Слайд 2Критерии структурирования банковского рынка
объекты операций,
клиентские группы,
география банковской деятельности,
концентрация,
число
банков,
другие характеристики.
Слайд 3Структура рынка по числу банков
государственная монополия с одним банком (реже –
частная монополия)
промежуточные варианты, включая олигополию
совершенная конкуренция с неограниченным множеством небольших банков
Слайд 4Тенденции в мировой финансовой системе
Слайд 5Тенденции в мировой финансовой системе
Число классических банков сокращается в каждом регионе мира
В экономически развитых странах банки укрупняются через слияния и поглощения, в результате чего возрастает концентрация рынка.
В развивающихся странах банки уходят с рынка в результате финансовых кризисов и под влиянием конкуренции со стороны других депозитных институтов.
число банков уменьшается, число альтернативных депозитных институтов возрастает
Слайд 6Концентрация в банковском секторе стран Европы
Слайд 7Страны с наибольшим и наименьшим числом банков
Слайд 8Программы сокращения численности банков
РСПП (Александр Мамут):выдавать генеральные лицензии только тем банкам, чей
капитал превышает $100 млн. по международным стандартам финансовой отчетности.
Альфа-банк (Петр Авен): установить минимальный размер собственного капитала банка, равным 5 или 10 млн. евро. По мысли Авена, ядром банковского сектора должны быть «20-30, может быть, 50 российских банков»
Международный банк Санкт-Петербурга (Сергей Бажанов): консолидация в банковском секторе будет продолжаться до тех пор, пока число банков не сократится до 150-200
Слайд 9Экономически обоснованные аргументы оптимальной структуры банковского рынка
выводы экономической теории
международные закономерности банковского
рынка
Слайд 10Экономическая теория об оптимальной структуре банковского рынка
Фрэнсис Эджуорт (первый редактор «Economic
Journal», 1888 г.): банки -особые финансовые посредники, играющие на разнице между обязательствами и активами.
крупные сберегательные банки будут прибыльнее небольших банков
Слайд 11Исторические примеры
Португалия: Banco Nacional Ultramarino, единый банк всех колоний
Франция: Азия - Banque
de l'Indochine et de Suez, Алжир и Тунис - Banque de l'Algerie, Западная и Экваториальная Африка - Banque du Senegal
Слайд 12Теория банка как финансового посредника
(theory of banking intermediation)
банки - особые низко
рискованные и низко доходные взаимные фонды
Банк представляет собой взаимный фонд, поскольку он аккумулирует разнообразные вклады, предлагая взамен преимущества диверсификации и профессионального управления.
Чем крупнее банк, тем больше у него возможностей для диверсификации и ниже издержки инвестирования.
Слайд 13Другие теории финансового посредника
теория банка как провайдера ликвидности (liquidity insurance theory)
теория транзакционных издержек (transactions cost theory of banking)
Слайд 14Выводы теории финансового посредника
Монополизация государством банковского дела в 1970-х гг.
Африка -
Египет, Алжир, Ангола, Ливия, Нигерия, Судан и др.
Азия - Афганистан, Сирия и др.
Слайд 15Теория делегированного мониторинга (delegated monitoring theory)
Делегирование мониторинга выгодно мелким вкладчикам, для
которых издержки самостоятельного анализа заемщика слишком велики.
Банки устраняют информационную асимметрию между поставщиком и получателем финансовых ресурсов
Слайд 16Теория банковских сигналов для организованного рынка
Результатом банковской деятельности является сигнал организованным рынкам
о кредитоспособности заемщика.
С накоплением кредитной истории заемщик может привлечь внешнее финансирование через выпуск долговых обязательств или акций
Слайд 17Выводы теории делегированного мониторинга
Уже действующие банки осведомлены о рисках заемщиков, в
то время как новичок находится в состоянии полной неопределенности.
Во избежание невыполнения кредитных обязательств и банковского кризиса для новичков должен быть установлен достаточно большой барьер, препятствующий их выходу на рынок.
Чем больше банк как информационный коллектор, тем эффективнее он проводит мониторинг рисков.
Слайд 18Эмпирический анализ
международных закономерностей
Группа анализа (пятьдесят государств ):
все страны Европы,
страны СНГ и Балтии,
ряд
стран Юго-Восточной Азии и Латинской Америки,
страны Северной Америки.
Слайд 19Источники информации
МВФ, Всемирный банк
ЦРУ США
Европейская банковская федерация
Банк международных расчетов
центральные банки
национальные статистические агентства
Слайд 20Факторы численности банков
площадь территории страны
численность населения страны
ВВП на душу
населения
инфляция
отношение совокупных активов банковского сектора к ВВП
Слайд 21Краткосрочная зависимость числа банков от текущей инфляции, 2005 г.
Слайд 22Долгосрочная зависимость числа банков от инфляции, 1990-2005 гг.
Слайд 23Неоднозначное влияние инфляции на банковский сектор
В краткосрочном периоде невысокая инфляция дестимулирует
развитие сектора, а гиперинфляция, наоборот способна раздувать его размеры.
В долгосрочной перспективе любая инфляция негативно сказывается на банковском секторе.
Слайд 24Зависимость числа банков от территории страны
Слайд 25Зависимость числа банков от населения страны
Слайд 26Выводы: территория, население и банки
Эконометрический анализ подтверждает положительную зависимость численности банковского сектора
от площади страны
Чем более густонаселенна страна, тем сильнее она нуждается в банках.
Слайд 27Зависимость числа банков от ВВП на душу населения
(по текущему рыночному валютному
курсу).
Слайд 28Зависимость числа банков от степени развитости банковского сектора
Слайд 29Выводы эмпирического анализа
на число банков в стране влияет
размер территории
численность населения
ВВП
на душу населения
Все три переменные могут объяснять 70% вариации числа банков от одной стране к другой
Слайд 30Равновесное число банков в России
180-220 банков
Остальную тысячу банков можно считать избыточной,
историческим наследием либерализации начала 1990-х гг.
Слайд 31Концентрация в российском банковском секторе
Слайд 32Сокращение числа банков
слияния и поглощения
ужесточение регулирования
нормативов деятельности (прежде всего, минимального размера
банковского капитала)
пересмотр банковских лицензий
Слайд 33Характеристика банковской филиальной сети в России
Слайд 34Филиальные банковские сети в странах «Большой семерки»,
по состоянию на 2005 г.
Слайд 35Филиальные сети российских банков