Финансовая модель бизнеса. Финансовая модель (теория)

ТЕМА 8.2 ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ (ТЕОРИЯ)
План занятия
Структура и основные правила построения финансовой модели стартап проекта
Планирование инвестиции, доходов и затрат стартап проекта.
Отчетные формы по проекту. отчет о прибылях и убытках. отчет о движении денежных средств.
Расчет эффективности стартап проекта.

Цели урока:
Знать структуру и основные правила построения финансовой модели стартап проекта
Знать про планирование инвестиции, доходов и затрат стартап проекта
Знать о построениях отчетных форм по проекту
Знать расчет эффективности стартап проекта
Знать об анализе рисков проекта

СТРУКТУРА И ОСНОВНЫЕ ПРАВИЛА ПОСТРОЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ СТАРТАП ПРОЕКТА
Финансовая модель – это инструмент для моделирования деятельности предприятия с целью прогнозирования и анализа деятельности компании.
Модель позволяет вводить данные:
о продажах (доходах),
расходах,
имеющихся кредитах и займах,
инвестиционной деятельности,
приобретаемых объектов лизинга и т.д. и на основании этой информации формировать прогнозные отчет о прибылях и убытках, баланс, финансовые показатели компании.

Традиционно разделяют три вида деятельности для любой организации: операционная, финансовая и инвестиционная.
Операционная деятельность - описание данной части модели требует хорошего знания предмета деятельности, представления технологий производства, продаж, владение знаниями о рынке на котором работает или собирается работать компания.
Инвестиционная деятельность - данный раздел содержит план реализации инвестиционной деятельности – приобретение и продажу активов.
Финансовая деятельность - раздел содержит информацию о графике получения и возврата займов, как полученных, так и выданных. Кроме того, в данном разделе описывается схема финансирования деятельности (за счёт собственного и заёмного капитала или лизинга).

ПЛАНИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИИ, ДОХОДОВ И ЗАТРАТ СТАРТАП ПРОЕКТА
Стартовый капитал включает 2 составляющие:
вложения в оборудование и помещение: инвестиции, необходимые для запуска проекта;
пополнение оборотных средств – покупка сырья и материалов для производства готовой продукции и приобретение продукции для перепродажи или оказания услуг.

Инвестиции
долгосрочные вложения капитала в новый бизнес с целью получения прибыли

Источниками стартового капитала могут быть
собственный капитал;
кредиты;
лизинг;
гранты;
венчурные фонды;
«бизнес-ангелы» (частные инвесторы)

ОТЧЕТНЫЕ ФОРМЫ ПО ПРОЕКТУ. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Прогноз доходов и расходов. Отвечает на вопрос о том, получает ли прибыль Ваше предприятие;
План движения денежных средств. Демонстрирует наличие у предприятия необходимых для оплаты счетов денежных средств;
Бухгалтерский баланс. Отображает общую стоимость предприятия.

Прогноз реализации молочной продукции

ПРОГНОЗНЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Отчет о движении денежных средств
Сумма денежных средств на начало периода
+
Приток денежных средств (доход)
-
Отток денежных средств (расход)
=
Сумма денежных средств на конец периода

Вы всегда сможете увидеть полную картину своего бизнеса и найти ответы на следующие вопросы:
Каковы источники денежных средств?
Сколько денег приходит?
Откуда?
Когда?
Как денежные средства используются?
Сколько денег мы используем?
На что?
Когда?
Сколько денежных средств есть в распоряжении бизнеса на конец периода?

РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ СТАРТАП ПРОЕКТА
Основными показателями эффективности инвестиционного проекта (ИП) являются следующие:
период окупаемости – РВ, мес.;
дисконтированный период окупаемости – DPB, мес.;
средняя норма рентабельности – ARR, %;
чистый дисконтированный (приведенный) доход – NPV;
индекс прибыльности – PI;
внутренняя норма доходности (рентабельности) – IRR, %;
модифицированная внутренняя норма доходности (рентабельности) - MIRR, %;

Задача. Размер инвестиции - 200 000 тыс.тенге. Доходы от инвестиций в первом году: 50 000 тыс.тенге.; во втором году: 50 000 тыс.тенге.; в третьем году: 90000 тыс.тенге.; в четвертом году: 110000 тыс.тенге. Ставка дисконтирования равна 15%. Определить период по истечении которого инвестиции окупаются.
Также определить чистый дисконтированный доход (ЧДД), индекс прибыльности. Сделать вывод.

Решение задачи
Чистые денежные потоки рассчитываются следующим образом:
CFi/(1+r)t
Где CFi – денежные потоки по годам.
r – ставка дисконта.
t – номер года, 1-й, 2-й, 3-й и т.д.
Например в первый год получим чистый денежный поток, равный 50000/(1+0,15)1=43478,26 (т.р.)
Чистый дисконтированный доход ЧДД (английское сокращение NPV) ЧДД=∑CFi/(1+r)i – I,
Где I – размер инвестиций.
∑CFi/(1+r)i – сумма чистых денежных потоков.

Заполним таблицу с расчетными данными.