Теория экономического анализа

Вертикальный анализ актива баланса

Горизонтальный анализ баланса

Продолжение таблицы

Понятие внешнего и внутреннего экономического анализа
Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных, пояснительных записках, т.е. на весьма ограниченной части информации о деятельности предприятия, которая может стать достоянием всех заинтересованных лиц. Как правило, такая информация содержится в балансе предприятия, приложениях к нему и в пояснительных записках.
Внутренний анализ использует всю возможную достоверную информацию о состоянии дел предприятия, доступную лишь ограниченному кругу лиц, собственников и администрации предприятия и составляющую коммерческую тайну.

Система показателей, используемых в анализе хозяйственной деятельности
По своему содержанию аналитические показатели могут быть :
количественными
качественными
абсолютными
относительными
удельными

Количественные показатели
Количественные показатели отражают размер анализируемых объектов и происходящие в них количественные изменения (численность персонала, количество единиц оборудования, станков, стоимость основных фондов, объем выпущенной продукции).

Качественные показатели
Качественные показатели отражают существенные особенности отдельных объектов, сторон и всей финансово-хозяйственной деятельности, их экономическую эффективность, т.е. качественную характеристику работы (себестоимость продаж товаров, рентабельность активов, производительность труда, фондоотдачу).
Изменение количественных показателей неизбежно вызывает изменение качественных показателей и наоборот.

Абсолютные показатели
Абсолютные показатели выражаются в стоимостных, трудовых, натуральных измерителях (рублях, килограммах, метрах, часах, днях, штуках и т.д.).

Относительные показатели
Относительные показатели отражают отношение одних абсолютных показателей к другим. Выражаются они в процентах, коэффициентах, индексах (индекс цен на сахар, коэффициент финансовой независимости, соотношение собственного и заемного капитала предприятия, процент выполнения плана по сбыту продукции).
Разновидностью относительных показателей являются структурные показатели, характеризующие структуру какой-либо совокупности. Единица измерения - проценты или доли единицы.

Удельные показатели
расчет совокупности, приходящейся на единицу, рубль, человека и т.д.
Например, общий объем выпуска продукции в расчете на рубль основных производственных фондов (фондоотдача), объем выпущенной продукции в расчете на одного работника (выработка продукции), затраты на рубль товарной продукции и др.

В детерминированном факторном анализе выделяют 4 типа факторных связей
1. Аддитивная связь
Y=X₁+X₂+X₃+…+Xn
2. Мультипликативная связь
Y=X₁·X₂·X₃·…·Xn
3. Кратная связь
Y=X₁/X₂
4. Смешанные модели
Y=(X₁+X₂)X₃ Y=(X₁+X₂)/X₃ Y=X₁/X₂·X₃
Y – результирующий признак
X – факторный признак
N - количество

Индексный метод
Индексный метод основан на относительных показателях динамики, выражающих отношение фактического уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде (или к плановому, или по другому объекту).
Границей применения индексного метода выступает то, что при определении влияния факторов на результативный признак число факторов не должно превышать двух.

При помощи агрегатных (общих) индексов можно установить влияние различных факторов на динамику результативных показателей в мультипликативных и кратных моделях. При этом надо опираться на следующее правило: при индексировании количественных факторов качественные факторы должны фиксироваться на уровне базисного периода, а при индексировании качественных количественные - на уровне фактического периода.
Используя индексный метод, можно выявить как относительные, так и абсолютные приросты.

Пример
На основе данных, представленных в таблице, при помощи индексного метода следует проанализировать влияние на уровень материальных затрат двух факторов: объема произведенной продукции и материалоемкости по обоим цехам.

Решение
Индекс материальных затрат ( ) можно представить следующим образом:
= = =
Таким образом, для определения влияния объема NT на изменение уровня материальных затрат надо рассчитать индекс объема ТП - INT. Влияние материалоемкости определяется с помощью индекса материалоемкости
=(2100х0,62+1960х0,47)/ (2000х0,55 + 1800х0,50)= 1,115
=(2100х0,55+1960х0,5)/ (2000х0,55 + 1800х0,50)= 1,068
=(2100х0,62+1960х0,47)/ (2100х0,55 + 1960х0,50)= 1,045

Для нахождения абсолютного прироста показателей необходимо из числителя соответствующего индекса вычесть знаменатель:
∆SM = ∑NT1 M1 - ∑NT0 M0 = 2230-2000=+230
∆NT = ∑NT1 M0 - ∑NT0 M0 = 2135-2000=+135
∆MEM = ∑NT1 M1 - ∑NT1 M0 = 2230-2135=+95

Баланс факторов:
∆SM=∆SMNT+ ∆ SM m=135+95=230 (тыс. р.)
Таким образом, можно сделать вывод, что прирост объема материальных затрат на 11,5% (230 тыс. р.) произошел под влиянием прироста обоих факторов:
за счет роста объема производства продукции достигнут рост на 6,8%, или 135 тыс. р.,
а за счет роста материалоемкости - на 4,5%, или 95 тыс. р.

Способ цепных подстановок и его разновидности (прием абсолютных и относительных разниц)
Это наиболее универсальный способ определения влияния факторных признаков на результативный. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей.
Этот способ позволяет определить влияние каждого фактора на изменение результативного показателя путем последовательной замены базисных величин факторов в объеме результативного показателя на фактические в отчетном году.

общая схема приема цепных подстановок
1-й этап. Выделяются результативный и факторные признаки, определяется вид факторной зависимости и строится математическая формула, выражающая связь между результативным и факторным признаками. На этом этапе определяется, какие факторы являются количественными, структурными или качественными, от этого будет зависеть порядок дальнейших расчетов.
2-й этап. Производится расчет базового значения обобщающего показателя.
3-й этап. Выполняются промежуточные расчеты, т. е.: рассчитываются скорректированные значения с учетом последовательной замены базовых показателей на фактические.
4-й этап. Производится расчет фактического значения результирующего (обобщающего) показателя.
Количество расчетов, выполненных на 2-м - 4-м этапах, всегда на один больше, чем факторных признаков в модели.
5-й этап. Выявляется непосредственное влияние каждого фактора на результирующий показатель. Для этого из каждого последующего расчета вычитают предыдущий.
6-й этап. Баланс факторов. Алгебраическая сумма влия­ния факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя. Отсутствие равенства свидетельствует об ошибках, допущенных в расчетах.

Рассмотрим применение этого способа на конкретном примере.
Необходимо оценить влияние на динамику выпуска продукции изменения численности рабочих, среднедневной выработки, количества отработанных дней, используя способ цепных подстановок.
Имеются следующие данные по предприятию:

Решение
В данном случае модель факторной зависимости имеет мультипликативный вид, т.е. выражается формулой У = а х в х с.
За У принимается результирующий показатель, в данном случае - выпуск продукции. При определении последовательности расчетов нужно опираться на правила, приведенные далее.
1. В первую очередь учитывают изменение количественных факторов, затем структурных и в последнюю очередь качественных. В данном случае в формуле два количественных и один качественный фактор - выработка, он в расчетах будет последним.
2. Если имеется несколько количественных и качественных факторов, то сначала надо изменить факторы первого порядка воздействия, а затем более низкого уровня подчинения. В рассматриваемом примере среднесписочная численность рабочих - фактор первого порядка, а количество отработанных дней - фактор второго порядка.
NT = R x N год
Отсюда NT = R x Т х N днев

Проведем расчеты, опираясь на изложенные правила
N0T = R0 T0 N0днев = 100х250х260 = 6500 (тыс. р.).
N'T = R1 T0 N0днев = 90х250х260 = 5850 (тыс. р.). N"T=R1 T1N0днев = 90х254х260 = 5943,6 (тыс. р.). N1Т=R1 Т1 N1днев = 90х254х285 = 6515,1 (тыс. р.).
∆NT= N1-N0 = 6515,1-6500 = +15,1 (тыс. р.).

Объем выпущенной продукции вырос на 15,1 тыс. р.
Этот рост произошел под влиянием следующих факторов:
- за счет снижения среднесписочной численности рабочих на 10 чел. объем выпущенной продукции снизился на 650 тыс. р.:
∆N TR= N'T - N0T = 5850-6500 = -650(Tыc.p.);
за счет роста количества отработанных рабочими дней объем выпуска продукции вырос на 93,6 тыс. р.:
∆N TТ= N''T - N'T = 5943,6-5850 = +93,6 (тыс. р.);
- за счет роста выработки произошло наиболее значительное увеличение выпуска продукции.
Рост среднедневной выработки одного рабочего на 25 р. привел к росту объемов выпуска продукции на 571,5 тыс. р.:
∆NTNднев= N1T- N”T = 6515,1-5943,6 = +571,5 (тыс. р.)
Баланс факторов:
+15,1 = -650+93,6+571,5 (тыс. р.).
На этом же примере проиллюстрируем применение приемов абсолютных разниц и относительных разниц.

Прием абсолютных и относительных разниц
Приемы абсолютных разниц и относительных разниц, в отличие от метода цепных подстановок, имеют одно ограничение - они применяются только в случае мультипликативной факторной модели.

Прием абсолютных разниц
Данный прием получил широкое применение благодаря своей простоте в использовании и меньшему количеству расчетов по сравнению с приемом цепных подстановок. Влияние каждого фактора можно определить следующим образом:
∆N TR =(R1- R0 )T0N0днев =(100-90)х250х260 =-650 (т. р.)
∆NTТ = R1(T1-T0)N0днев =90х(254-250)х260 =+93,6 (т. р.)
∆NTNднев=R1T1(N1днев-N0днев)=90х254(285-260)=+571,5(т. р.)

Прием относительных разниц
Этот прием, как и прием абсолютных разниц, достаточно эффективен.
∆N TR = N0T (∆R:R 0)=6500((-10):100)=-650 (т. р.)
∆NTТ =(N0T +∆NTR)(∆T:T0)=(6500-650)((+4):250)=+93,6(т.р.)
∆NTNднев=(N0+ ∆N TR + ∆NTТ )(ΔNднев/N0днев)=
=(6500-650+93,6)((+25):260)=+571,5

Способ долевого участия
В том случае, когда мы имеем дело с аддитивными моделями типа У = а+в+с и кратно-аддитивными моделями типа У = (а+в + с)/д или У = а/(в+с-д), для определения величины влияния факторов на прирост результирующего признака можно воспользоваться способом долевого участия.
На первом этапе определяется доля влияния каждого фактора в сумме их приростов, затем эти значения умножаются на общее изменение результативного показателя, что позволяет выявить непосредственно изменение результирующего признака под влиянием фактора.

Основные рабочие формулы
ДУа = { Да/(Да+Дв+Дс) } ДУобщ
ДУв = { Дв/(Да+Дв+Дс) } ДУобщ
ДУс = { Дс/(Да+Дв+Дс) } ДУобщ
В случае, когда зависимость носит кратно-аддитивный характер, сначала необходимо, используя метод цепных подстановок, определить влияние на результативный показатель числителя и знаменателя факторной зависимости, а затем -влияние факторов второго и далее порядков методом долевого участия.

Пример
Уровень рентабельности реализованной продукции вырос на 5%, что было вызвано ростом прибыли от реализации на 1 000 тыс. р. При этом прибыль выросла за счет увеличения объема продаж на 1 200 тыс. р., а за счет роста себестоимости продукции прибыль снизилась на 200 тыс. р.

Решение
Исходя из условия задачи на результирующий признак влияют 2 факторных, следовательно, рабочие формулы примут следующий вид:
∆уа =[∆ а / (∆ а+ ∆ в)] ∆Yобщ
∆у в =[∆ в / (∆ а+ ∆ в)] ∆Yобщ
Подставим исходные данные в формулы:
∆уа ={(+1200)/[(+1200)+(-200)]}х(+5%)=+6%
∆у в ={(-200)/[(+1200)+(-200)]}x(+5%)=-1%
∆ У= ∆ Уа + ∆ Ув =(+6%)+(-1%)=+5%

Выводы:
Влияние прироста продаж на увеличение рентабельности реализованной продукции составила 1,2 доли, таким образом, изменение рентабельности под влиянием роста объема продаж - 6%; рост себестоимости оказал отрицательное влияние, доля влияния этого фактора на рентабельность составила - (-0,2%), что вызвало снижение рентабельности на 1%. Таким образом, прирост объемов продаж перекрывает воздействие такого негативного фактора, как рост себестоимости продукции.