Высокодоходные облигации: 15% годовых или гарантия дефолта?

Индекс высокодоходных облигаций Cbonds
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
27% выпусков высокодоходных облигаций
размещены нашей командой

Инфоплощадка и команда PRObonds / Иволга Капитал
Телеграм-канал PRObonds
YouTube-канал PRObonds
Иволга Капитал организатор облигационных размещений www.ivolgacap.com
www.probonds.ru регистрируется в качестве СМИ
За 12 месяцев проведено облигационных размещений на 1,25 млрд.р.
План 2019 года – 3-4 млрд.р. (ТОП-20 организаторов)
Основные информационные продукты
Портфели высокодоходных облигаций
Индексы облигаций
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Что такое облигации?
Облигация Долговая эмиссионная ценная бумага. Эмитент обязан погасить облигацию (выплатить инвестированные деньги) в определенный срок, с выплатой купона в течение этого срока
Купон Процентный доход, выплачивается 1 раз в 1/3/6 мес.
Доход начисляется ежедневно в виде НКД
Возможные опции - оферта (обязательство эмитента выкупить досрочно выкупить облигации);
- амортизация (погашение частями)
Доходность облигации обычно выше, чем доходность депозита в банке с соответствующим рейтингом (доходность облигации близка к ставке привлечения денег; доходность депозита = доходности размещения денег)
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Депозит или облигация?
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Первичный или вторичный рынок?
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

ОФЗ: срез доходностей
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Субъекты федерации: срез доходностей
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
Хотите гарантий государства при доходностях 9%+?
Покупайте субфедеральные облигации

Крупнейшие корпорации: срез доходностей
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Сектор высокодоходных облигаций: срез доходностей
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Портфели PRObonds. Целевые показатели
Правила управления:
Покупка на первичных торгах
Короткое удержание позиции (в идеале – 300 дней; снижение риска дефолта)
Диверсификация (ликвидность и снижения риска дефолта)
Редкие спекуляции на неэффективности рынка
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Портфель PRObonds #1
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
Прирост портфеля
с 18/07/18 по 20/03/19
9,7% или 14,5% годовых

Сектор высокодоходных облигаций: динамика цен
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
Волатильность облигаций достаточно низкая

Портфель PRObonds #2. Состав и динамика
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
Прирост портфеля
с 8/10/18 по 20/03/19
8,7% или 19,4% годовых
100% спекулятивных сделок закрыто с прибылью

Требования к эмитентам ВДО
По качеству заемщика и долга ВДО, часто, предполагают одни из лучших условий на рынке (низкая долговая нагрузка, прозрачность бизнеса, дебюты на рынке заимствований)
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds

Пример эмитента ВДО. ТД Мясничий
Портрет
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
3 медали на ПродЭкспо-2019

Пример эмитента ВДО. ТД Мясничий
Финсостояние
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
Постепенный рост выручки
Быстрый рост EBITDA
Умеренная долговая нагрузка

Пример эмитента ВДО. ТД Мясничий
Использование облигационного займа
По качеству заемщика и долга субинвестиционные облигационные выпуски, часто, предполагают одни из лучших условий на рынке (низкая долговая нагрузка, прозрачность бизнеса, дебюты на рынке заимствований)
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
ТД Мясничий
привлек в июле-сентябре 2018
200 млн.р. под 13,5% годовых

Статистика дефолтности российского облигационного рынка
Telegram / Instagram / Facebook: PRObonds
Покупайте свежие выпуски
Не пренебрегайте ВДО
Следите за ликвидностью
Продавайте в течение года
И Ваш статистический риск – 0,45%