Лекция 16,17 Модуль 4

Анализ финансового состояния предприятия
Изучив этот раздел вы будете знать:
Что такое финансовый анализ;
Методы и виды финансового анализа;
Анализ бухгалтерской отчетности (формы №1 и №2);
Для чего составляется агрегированный баланс;
Показатели рентабельности и их анализ;
Что такое финансовая устойчивость;
Что такое ликвидность активов;
Показатели деловой активности;
Методику проведения рейтингового экспресс-анализа;
Методику оценки прогноза банкротства;

Понятие, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия – совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов.
Финансовый анализ предприятия – метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Источники получения информации для финансового анализа

Классификация методов и приемов финансового анализа

направления финансового анализа

Виды финансового анализа

Виды финансового анализа

Экономический анализ
Лекция 17
Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса

Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса (форма №1)
Бухгалтерский баланс – информация о финансовом положении хозяйствующего субъекта, отражающего стоимость имущества предприятия, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.
С помощью бух. баланса можно:
- получить значительный объем информации о предприятии.
- определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
- ознакомится с имуществом состоянием хозяйствующего субъекта.
- определить самостоятельность предприятия
- определить конечный финансовый результат работы предприятия.

Оценка и анализ имущественного положения (активов) и структуры капитала (пассивов)
Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:
AO – текущие (оборотные) активы.
AB – постоянные (внеоборотные) активы.
Для анализа бухгалтеского баланса (формы №1) составляется аналитическая таблица:
Из сравнительного аналитического аналитического баланса можно получить:
Общая стоимость имущества предприятия.
Стоимость иммобилизованного имущества, равная итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы»
Стоимость мобильных активов
Стоимость материально-производственных запасов и материалов.
Объем собственного капитала.
Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов 4го и 5го балансов.

Агрегированный (уплотненный) баланс.
Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа
Внеоборотные активы, расположены в порядке увеличения ликвидности:
Нематериальные активы
Основные средства
Капиталовложения
Оборотные активы – более ликвидны, расположенны, как и основные средства, в порядке увеличения ликвидности:
Запасы товарно-материальных ценностей и затраты
Дебиторская задолжность
Денежные средства

Отчет о прибылях и убытках (форма №2)

Отчет о движении денежных средств (форма №4)
Валовый денежный поток- совокупность всех поступлений и расходования денежных средств в анализируемом периоде.
Чистый денежный поток- разность между положительным и отрицательным потоками денежных средств.
Ускорение поступления денежных средств:
Переход на полную или частичную предоплату продукции
Сокращение сроков предоставления покупателям товарных кредитов
Увеличение ценовых скидок при продаже за наличный расчет
Применение мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности
Привлечение кредитов банка
Замедление выплаты денежных средств:
Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга
Переоформление краткосрочных кредитов в долгосрочные
Увеличение сроков предоставления предприятию кредита
Сокращение объемов инвестиционной деятельности
Движение денежных средств

Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа
Анализ уровня и динамики прибыли

Факторы влияющие на изменение прибыли от реализации:
Цены на реализуемые товары (продукцию)
Тарифы на оказание услуг
Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг
Физический объем реализованных товаров (продукции)
Структура реализованной продукции
Анализ структуры прибыли