Изменения в банковской сфере, связанные с принятием Базельского соглашения II

СОДЕРЖАНИЕ
Общий обзор Базельского соглашения II
Подход
Значимость
Осуществление
Выводы и перспективы
Приложения

Окончательные рекомендации по внедрению - 2006 г.
Диалог с банками по утверждению
Диалог между регуляторами банков по вопросам деятельности местных/зарубежных банков
ОБЩИЙ ОБЗОР БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
СРОКИ

Цели реформ, предусмотренных Базельским соглашением II
Радикальный пересмотр существующего и устаревшего режима регулирования
Задача – устранить известные недостатки правил Базельского соглашения I и сократить возможности «оптимизации»
Повышение «чувствительности к риску» для кредитного риска (т.е. чем ниже рейтинг, тем выше потребность в капитале) плюс капитал для покрытия Операционного риска
Подход к расчету размера капитала, по сути аналогичный подходу определения размера Капитала с учетом экономического риска (ERC)
Компонент 1 – Краткое содержание предложений:
Компонент 2: Формализованные требования, особенно в отношении внутренней оценки капитала
Компонент 3: Значительное увеличение объема раскрываемой информации, в том числе многочисленных деталей по компонентам капитала, предусмотренным Базельским соглашением II
ОБЩИЙ ОБЗОР БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
ЦЕЛИ И СТРУКТУРНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ

2. Требования в отношении кредитного риска

КРЕДИТНЫЙ РИСК
ОБЗОР КВАЛИФИКАЦИОННЫХ КРИТЕРИЕВ
Стандартизиро-ванный подход
нет
«Продвинутый», усовершенствован-ный подход IRB
нет
Одобрение
Присвоение рейтингам весовых коэффициентов риска
нет
100% RW + Компонент 2 + ??
нет
нет
да
да

Внутренний выбор банка
Устанавливается регулятором
Устанавливается регулятором
КРЕДИТНЫЙ РИСК
СТАНДАРТИЗОВАННЫЙ ПОДХОД К ВЕЛИЧИНЕ РИСКА: МЕХАНИЗМ
Применение
коэффициентов веса риска,
присвоенных регулятором,
значениям рейтингов
рейтинговых агентств*
Применение
подходящего способа
снижения риска
Приемлемое обеспечение
с учетом вида операций*
Выбор способа
снижения риска,
допускаемого
Базелем-2
Выбор
рейтингового
агентства
Дисконты, присущие
конкретному виду
обеспечения, отражающие
степень риска*
Примечание: RWA = Размер активов, взвешенных по уровню риска; rw= коэффициент риска соответствующий рейтингу;
E = размер риска после допустимых процедур снижения риска
* См. информацию о соотношении между рейтингами рейтинговых агентств и коэффициентами риска,
возможному обеспечению и дисконтам, присущим конкретному виду обеспечения, отражающим степень риска,
в приложении, слайды 2-5.
RWA = RW(rating) × E

Устанавливается регулятором
Устанавливается регулятором
Внутреннее моделирование банка
КРЕДИТНЫЙ РИСК
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕЛИЧИНЫ РИСКА НА ОСНОВЕ БАЗОВОГО IRB: МЕХАНИЗМ
Применение
нормативного LGD*
Применение
нормативного EAD*
Использование
собственных
прогнозов по PD
Применение
соответствующего
коэффицента RW
Соотношение с учетом
конкретного риска (R)*
Корректировка срока
погашения с учетом
конкретного риска
(MATadj)*
Примечание: N (..) = нормальная кумулятивная функция распределения для стандартных случайных величин;
G (..) = обратная нормальная кумулятивная функция распределения для стандартных случайных величин;
PD = вероятность дефолта;
R = соотношение. Соотношение определяется в зависимости от PD.
Matadj = корректировка срока погашения. Корректировка срока погашения зависит от PD и фактического срока погашения.
* См. информацию по нормативным EAD, LGD, соотношениям и корректировкам срока погашения в приложении; 12.5 = 1/8%

Устанавливается регулятором
Внутреннее моделирование банка
КРЕДИТНЫЙ РИСК
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВЕЛИЧИНЫ РИСКА НА ОСНОВЕ УСОВЕРШЕНСТВОВАННОГО ПОДХОДА IRB: МЕХАНИЗМ
Использование
собственных
расчетных LGD
Использование
собственных
расчетных EAD
Использование
собственных
расчетных PD
Применение
соответствующего
коэффицента RW
Соотношение с учетом
конкретного риска (R)*
Корректировка срока
погашения с учетом
конкретного риска
(MATadj)*
Примечание: см. предыдущий слайд
* См. установленные законом соотношения и корректировки срока погашения в приложении.

3. Требования в отношении операционного риска

ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК
ОБЗОР КВАЛИФИКАЦИОННЫХ КРИТЕРИЕВ
Валовый доход
нет
Одобрение
да
да
нет

ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК
ПОДХОД, ОСНОВАННЫЙ НА БАЗОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЯХ
K Требуемый капитал для покрытия операционного риска
α Множитель, установленный на уровне 15%
GI Валовый доход =
чистый процентный доход + чистый непроцентный доход
Применение:
Простота, но низкая чувствительность к рискам
(например, для небольших банков)

βi Множитель для направления деятельности i
GIi Показатель для направления деятельности i
ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК
СТАНДАРТИЗОВАННЫЙ ПОДХОД
Применение:
Сложность и низкая чувствительность к рискам
(например, для средних банков)
GI i

Модель операционного риска банка по AMA должна включать следующие 4 элемента:
(1) Внутренние данные по убыткам (2) Внешние данные по убыткам
(3) Анализ сценариев (4) Внешнее окружение (деловая среда)
и факторы внутреннего контроля
Есть ряд практических вопросов по каждому из 4 элементов:
Полнота; точность; возможность проверки; значение
Примечания
(1) Сложнее обеспечить полноту по частым событиям, влекущим незначительные убытки - “Мелким” событиям; проще – по “Крупным” событиям
(2) Низкий уровень, поскольку большинство фирм вряд ли страдали от многочисленных “Крупных” событий так часто, чтобы собрать достаточно данных
(3) Низкий/средний уровень в силу необъективности отчетности и необъективности сбора данных
(4) Высокий уровень точности и возможности проверки факторов, которые являются «счетными», но низкий уровень для остальных
ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК
4 ЭЛЕМЕНТА ОПРЕДЕЛЕНИЯ КОЛИЧЕСТВЕННЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПО AMA

Цель управления операционным риском – снизить периодичность и последствия крупных редких событий
ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК ПО AMA
В ЦЕНТРЕ ВНИМАНИЯ CSG – ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК СО ЗНАЧИТЕЛЬНЫМИ ПОСЛЕДСТВИЯМИ, НО С НИЗКОЙ ЧАСТОТНОСТЬЮ
Примечание: События с низкой частотностью, но значительными последствиями имеют причинные характеристики, значительно отличающиеся от причинных характеристик высокочастотных событий с незначительными последствиями: см. приложение

Внешнее окружение
(деловая среда) и факторы внутреннего контроля
Определе-ние и параметры сценариев
Внутренние данные по убыткам
Внешние данные по убыткам
Количественный масштаб
Масштаб и частотность сценария
50
Very
Low
2
3
5
10
20
High
Medium
High
Medium
Low
Medium
Low
Probability
1 in x
years
50
Очень
низкая
2
3
5
10
20
Высокая
Выше
средней
средняя
Ниже
средней
Низкая
Частота
1 в x
лет
4 элемента
AMA
Обобщение сценариев с использованием Оп.риска+
Распределение убытков
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
3.00%
3.50%
4.00%
Годовой убыток
Частотность
Увеличение капитала
Качественное влияние масштаба и частотности убытков на различные сценарии
На основе суждений экспертов: прозрачная документация
Механика
ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК ПО AMA
КОМПОНЕНТЫ АНАЛИЗА СЦЕНАРИЕВ CSG

4. Последствия принятия Базельского соглашения II

* Предварительный фактор, может меняться на основе QIS5 / или определении LGD в случае экономического спада
BIS B1
B2 до
перерасчета
B2 после
перерасчета
x 1.06*
Базель I
Общий требований
к размеру
капитала
Кредитный
риск
Операционный
риск
Основные активы/риск, не связанный
с контрагентами
Рыночный
риск
Надбавка по Компоненту 2
ПОСЛЕДСТВИЯ ПРИНЯТИЯ БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
ВЛИЯНИЕ НА КАПИТАЛ ВЫХОДИТ ЗА ПРЕДЕЛЫ КРЕДИТНОГО РИСКА ПО КОМПОНЕНТУ 1
Базель II
Общий требований
к размеру
капитала
Компонент 2
Опер. риск
Pillar 1
Игнорирование
операционного риска
и Компонента 2 ведет к
недооценке нормативного
размера капитала
B2 с учетом требований
Компонента 2 (Pillar 2)

Факторы риска по IRBF для корпоративных клиентов («старшие» (не субординированные) кредиты, 3 года)
ПОСЛЕДСТВИЯ ПРИНЯТИЯ БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
КОМПОНЕНТ 1 И ПОВЫШЕННОЕ ВНИМАНИЕ К ВЫБОРУ КОНТРАГЕНТОВ
Базель I
Если нормативный размер капитала
полностью отражен в ценообразовании
и операционный риск
не учитывается

Примечание: LC = аккредитив; NIG = неинвестиционный класс; IG = инвестиционный класс; EMG = класс развивающихся рынков;
SME = малые и средние предприятия
ПОСЛЕДСТВИЯ ПРИНЯТИЯ БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
КОМПОНЕНТ 1 И ВНИМАНИЕ К НАБОРУ ПРОДУКТОВ
Величина риска по Базелю II по сравнению с Базелем I
Более высокая Не изменилась-Снизилась
Стандартизованный
IRB
Кредитование компаний с высоким рейтингом
(выше А)
Кредитование SME и розница (жилищная ипотека)
Безусловно отзывные обязательства
Коммерческие кредиты NIG / EMG
Кредиты под обеспечение, как в п. 145
Гарантии и кредитные деривативы
Основные и нематериальные активы (100%)
Краткосрочное финансирование (CCF 0% отменен)
Обязательства (<1 года) и Аккредитивы (CCF=20%)
Финансирование товарных операций
Кредитование операций с ценными бумагами
(например, облигаций
Просроченные займы (резерв<20%)
Секьюритизация инструментов с низким рейтингом
Кредитование компаний с низким рейтингом
(ниже BB-)
Краткосрочное финансирование (межбанковское,
казначейское)
Обязательства и аккредитивы (LC)
Кредитование NIG / EMG
Займы с более длительным сроком погашения
Риски, связанные с контрагентами по форексу
Секьюритизация инструментов NIG
Другое (например, специализированное
кредитование, ценные бумаги…)
Розница: жилищная ипотека, возобновляемые
кредиты, другое
Кредитование SME (за исключением
непроизводственных)
Кредитование операций с ценными бумагами
(например, сделки репо с «голубыми фишками»)
Деривативы для IG
Секьюритизация IG
Основные и нематериальные активы (100%)

ПОСЛЕДСТВИЯ ПРИНЯТИЯ БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II:
КОМПОНЕНТ 1 – ПОБЕДИТЕЛИ И ПРОИГРАВШИЕ: ЧТО ДЕЛАТЬ?
Потребность в капитале на покрытие
операционного риска
Потребность
в капитале
на покрытие
кредитного
риска
выше
ниже
IRB: Розница / SME
Корпорации высокого качества
IRB: NIG, ценные бумаги
Необслуживаемые обязательства
STA: Кредитование IG
Кредитование под обеспечение
STA: Кредитование NIG
Краткосрочные займы
BIA/STA: Малый
валовый доход
Более высокая общая
плата за риск
AMA
BIA/STA:
Большой
валовый доход
Обслуживание
частных лиц
Управление
активами
Банк IRB
Корпоративный
портфель
Банк STD
SME / Корпоративный
портфель
Банк STD
Крупный
розничный портфель
Банк IRB
Крупный корпоративный
портфель с высоким риском
Более низкая общая
плата за риск
Банк IRB
Крупный
розничный портфель
Банк STD
Крупный корпоративный
портфель с высоким риском
Базель I
Отправная точка

5. Базельское соглашение II и вопросы управления

БАЗЕЛЬСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ II И ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯ
НЕОБХОДИМОСТЬ СИСТЕМАТИЧЕСКОГО КОНТРОЛЯ
Вытекающие контрольные функции
Соблюдение
Кредитной политики
Операционных требований
Критериев, необходимых
для применения
более сложных подходов
Соблюдение
Политики по операционному
риску
Рациональной практики
Соблюдение
Политики управления
капиталом
Соблюдение
Политики раскрытия
информации
Части новых директив
SFBC

БАЗЕЛЬСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ II И ВОПРОСЫ УПРАВЛЕНИЯ
ОРГАНИЗАЦИЯ КОНТРОЛЯ С УЧЕТОМ ОСОБЕННОСТЕЙ БАНКА
Узконаправленные специалисты или широкий спектр операций?
Вытекающие контрольные функции
Соблюдение
Кредитной политики
Операционных требований
Критериев, необходимых
для применения
более сложных подходов
Соблюдение
Политики по операционному
риску
Рациональной практики
Соблюдение
Политики управления
капиталом
Соблюдение
Политики раскрытия
информации
Части новых директив
SFBC

6. Затраты на реализацию Базельского соглашения II

Примечание: ✔ = существует для всех категорий активов; ? = существует для некоторых п категорий активов;
X = не существует для большинства категорий активов
Требования Базельского соглашения 2
Стандартизованный
Базовый IRB
Усовершенствованный IRB
Ситуация 2005 г.
Типичный целевой профиль:
ЗАТРАТЫ НА РЕАЛИЗАЦИЮ БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
ВСЕ БАНКИ, СКОРЕЕ ВСЕГО, СТОЛКНУТСЯ С НЕОБХОДИМОСТЬЮ ЗАПОЛНЕНИЯ ПРОБЕЛОВ

Крупные учреждения в странах «большой десятки» (банки IRB/AMA)
Сложность системы
Требования к качеству информации («все беды – в деталях»)
Частотность и степень подробности проверок регулятором
Раскрытие информации
ЗАТРАТЫ НА РЕАЛИЗАЦИЮ БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
ОСНОВНЫЕ ФАКТОРЫ ЗАТРАТ ПО СОБЛЮДЕНИЮ ТРЕБОВАНИЙ БАЗЕЛЬСКОГО СОГЛАШЕНИЯ II
Мелкие учреждения в странах «большой десятки» (стандартизированные банки)
Минимальные изменений по сравнению с нынешней ситуацией
Степень влияния Компонента II

7. Выводы и перспективы

ВЫВОДЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
ЧТО МОГУТ СДЕЛАТЬ БАНКИ И ИХ СОТРУДНИКИ?
На организационном уровне
Подготовить процессы и системы управления рисками для соблюдения Базельского соглашения II
Внести значительные изменения в механизмы надзора и управления такими процессами
Повысить степень интеграции управления рисками и финансового контроля
Повысить степень интеграции управления рисками и управления капиталом, например, распределения капитала по продуктам/контрагентам
На уровне автоматизированных систем управления рисками (MIS)
Точный/своевременный учет всех параметров операций и контрагентов
Правильное изменение риска a) для внутренних целей и b) для целей надзора
Системы ценообразования должны быть в большей степени интегрированы с оценкой риска (испытание на практике)
На уровне отдельных сотрудников, занимающихся рисками
Работа над совершенствованием данных/рейтинга по своевременности и качеству
Точное отражение операций в MIS

Существенные преимущества приведения в соответствие нормативного размера капитала с размером капитала, установленным с учетом экономических условий
Совершенствование структуры распределения капитала
Повышение роли рыночных факторов, эффективности бизнесс-процессов и основанного на рисках ценообразования
Увеличение количества переменных, влияющих на размер требуемого капитала
Новый баланс стратегических направлений
Стимул к расширению розничного бизнеса может привести к росту конкуренции (например, розничные операции, ипотека, малые и средние предприятия (SME))
Стимул к сокращению объемов операций с компаниями, не имеющими инвестиционные рейтинги, может привести к повышению специализации
Стимулирование корпоративных/банковских клиентов к расширению систем управления/раскрытия информации
Потенциал объединения для банков, которые преимущественно занимаются корпоративным бизнесом, специализированным кредитованием (SL) и др.
Диалог между отраслью и надзорными органами должен продолжаться… и привести к принятию Базельского соглашения III?
Развитие общей точки зрения
Уточнение вопросов толкования
Конкретные примеры и предложения
ВЫВОДЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
БАЗЕЛЬСКОЕ СОГЛАШЕНИЕ II В ЦЕЛОМ