Анализ величины, структуры и эффективности использования капитала организации в ооо Домострой

Финансовое благополучие организации и результаты его деятельности зависит от нескольких составляющих:
каким капиталом располагает организация;
насколько оптимальна его цена и структура;
насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды. Поэтому анализ и управление ценой и структурой капитала имеет ключевое значение.
Таким образом, указанные обстоятельства определяют актуальность данных проблем и предопределили выбор темы для выпускной квалификационной работы.

Целью выпускной квалификационной работы является совершенствование управления структурой капитала организации.
Объектом исследования является предприятие ООО «Домострой».
Предметом исследования является структура капитала организации и комплекс решений по управлению капиталом.
Для реализации поставленной цели в работе поставлены следующие задачи:
определить сущность, состав и функции капитала;
рассмотреть основные теории структуры капитала;
оценить структуру капитала ООО «Домострой»;
сделать анализ эффективности использования капитала ООО «Домострой»;
определить стоимость капитала анализируемой организации;
провести оптимизацию структуры капитала.

Общество с ограниченной ответственностью «Домострой» создано в 2012 году в соответствии с Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», на рынке строительных работ и услуг.
Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Республики Калмыкия, нормативными актами, регулирующими деятельность учредителей и Уставом ООО "Домострой", приобретает от своего имени имущественные и неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в судебных органах. Предметом и целью деятельности предприятия являются строительство жилых и нежилых зданий.
Общество не имеет филиалов и представительств.

Экономические показатели деятельности ООО «Домострой» за 2016 - 2018 гг.

Динамика чистых активов ООО «Домострой» за 2016 – 2018гг.

Кроме того, можно отметить еще следующие положительные моменты в хозяйственной деятельности данного общества:
по сравнению с прошлым годом в 2 раза увеличились основные средства и на конец 2018 года составили 12138 тыс. руб., т.е. организация значительно пополнила и улучшила свою материально-техническую базу и благодаря чему увеличила выручку на 55,7%.;
дебиторская задолженность уменьшилась с 34866 тыс. руб. до 31 167
тыс. руб. против прошлого года, т.е. на 10,6%;
собственный капитал по сравнению с 2016 годом увеличился на 43,4% и достиг в отчетном периоде 5441 тыс. руб.;
общество в 2018 году полностью избавилось от долгосрочных займов, которых в 2016 году имелось на 18182 тыс. руб., а в 2017 году – 5012тыс. руб.;
уменьшилась кредиторская задолженность против 2017 года на 28,5%, и на конец 2018 года составила 47811 тыс. руб.

Структура капитала, в современных условиях функционирования организации, является главным фактором, который определяет финансовое состояние компании – его платежеспособность, величину чистой прибыли, рентабельность деятельности.
Отметим, что при максимальном использовании собственного капитала снижается сумма выплат процентов и платежей по кредитам.
При использовании заемного капитала, как краткосрочные, так и долгосрочные задолженности, на компанию ложиться обязательства выплачивать проценты и долг независимо от финансового состояния организации и в предварительно обусловленных суммах и в определенное время.

Состав и структура активов ООО «Домострой» за 2015 – 2016 гг. по состоянию на конец года

Динамика и структура собственного и заемного капитала

Значения соотношений собственного и заемного капитала указывают неустойчивость финансового положения и существование признаков неплатежеспособности.
Изменение динамики капитала может быть разъяснено по-разному с позиций учредителей, кредиторов и самой организации. Например, для кредиторов более привлекательным является положение, когда в компании финансирование происходит в большей степени за счет преобладающей доли собственного капитала. Это говорит о низком финансовом риске. Организация, наоборот, заинтересована в привлечении заемных средств, так как стоимость заемного капитала ниже стоимости собственного капитала за счет «налогового щита», а, следовательно, повышается рентабельность собственного капитала.

Анализ динамики и структуры источников капитала на ООО «Домострой» за 2015 – 2016 гг.

Показатели движения основного капитала ООО «Домострой» за 2015 – 2016 гг.

Показатели эффективности использования основного капитала ООО «Домострой» за 2015-2016 гг.

Показатели эффективности деятельности ООО «Домострой» за 2015 – 2016 гг.

Расчет величины собственного капитала ООО «Домострой» в 2015 –2016гг.

Расчет средневзвешенной стоимости капитала ООО «Домострой» за 2016 г.
Показатель средневзвешенной цены (стоимости) капитала (WACC) отражает уровень рентабельности всех средств, так же определяет как средневзвешенную ставку по всем видам источников финансирования.

Для достижения наибольшего эффекта от использования собственного капитала рассмотрим соотношение заемного и собственного капитала. Для определения оптимальной структуры воспользуемся показателем эффекта финансового рычага.
Для ООО «Домострой» выберем оптимальный источник финансирования для оптимизации финансовой структуры капитала и повышения финансовой устойчивости организации.

Оптимизация структуры капитала

Анализируя ООО «Домострой» была выявлена основная проблема организации – высокая доля заемных источников финансирования в капитале компании. Оптимизируя структуру капитала, было выяснено, что наиболее оптимальной для компании является структура капитала, при которой собственные и заемные средства находятся в пропорции 38:62, поэтому целесообразно будет рассмотреть увеличение собственного капитала.

Расчеты экономической эффективности использования оборотного капитала

Рост оборотного капитала был обеспечен необходимым приростом выручки от реализации, об этом говорит рост коэффициента оборачиваемости с 2,7 до 2,9, что на 0,2 выше показателя анализируемого с прошлым годом.

С помощью проведенного анализа и сделанных выводов можно осуществлять как оперативное управление текущей деятельностью ООО «Домострой», так и корректировать отдельные направления финансовой политики организации на будущие периоды его финансово- хозяйственной деятельности с целью повышения ее эффективности.