Венчурный капитал как инструмент успешного IPO

Венчурные капиталисты и
частные акционерные инвесторы
Венчурные капиталисты – инвесторы, которые финансируют бизнес на стадии создания, ранних и более поздних стадиях развития. Чаще всего венчурный капитал используется для быстрорастущего бизнеса с потенциалом получения исключительных доходов, ожидаемых венчурными капиталистами.
Частный акционерный капитал – институциональные инвесторы, которые вкладывают денежные средства только в устойчиво развивающиеся компании, как правило для усиления влияния. Необходимо помнить, что многие частные акционерные компании Великобритании и Европы рассматривают себя в качестве венчурных капиталистов, но никогда при этом не инвестируют в молодые компании.

Формы венчурного капитала
Венчурный капитал может быть в форме:
обыкновенные акции
привилегированные акции, конвертируемые в обыкновенные акции
облигации, конвертируемые в обыкновенные акции
Финансовый пакет формируется так, чтобы позволить венчурным капиталистам окупить их инвестиции и получить доход при приближении срока возврата инвестиций (5-7 лет).

Наблюдения и опыт
Венчурные капиталисты, выступающие в качестве главного инвестора, внимательно изучают деятельность компании и часто требуют места в совете директоров (правлении), что , как правило, приветствуется, т.к. венчурные капиталисты, как правило, имеют опыт ведения бизнеса и могут внести значительный вклад в развитие компании.

Знания и навыки
Венчурные капиталисты могут предложить:
важные контакты
рыночную экспертизу
бизнес-стратегию.
Поэтому необходимо искать потенциальных инвесторов, чьи навыки, опыт, цели и репутация дополняют ваши.

Промежуточное финансирование
(bridge financing)
Многие венчурные фирмы сосредотачиваются на определенных отраслях или этапах инвестирования, таких как промежуточное финансирование.
Существует промежуток времени, в котором как ваша компания, так и рынок IPO недостаточно готовы для первичного размещения. В этот момент Вам вероятно понадобится капитал для поддержания роста компании.
Промежуточный капитал может использоваться для финансирования компании, которая собирается стать публичной в промежутке от 6 месяцев до 2-х лет. Этот тип финансирования построен так, чтобы окупиться во время предстоящего первичного размещения.

Подход и планирование
Привлечение венчурного капитала может потребовать от компании более тщательной подготовки по сравнению с другими источниками финансирования.
Учитывая интерес венчурных капиталистов к Вашим конкретным продуктам/услугам и потенциальные вложения венчурного капитала, Вы должны сфокусироваться на тщательном планировании и оценке стратегии и возможностях своей компании.

Планируйте, прежде чем действовать
Определите:
Размер и сроки финансирования;
Применение всех выделенных денежных средств;
Прогнозы продаж и прибыли по годам (по месяцам впервые год или два);
Предполагаемые сроки окончания венчурного проекта;
Способ, с помощью которого венчурные капиталисты окупят свои вложения и получат прибыль.

Примите это во внимание, прежде чем обратиться к венчурным капиталистам
При подготовке к переговорам Вы должны также тщательно продумать:
С каким количеством акций компании Вы и текущие акционеры готовы расстаться сейчас и в будущем.

Золотые правила и советы
Проверка на совместимость ваших потребностей с потребностями венчурных капиталистов – возможно самый важный шаг в достижении успеха.
Советы:
Присутствие венчурных капиталистов в качестве акционеров в предлагаемой фирме определяет качество IPO путем их инвестиций в финансовые и нематериальные активы.
В определенный момент в будущем венчурный капиталист, выделивший денежные средства, захочет «собрать урожай», нажиться на инвестициях.

Венчурный капитал – альтернативный
источник финансирования