Международное кредитование

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
План лекции
Общая структура внешнего финансирования. Международное кредитование.
Кредитные отношения в международной торговле
Кредитные операции МВФ

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Общая структура внешнего финансирования

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Заемные средства

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Незаемные средства

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Внешний долг частного сектора России, млрд. долл.

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Доля иностранных обязательств в пассивах российской банковской системы, 1993-2007 (в %)

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Показатели платежеспособности стран

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Показатели платежеспособности стран

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Кредитные инструменты в международной торговле:
фирменный кредит, банковский кредит
Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставленная фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа.
Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям.
Способы оформления:
вексельный кредит
кредит по открытому счету

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Кредитные инструменты в международной торговле:
фирменный кредит, банковский кредит
Банковский кредит – ссуда, предоставляемая банком под залог товаров, товарных документов, векселей, либо в форме учета (покупки с дисконтом) тратт (переводных векселей).
Банковский кредит
Экспортный кредит Финансовый кредит
кредит поставщику кредит покупателю

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Схемы кредитования международной торговли
Акцептный кредит
Акцептно-рамбурсный кредит
Факторинг
Форфейтинг

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Акцептный кредит
товар
Экспортер Импортер
акцепт тратты

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Акцептно-рамбурсный кредит
Банк-акцептант
11 8 2 3 5 6
Банк импортера 12 Банк экспортера
10 9 1 7 4а
Импортер 4 Экспортер
Мировой рынок ссудных капиталов

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Факторинг
Участники – коммерческие банки, специализированные компании
Документы – Конвенция «О международном факторинге» (28 мая 1988 г.). Вступила в силу в 1995 г.
Фактор
Поставщик Должник

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Форфейтинг
Участники – коммерческие банки, специализированные компании
Форфейтор
Поставщик Должник

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Кредитные операции МВФ
Регулярные кредитные программы и политики
Первый кредитный транш
Последующие кредитные транши
Stand-by Arrangements (SBA)
Extended Fund Facilities (EFF)
Precautionary Arrangements

Шерстнев М.А., ИТЭиМЭО
Кредитные операции МВФ
Специальные кредитные программы и политики
Supplemental Reserve Facilities (SRF)
Contingent Credit Lines (CCL)
Compensatory Financing Facility (CFF)
Чрезвычайное финансирование
Emergency Financing Mechanism (EFM)