система
Участники ВО
Валюта
Резервная
Иностранная
Национальная
Долларизация
Конвертируемость
СПЗ
Экю
Евро

Валютная система-
это совокупность денежно- кредитных отношений, сложившихся на базе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка и закрепленных в международных договорах и государственно- правовых нормах.
Представляет собой политику и практику использования различных инструментов, способов, с помощью которых осуществляются международные валютно-расчетные отношения.

По мере интернационализации хозяйственных связей формируются:
национальная,
региональная и
мировая валютные системы.

Валютные отношения
Совокупность денежных отношений, определяющих платежно - расчетные операции между национальными хозяйствами, называются валютными отношениями.
Для того, чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система.

Основные элементы МВС.
Базовым элементом любой ВС является – валюта.
Валюта (англ. currency) - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров.
Валюта - это иностранные денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, а также в виде записей на счетах (валюта записей).

Валюта
В широком смысле:
Это любой товар, способный выполнять денежную функцию средства обмена на международной арене
В узком смысле:
Наличная часть денежной массы, циркулирующая из рук в руки в форме денежных банкнот и монет.

Классификация валют
1. По принципу принадлежности.
Валюта подразделяется на:
национальная валюта (законодательно установленная денежная единица данной страны);
иностранная валюта (платежное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны)
международная СДР (специальные права заимствования)
Региональная валюта ЕВРО
резервная валюта
Евровалюта — валюта — валюта, которая размещается в форме депозита — валюта, которая размещается в форме депозита в иностранных банках — валюта, которая размещается в форме депозита в иностранных банках, расположенных за пределами страны-эмитента данной валюты.

Международная валюта, включая также региональные валюты, используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В настоящий момент в отдельных секторах мировой торговли в качестве международной валюты используется СДР и ЕВРО.
Резервная (ключевая) валюта (англ. reserve currency) - иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям.

Специальные права заимствования (СДР) (англ. special drawing rights) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые Международным валютным фондом и используемые для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ.
ЭКЮ - (англ. European Currency Unit) – это региональная международная валютная единица, используемая странами - участниками Европейской валютной системы с 13 марта 1979 года.
ЭКЮ имеет определенный валютный курс, рассчитываемый на базе валютной корзины национальных валют стран-участниц ЕЭС. (С 1 января 1999 г. Евро)

2. По сфере и режиму применения.
По сфере и режиму применения валюта подразделяется на:
свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.
Свободно конвертируемая валюта (СКВ) - (англ. hard currency) - денежные единицы, свободно и неограниченно обмениваемые на другие иностранные валюты и международные платежные средства, в любой форме и во всех видах операций.
Частично конвертируемая валюта (англ. partially convertible currency) - это национальная валюта стран, к которой применяются валютные ограничения и которая обменивается не на все валюты;

Неконвертируемая валюта (замкнутая) (англ. inconvertible currency - это национальная валюта, функционирующая в пределах одной страны и не подлежащая обмену на другие иностранные валюты.

Конвертируемость валюты
это способность резидентов и нерезидентов свободно обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.
Разделяют на:
Внутреннюю
Внешнюю

Внутренняя конвертируемость
Это право резидентов покупать, иметь и совершать операции внутри страны с активами в форме валюты и банковских депозитов, деноминированных в иностранной валюте.
Может привести к параллельному обращению валют (использование одной или несколько иностранных валют в денежной системе государства наряду с национальной валютой, признаваемой законным средством).
Причины возникновения - высокая инфляция. (национальная валюта теряет покупательную способность, население сохраняет свои доходы в стабильной валюте)

Внешняя конвертируемость
Право резидентов совершать операции с иностранной валютой с нерезидентами

Валютный курс
Валютный курс —это цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежных единицах другой или международных счетных валютных единицах. (например, 356 драмов за 1 доллар США).
Валютный курс необходим для:
установления пропорции обмена валют при международной торговле товарами, услугами, движении капиталов, кредитов;
для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран;
периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств, физических лиц и пр.

Закон единой цены
один и тот же товар в разных странах имеет одинаковую цену, выраженную в одной валюте

Теория абсолютного паритета покупательной способности
Валютный курс равен соотношению цен на все товары в двух странах.
ED/F= PD / Pf = 30 тыс. руб./ 1 тыс. $

Формула абсолютного ППС имеет большое сходство с формулой закона единой цены. Но принципиально отличается тем, что применяет закон единой цены не к отдельным товарам, а ко всем товарам

Польза теории абсолютного ППС заключается в том, что она показывает влияние динамики цен в двух странах на изменения их валютного курса. (рост уровня цен в одной стране приводит к удешевлению валюты первой страны и удорожанию валюты второй страны)

Валютная котировка
Валютный курс устанавливается законодательно или определяется в процессе взаимных котировок.
Валютная котировка – это определение валютного курса на основе выбранного рыночного механизма.

Виды валютных курсов
Прямые котировки
Это выражение валютного курса единицы национальной валюты через определенное количество единиц иностранной валюты.
Косвенные котировки
Косвенной (обратной) котировкой называется котировка, показывающая, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты.

Одним из наиболее важных понятий, используемых на валютном рынке, является понятие реального и номинального валютного курса.
Реальный валютный курс можно определить как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте.
Номинальный валютный курс показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Национальная валютная система (НВС)
Возникла первоначально
Национальная валютная система- это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, а также обычаями международного права.
НВС является составной частью внутренней денежной системы, относительно самостоятельна и выходит за национальные рамки.