Основные изменения в налогообложении операций физических лиц с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок

Содержание
Определения, введенные ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Определение обращающихся ценных бумаг
Определение рыночной цены обращающихся финансовых инструментов срочных сделок (ФИСС)
Доходы и расходы в операциях с ценными бумагами
Отдельные положения
Операции с ФИСС
Сальдирование убытков по операциям с ценными бумагами и ФИСС
Перенос убытков на будущие периоды

Определения, введенные ФЗ «О рынке ценных бумаг»
Введено понятие финансового инструмента. Оно включает:
Ценную бумагу
Производный финансовый инструмент
Производный финансовый инструмент (ПФИ) – договор, предусматривающий:
обязанность сторон (стороны) договора уплачивать денежные суммы, в т.ч., в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения цен, курсов или иных значений базисных активов, и/или обязанность передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту, либо обязанность заключить договор, являющийся ПФИ
обязанность сторон (стороны) в случае предъявления требования другой стороной, купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся ПФИ
обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является ПФИ

Определение обращающихся ценных бумаг
Старая редакция
Ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию ФСФР
Новая редакция
Ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе, фондовой биржи
Ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах
Инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании

Определение рыночной стоимости обращающихся ФИСС для расчета материальной выгоды
Рыночная стоимость обращающихся ФИСС (п. 1 ст. 305 НК) – фактическая цена сделки
Фактическая цена сделки для целей налогообложения признается рыночной, если она находится в интервале между минимальной и максимальной ценой сделок (интервал цен) с указанным инструментом, зарегистрированными организатором торговли в дату заключения сделки
Если по одному и тому же ФИСС сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то участник срочных сделок вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, зарегистрированный которым интервал цен будет использоваться для признания фактической цены сделки рыночной ценой в целях налогообложения
В отсутствие у организатора торговли информации об интервале цен в дату заключения соответствующей сделки, для указанных целей используются данные организатора торговли об интервале цен в дату ближайших торгов, состоявшихся в течение последних трех месяцев

Доходы и расходы по операциям с ценными бумагами и ФИСС
Старая редакция
Ограниченный перечень доходов и расходов по операциям с ценными бумагами
Новая редакция
Дополнительно в новой редакции введены следующие расходы:

Отдельные положения
При реализации ценных бумаг расходы в виде стоимости приобретения ценных бумаг учитываются по стоимости первых по времени приобретения (метод ФИФО)
Доходы от операций с ФИСС с различными базисными активами учитываются при расчете налоговой базы отдельно в зависимости от базисного актива ФИСС
Получатель доходов в рамках доверительного управления – выгодоприобретатель

Операции с ФИСС
Для правоотношений, возникших с 1 января 2008 до 1 января 2010 года:
ФИСС – Договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг» (в т.ч. фьючерсные, форвардные контракты, опционные контракты, своп-контракты)
Не признается ФИСС:
договор – производный финансовый инструмент, в котором предусмотрена обязанность между сторонами уплачивать денежные суммы (периодически или единовременно), например, в зависимости от изменения значений величин, составляющих официальную статистическую информацию
договор, требования по которому не подлежат судебной защите в соответствии с гражданским законодательством РФ
Для правоотношений, возникших с 1 января 2010 года: ФИСС – договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг». При этом не признается ФИСС производный финансовый инструмент, в котором предусмотрена обязанность между сторонами уплачивать денежные суммы (периодически или единовременно), например, в зависимости от изменения значений величин, составляющих официальную статистическую информацию

Операции с ФИСС (продолжение)
Доходы от операций с ФИСС – доходы от реализации ФИСС, полученные в налоговом периоде (полученные суммы вариационной маржи по фьючерсным и опционным контрактам, премии по опционным контрактам)
Для операций с обращающимися ФИСС, произведенными с 1 января 2008 года до 1 января 2010 года, расчет налоговой базы будет производиться в отношении всех доходов, полученных по таким операциям, вне зависимости от вида базисного актива. Расчет налоговой базы будет производиться отдельно по каждому виду операций с ФИСС
Доходы от операций с базисным активом ФИСС:
включаются в доходы от операций с ценными бумагами, если базисным активом ФИСС являются ценные бумаги
включаются в доходы от операций с ФИСС, если базисным активом ФИСС являются другие ФИСС
включаются в другие доходы в зависимости от вида базисного актива (при условии, что базисным активом ФИСС не являются ценные бумаги или ФИСС)
Расходы:
расходы, понесенные при приобретении/поставке базисного актива при исполнении срочной сделки, признаются расходами при последующей поставке/реализации базисного актива
оплата сумм вариационной маржи по фьючерсным и опционным контрактам и (или) премии по опционным контрактам / периодические или разовые выплаты по условиям ФИСС
иные расходы, связанные с операциями с ФИСС

Сальдирование убытков по операциям с ценными бумагами и ФИСС
Убытки по операциям с ценными бумагами и ФИСС (отрицательный финансовый результат) уменьшают доходы, полученные в налоговом периоде по совокупности соответствующих операций в рамках соответствующей категории (учет убытков производится отдельно)
При получении убытка по операциям с обращающимся ценными бумагам, либо ФИСС их возможно учесть при расчете налоговой базы в смежной категории (см. следующий слайд)
Убытки рассчитываются с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг
Убытки, полученные в налоговом периоде по отдельным операциям с необращающимися ценными бумагами, которые на момент их приобретения относились к обращающимся ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, могут уменьшать доход по операциям с обращающимися ценными бумагами
Расчет убытков производится при определении налоговой базы по окончании налогового периода, либо по прекращении договора с налоговым агентом

Перенос убытков на будущие периоды
Особенности переноса убытков на будущие периоды:
только в отношении ценных бумаг и ФИСС, обращающихся на организованном рынке (отдельно по каждой из категорий)
зачитываются против доходов той же категории
перенос возможен только в течение 10 лет, следующих за налоговым периодом,
в котором получен убыток
перенос происходит в той очередности, в которой понесены убытки
обязательно наличие подтверждающих документов
учет убытков осуществляется налогоплательщиком
самостоятельно путем представления налоговой
декларации и заявления о предоставлении вычета

ПРИМЕРЫ

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА (ФИСС на фондовые активы)
Куплен фьючерс на индекс РТС (по 140 000)
Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия
Продан фьючерс на индекс РТС (по 140 100)
Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия
Финансовый результат:
Доход - + 100 пунктов*$0,02*30р.=60 р.
Суммарные расходы (на покупку и продажу) – (1+1)*2 руб. = 4 р.
Итоговый финансовый результат - + 56 р.
Сальдируем все финрезультаты по всем фьючерсам и опционам на фондовые активы.

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА (Фьючерсы и опционы на не фондовые активы)
Куплен фьючерс на валюту (по 30 000)
Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 0,5 р.
Продан фьючерс на валюту (по 30 100)
Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 0,5 р.
Финансовый результат:
Доход - + 100 р.
Суммарные расходы (на покупку и продажу) – 1р.
Итоговый финансовый результат - + 99 р.
Сальдируем все финрезультаты по всем валютным и товарным фьючерсам и опционам

ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА (Акции, паи ПИФ и облигации)
Куплены 100 акций Газпрома на RTS-Standard по 190 руб.
Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 2р.
Проданы 100 акций Газпрома по 191 руб.
Уплачен биржевой сбор и брокерская комиссия – 2р.
Финансовый результат:
Доход - + 1*100 руб.=100 руб.
Суммарные расходы (на покупку и продажу) - 4 руб.
Итоговый финансовый результат- +96 руб.
Сальдируем все финрезультаты по всем акциям, паям ПИФов и облигациям по всем биржам.

САЛЬДИРОВАНИЕ (часть 1)
Имеем:
Финрезультат по акциям и облигациям - +96 руб.
Финрезультат по ФИСС на фондовые активы - +56 руб.
Финрезультат по ФИСС на валюту и товары – +99 руб.
В этом случае налоговая база будет равна:
+96 + 56 + 99= 251. Налог составит 251*13% = 32,63р.

САЛЬДИРОВАНИЕ (часть 2)
Имеем:
Финрезультат по акциям и облигациям - +96 руб.
Финрезультат по ФИСС на фондовые активы - +56 руб.
Финрезультат по ФИСС на валюту и товары – (-1000) руб.
В этом случае налоговая база будет равна:
Фондовые ФИСС+Не фондовые ФИСС=+56+(-1000)=-944
Акции, паи и облигации = +96р.
Итог:
Перенос убытков по ФИСС на будущее – (-944) р.
Налог (13%) с дохода по акциям (паям и облигациям)–12,5р.

САЛЬДИРОВАНИЕ (часть 3)
Имеем:
Финрезультат по акциям и облигациям – (-1000р.)
Финрезультат по ФИСС на фондовые активы - +56 р.
Финрезультат по ФИСС на валюту и товары – +300 р.
В этом случае налоговая база будет равна:
Фондовые ФИСС+Не фондовые ФИСС= +356р.
Акции, паи и облигации = (-1000р.)
Итог:
Сальдирование убытков по акциям (-1000) р. с доходом по фондовым ФИСС +56р. = (-944р.). Налога нет. Перенос убытков на будущее в сумме (-944р.)
Налог с не фондовых ФИСС – 300р.*13%=39р.

ВСЕ ОПИСАННЫЕ НИЖЕ ОПЕРАЦИИ ОТНОСЯТСЯ ТОЛЬКО К ФИНАНСОВЫМ ИНСТРУМЕНТАМ СРОЧНЫХ СДЕЛОК, АКЦИЯМ, ОБЛИГАЦИЯМ ОБРАЩАЮЩИМСЯ НА ОРГАНИЗОВАННОМ РЫНКЕ И ПАЯМ ПИФов ПРИРАВНЕННЫХ К ОБРАЩАЮЩИМСЯ НА ОРГАНИЗОВАННОМ РЫНКЕ.

Убыток по операциям с «фондовыми» ФИСС уменьшает доход (налоговую базу) по операциям с «не фондовыми» ФИСС.
Да
Есть убыток по операциям по фьючерсам и опционам на фондовые активы?
С учетом сальдирования убытка по «фондовым» ФИСС с доходом по «не фондовым» ФИСС убыток остался?
Непогашенный убыток уменьшает доход (налоговую базу) по акциям, паям ПИФов и облигациям
С учетом сальдирования убытка по «фондовым» ФИСС с доходом по ФИСС на валюту и товары и с доходом по акциям, паям ПИФов и облигациям, обращающимся на биржевом рынке убыток остался?
Оставшийся убыток переносится на будущие периоды (до 10 лет) и уменьшает будущие доходы по ФИСС на фондовые и «не фондовые» базисные активы
Да
Да
Нет
Слайд № 17
(сальдирование дохода по фондовым ФИСС с убытком по «не фондовым» ФИСС)
Нет
Уплата налога на доходы физических лиц (13%)
Нет

Есть убыток по операциям по фьючерсам и опционам на фондовые активы?
Производиться сальдирование дохода по фондовым ФИСС с убытком по «не фондовым ФИСС»
Нет
Есть убыток по
«не фондовым» ФИСС?
Слайд № 18 (сальдирование дохода с убытком по акциям)
Да
Есть убыток по акциям, облигациям, паям ПИФ?
Да
После сальдирования остался доход по фондовым ФИСС?
Производиться сальдирование дохода по фондовым ФИСС с убытком по акциям, облигациям, паям ПИФов
Да
Нет
Да
После сальдирования остался доход по фондовым ФИСС?
Да
Уплата налога на доходы физических лиц (13%)
Нет
Нет
Убыток по не фондовым ФИСС (если есть) переносится на будущие периоды (до 10 лет) и уменьшает будущие доходы по ФИСС
Уплата налога на доходы физических лиц (13%)
Убыток по акциям, облигациям и паям ПИФ (если есть) переносится на будущие периоды (до 10 лет) и уменьшает будущие доходы по ФИСС
Нет

Есть убыток по операциям по фьючерсам и опционам на фондовые активы?
Нет
Есть убыток по
«не фондовым» ФИСС?
Есть убыток по акциям, облигациям, паям ПИФ?
Нет
Нет
Производиться сальдирование дохода по «фондовым» ФИСС с убытком по акциям, облигациям, паям ПИФов
Да
После сальдирования остался доход по «фондовым» ФИСС?
Да
Уплата налога на доходы физических лиц (13%)
Уплата налога на доходы физических лиц (13%)
Убыток по акциям, облигациям и паям ПИФ (если есть) переносится на будущие периоды (до 10 лет) и уменьшает будущие доходы по ФИСС
Нет

Есть доход по «фондовым» ФИСС (после сальдирования дохода по «фондовым ФИСС» с «не фондовыми» ФИСС)?
Да
Есть убыток по акциям, облигациям, паям ПИФ?
Производиться сальдирование дохода по «фондовым» ФИСС с убытком по акциям, облигациям, паям ПИФов
Да
После сальдирования остался убыток по акциям, облигациям, паям ПИФов?
Да
Убыток по акциям, облигациям и паям ПИФ переносится на будущие периоды (до 10 лет) и уменьшает будущие доходы по акциям, облигациям, паям ПИФ
Уплата налога на доходы физических лиц (13%)
Нет
Слайд № 16
(сальдирование дохода по акциям с убытком по фондовым ФИСС)
Нет

НОВОЕ ВОЗМОЖНОСТИ
Арбитраж спот-фьючерс.
Акция (облигация) + Фьючерс + Опцион (на «фондовые активы»).
Валютные контракты
USD/RUR (и др.) + Товары + Фьючерс на индекс
Товары
Хеджирование валютного риска по товарным контрактам
«Нефть» + «Лукойл» + Индекс РТС