Мировые кризисы

Кризис - это
Одна из фаз циклического круговорота, когда:
Есть ущерб во время функционирования
Нет рабочей модели
Быстрое принятие решений
Новые условия для успеха
Динамичное явление: скорость, неожиданность, затяжной характер

Виды кризисов
Общественные
Природные
Экологические
Психологические
Кризисы философии
политические
экономические
социальные
демографические
организационные
технологические
структурный
перепроизводства
финансовый
промышленный
аграрный
энергетический
мировой валютной системы

Виды кризисов
структурный - диспропорции между отраслями, связаны с переходами к новым структурам экономики, переплетаются с циклическим кризисами, поражаются наименее востребованные отрасли
промышленный - перепроизводство в какой-либо отрасли, потрясение всей хозяйственной системы
аграрный - падение цен на с/х продукцию, сочетание природных факторов, техническая отсталость; продолжительные, ациклические
энергетический - резкое превышение спроса на энергоносители над их предложением, затем резкое повышение цен на ресурсы

Виды кризисов
финансовый - расстройство финансовой системы, инфляция, дефицит госбюджета, взаимные неплатежи, высокие задолженности
мировой валютной системы - обострение валютных разногласий, резкое изменение курса валют, невозможность осуществления валютных операций (отказ от золотого стандарта в 1930-е)

Стадии экономического кризиса
Нулевой этап (предпосылки)
Падение производства (старая система не справилась)
Пост-кризисные стадии цикла:
Депрессия (равновесия старой и новой систем)
Оживление
(возвращение к докризисному уровню)
*Основная причина - спад совокупного потребления

Макроэкономические параметры

Первые кризисы
1634-1637 гг. Тюльпанная лихорадка - сильное удорожание луковиц тюльпанов и перегрев рынка (финансовый кризис)
1720 г. Дж. Ло для сокращения госдолга с помощью гос. банка выпустил огромное количество бумажных денег, что увеличило инфляцию и банк не смог покрыть свои обязательства (финансовый кризис)
1788-1792 - перепроизводство в промышленности+ неурожайные годы+рост госдолга и налогов = ВФБР

ХIX век
1825, 1836 и 1847 - Англия (рост промышленности), Англия и США (Американский хлопок), Европа (акции железнодорожных компаний) - перегрев рынка, истощение резервов банка Англии и повышение ключевой ставки - нехватка денег для новых сделок - фондовый кризис
Кризисы 1857-58 и 1873-78 - бум в строительстве железных дорог, рост денежной массы за счёт появления новых банков, к 1873 развитие грюндерства, новые АО и спекуляция недвижимостью (кризис перепроизводства и финансовый)

XIX век
Кризис 1873 г. ударил по сталелитейной промышленности и затем другим отраслям из-за снижения цен (США, Европа), особенно по фермерам
Кризисы промышленности не помеха: структурные сдвиги, быстрое перемещение капиталов
Новые кризисы Франция (1882), США (1884) промышленные кризисы, Англия (1890), США и Австралия (1893) (кризисы перепроизводства)
Выходы из кризиса за счёт притока нового золота (Латинская Америка, Калифорния) и постоянной возможности роста промышленности

Великая депрессия (1929-1933)
вложения в акции
крупных компаний
технологический Бум и
активное производство
Протекционистский тариф Смута-Хоули (1930)
Крах фондовой биржи
США
Отказ от золотого стандарта 21 сентября 1931 года Английским банком => стерлинговый блок
Аннулирование с отказом обязательств по выплате золотом в США в 1933 => долларовый блок

Международные сырьевые картели
Сокращение мировой торговли бьёт по странам со специализацией
Оловянный картель (1931) - Малайя, Голландская Индия, Сиам, Бельгийское Конго, Нигерия, Боливия
Каучуковый картель (1934) - Малайя, Голландская Индия, Сиам
(с 1939 - Таиланд)
Соглашение по сахару (1931) - между тростником (Кубой и Голландской Индией) и свёклой (Германией, Чехословакией, Венгрией, Польшей)
Международный нефтяной картель (1934) - “Standard Oil”, ”Gulf Oil”, ”Texaco”, ”Royal Dutch Shell”

Стагфляция 1970-х
нефтяной шок вызвал рост цен на ресурсы и продукцию
производство стало дороже, предприятия сокращали свои штаты
+
неудачная попытка Никсона использовать кривую Филлипса: инфляционные ожидания уничтожили эффект влияния на безработицу
! кризис со стороны предложения, а не спроса
инфляция (до 12,2 %)
безработица 9%

Стагфляция 1970-х
государственное регулирование цен на товары первой необходимости;
сокращение налоговой нагрузки на бизнес;
новые антимонопольные законы;
усиление государственного контроля над социально значимыми отраслями экономики;
регулирование денежной массы.
https://journal.tinkoff.ru/stagflation/

Нефтяные шоки
1974-1975
Арабо-Израильская война (1973) - Сирия и Египет против Израиля
Скачок в 3,5 раза - с 5$ до 12$ за баррель
+ снижение добычи на 5%
Страдают: США, Португалия, Япония, Нидерланды, Южная Африка
Переориентация Японии с нефти и газа на энергетику
Подъём доходов стран ОПЕК почти в 3 раза (~33 млрд до ~108)

Нефтяные шоки
1979-1980
Причины:
Исламская революция
в Иране (1978-1979)
забастовки рабочих
война с Ираком (1980)
Добыча нефти в Иране
падает почти в 3 раза

длительный и высокий избыток на рынке
сокращение продаж
Нефтяной шок 2014 года

Нефтяной шок 2014 года и кое что ещё
Россия:
падение цен на основной экспортный товар
санкции на фоне ситуации в Украине
обвал курса рубля
рост инфляции
сокращение доходов населения
падение потребительского спроса
Бразилия:
снижение цен на сырьевые товары
отток капитала
кризис в бюджетной сфере
нестабильная политическая ситуация
рост социальной напряжённости (коррупционный скандал)

https://data.worldbank

Финансовый кризис 1997-1998
Причина - превышение импорта над экспортом
+ особенности кредитования
(Южная Корея - 7% от ВВП -
“плохие кредиты”)
Страны:
Индонезия, Тайланд,
Южная Корея, Гонконг,
Сингапур, Тайвань,
Малайзия, Филиппины…
https://www.forex.blog

Великая Рецессия (кризис 2008 г.)
Причины:
массовое строительство и чрезмерное расширение ипотечного кредитования
низкие и отрицательные процентные ставки
расширение рынка деривативов, никак не контролировавшихся
покупка кредитно-дефолтных свопов
дисбаланс сбережений и накоплений
большой приток средств на фондовые рынки США и Европы
Ход кризиса:
ипотечный кризис из-за невозврата жилищных долгов (2006-2007)
ФРС не вмешивалась, чтобы кризис вычистил неэффективные компании
банкротство Lehman Brothers (вскрытие информации о ложных кредитных рейтингах)
паника на фондовой бирже, блокировка банковской системы
предприятия не могут получить кредиты
ФРС спасает банки, покрывая их задолженности
запрещено объединение инвестиционных и коммерческих банков

https://data.worldbank

Коронакризис 2020 года
Закрытие производств в связи с пандемией
падение спроса на ресурсы, товары и услуги
падение доходов населения, потеря работы (у более бедных)
! Не циклический кризис

Темпы роста и прогнозы
Source: IMF staff estimates

Последствия
Последствия:
снижение доходов бедного
населения и частично
среднего класса
спад производства особенно
на время локдаунов
рецессия потребления
богатых
значительное сокращение
потребления в сфере услуг
рост госдолга вследствие
поддержки экономик
рост онлайн-торговли
развитие онлайн-образования
рост вложений в жильё и фондовый рынок
https://data.worldbank