Платежный баланс

1.Платежный баланс: сущность и принципы составления
Объективная оценка взаимоотношений национальной экономики с международной экономикой и их взаимосвязи может быть выполнена с помощью платежного баланса.

Платежный баланс — это систематизированная статистическая запись всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром за определенный период времени (год, квартал, месяц).
Платежный баланс характеризует систему расчетов одной страны (или группы стран) с другими странами и представляет собой соотношение между общей суммой денежных поступлений, полученных данной страной из-за границы, и суммой платежей, произведенных этой страной за границу за тот же период времени.

Превышение поступлений над платежами составляет активное сальдо платежного баланса (профицит), а превышение платежей над поступлениями — пассивное сальдо (дефицит) платежного баланса.
Состояние платежного баланса страны в основном предопределяется соотношением между экспортом и импортом, т. е. торговым балансом.
Платежный баланс включает фактически осуществленные за определенный период времени платежи и не включает непогашенных требований и обязательств, например по предоставленным внешнеторговым кредитам, в то время как баланс расчетный охватывает эти требования и обязательства независимо от того, когда поступят платежи по ним.

При составлении платежных балансов используется принцип двойной записи. Каждая сделка регистрируется дважды, но с различными знаками. Поэтому итоговый баланс должен находиться в равновесии. Кредит в конечном счете должен совпадать с дебетом.
Кредит — это отток стоимостей за границу, за которым должен последовать их компенсирующий приток в данную страну. Кредит отражает отток из страны ценностей, за которые впоследствии ее резиденты получат платежи в иностранной валюте.
Дебет — это приток стоимостей в данную страну, за который ее резиденты должны впоследствии платить, т. е. тратить иностранную валюту.

Структура платежного баланса

Структура платежного баланса (продолжение)

Платежный баланс в традиционном, так называемом нейтральном представлении сводится с нулем.
Однако платежный баланс может быть построен несколько по-другому — в аналитическом представлении. Тогда в счет капитальных операций не включают изменение золотовалютных резервов (резервных активов) страны, а выносят их в конец баланса, чтобы было видно, с каким реально сальдо в итоге был сведен платежный баланс — если резервы возросли, то с положительным, а если сократились — то с отрицательным. Если страна для покрытия сальдо платежного баланса прибегала к внешним займам и просрочивала платежи по обслуживанию внешнего долга, то эти статьи также выносят в конец платежного баланса в аналитическом представлении.

Разница между кредитом и дебетом называется сальдо счета.
Если итоговое сальдо положительно, то страна увеличивает свои требования к другим странам и соответственно, на такую же сумму уменьшаются ее обязательства отношению к ним.
Если итоговое сальдо отрицательно, то она должна увеличить свои обязательства по отношению к другим странам, чтобы уменьшить дефицит платежного баланса.

Рассмотрим разделы платежного баланса:
1. В торговом балансе и балансе услуг отражают поступления (кредит) или отток(дебит) иностранной валюты вследствие экспорта и импорта товаров и услуг.
В балансе услуг отражают экспорт и импорт нефакторных услуг: платежи за услуги финансового и страхового характера, туризма и т.п.

2. Баланс оплаты труда и инвестиционных расходов показывает данные о выплатах и оттоке валюты, связанных с предоставлением факторных услуг –труда и капитала.
3. Счет текущих трансфертов показывает движение финансовых средств или товарных потоков, предоставляемых в одностороннем порядке, например, правительственной гуманитарной помощи.

4.Баланс движения капитала (займы у иностранных правительств и увеличение государственных резервов) охватывает:
1. Прямые и портфельные инвестиции.
2. Прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплата (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписка на облигации международных банков и финансовых организаций).
3. Краткосрочный капитал (инвестиции сроком до одного года, государственные ценные бумаги и обязательства, банковские депозиты, межбанковская задолженность, краткосрочные займы) и др.

5.«Чистые ошибки и пропуски»:
В странах, где учет имеет прочные традиции. статья невелика.
В странах, где имеют место «бегство капитала за рубеж» или нелегальный отток капитала, статья значительна.
Однако, в США эта статья также значительна ( в 2011 году-14,4 млрд. дол.), что объясняется недостаточной базой необходимой информации.

2. Концепции регулирования платежного баланса
Каждая страна стремится к равновесному платежному балансу. Между тем платежные балансы стран мира постоянно находятся в состоянии неравновесия, поскольку сальдо по текущим операциям и сальдо итогового баланса не равны нулю.
Если прежде неравновесное состояние платежного баланса наблюдалось сравнительно редко, то в настоящее время оно стало чуть ли не постоянным явлением и проявляется все острее.
Такое положение объясняется существенными изменениями в мировой экономике. Возрастает доля в производстве ВНП Китая, Индии и других стран, что неизбежно сказывается на платежных балансах стран мира.

Если пассивное сальдо платежного баланса незначительно, то к неравновесному состоянию платежного баланса можно приспособиться.
Когда неравновесие принимает хронический характер, то в этом случае способом преодоления кризиса платежного баланса является макроэкономическая корректировка, ставящая целью возобновить равновесие платежного баланса.
Выделяют три способа макроэкономической корректировки.

3. Факторы, влияющие на платежный баланс
1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.
2. Циклические колебания экономики.
3. Рост заграничных государственных расходов.
4. Военные расходы.
5. Изменения в международной торговле.