БИРЖЕВОЙ РЫНОК НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ ОАО «РТС»

ТОВАРНЫЙ РЫНОК РТС. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ

Драйверы роста товарной секции FORTS в 2010:
Существенное расширение списка инструментов с 9 до 16
Создание системы аналитической поддержки трейдеров товарного рынка (отраслевая аналитика, работа с интернет-порталами)
Совершенствование работы маркет-мейкеров на товарном рынке (количество и повышение требований)
Стимулирование работы алготрейдеров
Привлечение на рынок отраслевых участников и банков
Проведение цикла семинаров по товарному рынку
Смещение интереса инвесторов с фондовых инструментов в сторону более волатильных товарных контрактов.
Объем торгов
ТОВАРНАЯ СЕКЦИЯ FORTS
Расширение международного сотрудничества в 2010г.
Заключено соглашение с ICE Futures Europe (нефть)
Подписано соглашения с CME по зерновому рынку
Подписание соглашения с LME (промышленные металлы)
Среднемесячный объем открытых позиций

Факты:
Старт торгов – 2006г.
В торгах на товарном сегменте срочного рынка РТС зарегистрировано 87 расчетных фирм
Среднегодовой темп роста (2006-2010) – 131% (удвоение каждый год)
Объем торгов с момента старта - 1,5 трлн. руб. (2010г. – 0,5 трлн.руб., янв.-апр 2011 – 0,5 трлн. руб.)
Создана система аналитической поддержки частных инвесторов для работы на товарном рынке
Налажена образовательная работа для инвесторов по товарному рынку.
Доли частных инвесторов и юр.лиц
ТОВАРНАЯ СЕКЦИЯ FORTS
Клиентская база
Количество активных счетов
Среднемесячный прирост активных клиентов - 260

НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ
Нефть BRENT, Urals и дизельное топливо
МЕТАЛЛЫ
Золото, серебро, платина, палладий, медь
АГРОРЫНОК
Пшеница и сахар
ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЯ
Контракты на цену электроэнергии
ОСНОВНЫЕ СЕГМЕНТЫ ТОВАРНОГО РЫНКА

НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ.
ФЬЮЧЕРСЫ И ОПЦИОНЫ НА НЕФТЬ BRENT И ФЬЮЧЕРС НА НЕФТЬ URALS
Объем контрактов – 10 баррелей
ГО – 10%
Коды в торговой системе – BR и UR
ФЬЮЧЕРСЫ НА ДИЗЕЛЬНОЕ ТОПЛИВО
Объем контракта – 1 тонна
ГО – 10%
Код в торговой системе - DS

Основные игроки рынка нефти и нефтепродуктов
Арбитражеры (в т.ч ММ)
Частные инвесторы
Инвесткомпании и фонды ОФБУ
Нерезиденты
Доля частных инвесторов в объеме торгов

КРАТКИЕ СПЕЦИФИКАЦИИ КОНТРАКТОВ НА НЕФТЬ И НЕФТЕПРОДУКТЫ

Среднемесячный темп роста объема торгов (в контрактах) – 13%
Среднегодовой темп роста объема торгов (в рублях) – 732%
Суммарный объем торгов нефтью и нефтепродуктами - 660 млрд. руб.
Объем биржевых торгов:
Нефть – 36,8 млн. тонн
Дизельное топливо – 186,2 тыс. тонн
Максимальный объем торгов за день – 240 тыс. контрактов / 329 тыс. тонн
Максимальная скорость торгов – 6,7 контрактов в секунду (9 тонн/сек)
Топ-100 трейдеров генерируют 30% биржевого оборота
В торгах принимали участие 11109 трейдеров, из них в 2011г. – 4305
Доля частных инвесторов в объеме торгов – 39%
ЛЮБОПЫТНЫЕ ФАКТЫ БИРЖЕВОГО РЫНКА НЕФТИ (2006-2011)

ОСНОВНЫЕ ТОРГОВЫЕ СТРАТЕГИИ НА РЫНКЕ НЕФТИ И НЕФТЕПРОДУКТОВ
АРБИТРАЖ
РОССИЯ-МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК (BRENT RTS-BRENT ICE, BRENT RTS – WTI, BRENT-URALS, GASOIL- ДИЗЕЛЬ)
НЕФТЬ – АКЦИИ НЕФТЯНЫХ КОМПАНИЙ (РОСНЕФТЬ, ЛУКОЙЛ, СУРГУТНЕФТЕГАЗ, ТНК-ВР, ТАТНЕФТЬ И ДР.)
ТРЕНДОСЛЕДЯЩИЕ СТРАТЕГИИ
ОСНОВА – ПРОГНОЗ ДВИЖЕНИЯ ЦЕН НА НЕФТЬ
ИСТОЧНИК ПРОГНОЗОВ (ОПЕК (www.opec.orgИСТОЧНИК ПРОГНОЗОВ (ОПЕК (www.opec.org), Международное энергетическое агентство (www.iea.orgИСТОЧНИК ПРОГНОЗОВ (ОПЕК (www.opec.org), Международное энергетическое агентство (www.iea.org), Министерство энергетики США (www.eia.doe.gov), информационные агентства Platts и Argus)
СТРАТЕГИИ НА РЫНКЕ ОПЦИОНОВ
При прогнозе нахождения цены нефти в широком диапазоне (например 110-120 USD), можно продать этот диапазон
Если прогнозируете ограниченный и небольшой рост цены, то можно использовать «бычий» call spread (например в диапазон 105-108 USD)

Причины по которым инвестируют в товары
Простота доступа на биржевой рынок (небольшая стартовый капитал, единое ПО, простота спецификаций, финансовые, а не поставочные контракты).
Взаимосвязь с мировыми рынками и единообразие товара («Нефть, она и в Гондурасе нефть»).
Возможность торговать в вечернюю сессию и отыгрывать ключевые события на мировом рынке сырья.
Избавление от риска корпоративного управления в конкретной компании и страновых рисков (рейтинги, дефолты и т.п.).
Продолжающийся цикл роста цен на commodities.
Диверсификация своих вложений (фьючерсы+акции+облигации+Commodities).
Разнообразие арбитражных стратегий (товары-акции, товары-товары, арбитраж между «страновыми» рынками).
Огромное количество аналитики по товарам, в особенности по золоту и нефти.
ПОЧЕМУ COMMODITIES?