Финансирование роста – от бизнес-ангелов и венчурных инвесторов к IPO и конвертируемым облигациям Бизнес 2010: привлечение финансир

Проблемы кредитования малого бизнеса

Финансирование обеспечительных взносов для участия в тендерах по государственным заказам и контрактам
Сроки и порядок работы: 12 недель
* После предоставления полного пакета документов

Финансирование малого бизнеса при поддержке государственных структур
Сроки и порядок работы:
* После предоставления полного пакета документов

Услуги по организации финансирования малого бизнеса на цели выкупа в собственность помещения, арендуемого у КУГИ
Организация
финансирования
Организация
документооборота

Финансирование венчурных проектов
Организация
кредитования
Организация
финансирования
Для обеспечения денежными
средствами инициатора на
выкуп доли в уставном капитале инвестора
привлекаются кредитные
средства
Реализация проекта с нуля с минимальным участием собственных средств инициатора
Возможность выкупа доли инициатором проекта на более ранних стадиях, что позволяет уменьшить стоимость привлечения денежных средств
Преимущества реализации схемы

Рынок корпоративных облигаций.
После кризиса
В настоящее время рынок корпоративных облигаций находится в стадии восстановления после кризиса. Произошло «очищение» рынка.
Показатели рынка на 04.2010 Динамика индекса IFX-Cbonds
Источник – ИА Cbonds

Рынок корпоративных облигаций сегодня.
На сегодня объем размещений обеспечивают в-основном эмитенты «первого эшелона»
Основные критерии для покупок облигаций инвесторами: соответствие требованиям Банка России для включения в «ломбардный список»
Пример успешной работы по повышению инвестиционной привлекательности – компания ЛенСпецСМУ (за последние полгода размещено два выпуска облигаций на общую сумму 5 млрд. руб.
Осталось два пути выхода на рынок сегодня для эмитентов «среднего звена» - выпуск обеспеченных активами облигаций или бумаг, соответствующих требованиям ломбардного списка Банка России

Сводные данные (количество дефолтов по корпоративным облигациям):
эмиссий - 529; эмитентов - 144;
дефолтов - 353; технических дефолтов - 61;
неисполнений оферт - 100; просрочек по офертам - 13;
Объем: RUR 282 952 098 000; USD 1 397 500 000
Итог: инвесторы отказываются покупать необеспеченные долги!
Рынок корпоративных облигаций.
Кризис третьего эшелона

Индустрия фондов Private Equity
Источник – ИА Preqveca

Индустрия фондов Private Equity
Возможности финансирования для компаний:
- привлечение финансового инвестора для того, чтобы помимо финансирования получить новые возможности развития и последующих выходов на рынки капиталов
- проведение «частного размещения» акций – продажа акций нескольким портфельным инвесторам. Требует больше времени и усилий на подготовку.
- проведение «квази-IPO» – частного размещения, сопровождающегося листингом на одной или нескольких биржах.
Наиболее успешные в этом процессе биржевые площадки:
- Wiener Börse
- Deutsche Börse
- Warsaw Stock Exchange
- OMX Nasdaq

IPO и вторичные размещения акций
Прошедший год характеризуется минимальным за последние 5 лет значениями количественного и стоимостного объемов российского рынка Публичных размещений акций через биржевые площадки — 12 размещений на сумму около $1,3 млрд.
Обобщённые данные российского рынка:
• 12 — количественный объем рынка;
• $1 332 млн. — стоимостный объем рынка;
• $111,1 млн. — средний объем размещения ;
• 14,4% — средневзвешенная доля размещения;
• 64% стоимостного объема рынка размещено на Лондонской фондовой бирже (LSE);
• 39% стоимостного объема рынка приходится на размещения «Магнит»;
• 58% количественного объема рынка занимает топливная отрасль;

We’re ok moneywise
Российская финансовая группа
Корпоративные финансы
IPO
Слияния и поглощения
Организация выпусков облигаций
Организация банковского финансирования
Реструктуризация долгов
Листинг-партнер Венской биржи
Частные размещения акций
Private Equity инвестиции
Венчурные инвестиции
Бизнес-ангелы
Государственные программы финансирования